股票啦 www.gupiaola.com 2023年08月04日报道：寻觅当前销售市场风口

受利好消息刺激，今天(8月4日)沪深两市全线高开走强，股市预测分析师陈建平照片盘初股票指数隐藏惯性冲高，随后又波动下跌；下午“成也券商、败也券商”，先是带动三大股票指数一致性上攻，尾盘忽然砸盘，进一步收窄上涨幅度。

从盘面上看来，最近狂飙的券商股尾盘上演高台跳水，数字经济发展产业链标的再度走强，局部赚钱效应仍存。行业方面，计算机(512720)应用、通信设备、保险、传媒、证券、消费电子等版块表现突出；数字货币、超导概念、算力租赁、数据要素、信创等版块上涨幅度靠前。

就此，寻觅当前销售市场风口，股市预测分析师陈建平照片首创证券表达，整个销售市场风险偏好的改善循序渐进，加大对底部种类的配置力度；上海证券指出，重视预测底部与位置底部的信创和数据要素；兴业证券认为，金融信创蓄势待发，加快构建证券IT新布局。

首创证券：整个销售市场风险偏好的改善循序渐进 加大对底部种类的配置力度

投资策略：相较于大金融版块带动指数上行，股市预测分析师陈建平照片更倾向于整个销售市场风险偏好的改善是循序渐进的，从这一角度，意见加大对底部种类的配置力度。

配置思路：意见适度增加现行政策博弈方向的比例，重点布局家居家电、建筑点缀等相对有性价比的版块，同时意见增配医药、农林牧渔以及前期调整充分的数字经济发展版块业绩有望较快兑现的方向。

上海证券：重视预测底部与位置底部的信创和数据要素

销售市场背景：AI大模型与数据共振之下，股市预测分析师陈建平照片生成式人工智能(161631)针对数据流通的需求与日俱增，随着國家数据局局长官宣后，后续一系列现行政策举措或将加快落地，数据要素销售市场建设有望加快。重视预测底部与位置底部的信创和数据要素。

公司股票池：1）两电链（中电子&中电科）：太极股份(002368)、中国长城(000066)、中国软件(600536)、深桑达、易华录(300212)、电科数字、电科网安等；

2）华为链：神州数码(000034)、卓易信息(688258)、软通动力、海量数据(603138)、诚迈科技(300598)、宝兰德(688058)、赛意信息(300687)等；

3）数据要素：太极股份(002368)、深桑达、星环科技、拓尔思(300229)、三维天地、久远银海(002777)、航天宏图(688066)等。

兴业证券：金融信创蓄势待发 加快构建证券IT新布局

销售市场背景：在下游行业加大IT支出估计和新一代核心交易系统信创建设要求下，股市预测分析师陈建平照片证券IT迎来戴维斯双击的甜蜜时刻。1）证券业协会、基金业协会推出《网络和信息安全三年提升计划》，鼓舞加大IT投入。

2）金融行业(510650)信创进入深水区，核心交易系统信创替代是势不可挡。金融行业(510650)信创延续加快，2020年一期试点机构47家，其中证券公司7家；2021年二期试点机构扩容至198家，其中证券公司11家；2022年进入全方位推广阶段，信创重点也从办公系统、一般业务系统进一步深化至核心业务系统。

3）监管鼓舞有条件的券商积极推进新一代核心系统的建设。估计金融行业(510650)信创加快和新一代核心系统建设要求背景下，股市预测分析师陈建平照片证券IT供应商进展将迎新机会(162414)。

信创及新一代核心系统建设需求带来销售市场布局重构可能，证券IT行业供应商展开新一轮竞赛。柜台系统领域，稳定性要求下客户迁移面临较高的机会成本，高研发的行业护城河下长期以来行业聚合度高、布局相对稳定。估计能够把握信创机会的公司在该轮技术变革及现行政策周期中或将实现行业份额的提升。

东方证券(03958)：AI大模型带来的算力升级需求 数据中心产业链将延续受益

销售市场背景：AI大模型带来的算力升级需求，数据中心产业链将延续受益。AI应用的用户体验也将延续改善：AI带动服务器、高端芯片及先进封装需求，股市预测分析师陈建平照片据市调机构TrendForce预测，微软、Google、亚马逊或中国企业百度(BIDU)等云端服务供应商继续采购高端AI服务器，大量投入训练及强化其AI模型，将推升AI芯片及HBM的需求，并驱动先进封装产能2024年将成长30～40%。

公司股票池：大华股份(002236)、工业富联(601138)、联想集团(00992)、中微公司(688012)、海康威视(002415)、华工科技(000988)、源杰科技、长光华芯、紫光国微(002049)、奥来德、北京君正(300223)、东芯股份、同有科技(300302)、杰普特(688025)、兆威机电、领益智造(002600)、美芯晟舜宇光学科技(02382)、晶晨股份(688099)等。

国泰君安(601211)证券：现行政策利好兑现 再次意见增持券商版块

事件：中国结算拟自10月起进一步降低股票类业务最低结算备付金缴纳比例，股市预测分析师陈建平照片并正式实施股票类业务最低结算备付金缴纳比例差异化安排。

中国结算此次举措旨在配合货银应付革新落地实施、提升销售市场资金使用效率，落实中心政治局“要活泼资本销售市场，提振投资者信念”要求。估计可释放结算备付金278亿元，提高销售市场资金使用效率、增强流动性，助力活泼资本销售市场。

投资策略：意见增持更受益于资本销售市场投资端革新的券商版块，股市预测分析师陈建平照片股票推选华泰证券(601688)、中信证券(06030)、中金公司(03908)H。截至8月3日，券商版块PB估值仅为1.52x，位居10年来的23.02%分位，安全边际和性价比极高。意见增持机构业务专业化能力更强的头部券商。

川财证券：国产化仍是资本销售市场关心的核心 相关受益赛道仍将是资本配置的重点

投资策略：国产化仍是资本销售市场关心的核心，股市预测分析师陈建平照片相关受益赛道仍将是资本配置的重点。重点配置基础面良好超跌股票，关心确定性强估值合理版块。

中期仍重点关心增长与估值匹配的成长性科技制造业企业以及双碳背景下新型优质赛道版块，仍坚持再次优选有业绩或增长预测支撑的航天军工版块（民参军、导弹）、新能源（风电、储能、氢能和核能）等相关先进制造版块进口替代逻辑相关标的的投资逻辑。

同时，股市预测分析师陈建平照片再次适度持有景气度拐点的科技版块（第三代半导体材料(512480)、大数据、汽车智能、MiniLED和VR）标的。

公司股票池：锋龙股份(002931)、蜀道装备、川润股份(002272)、利君股份(002651)、智明达、新莱应材(300260)、通裕重工(300185)、上海沪工(603131)、中密控股、东方电气(01072)、兰石重装(603169)、厚普股份(300471)、应流股份(603308)、中航电测(300114)、中海油服(601808)、恒立液压(601100)、沪电股份(002463)、兴森科技(002436)、春秋电子(603890)、保隆科技(603197)、时代电气、新洁能、斯达半导等。

国盛证券：数据要素产业链将成为拉动经济发展增长的新引擎

事件：7月28日，股市预测分析师陈建平照片人社部任命刘烈宏担任國家数据局首任局长。國家数据局的成立，将原有的分散在工信部、网信办等部门的数据治理职权聚合归属到数据局治理，体现数据要素在当今数字经济发展时代的重大战略地位，数据要素产业链将成为拉动经济发展增长的新引擎。

投资策略：除关心三大运营商外，在运营商加快布局AI、数据要素与数字化时代的大周期下，如负责数据抓取与解码的网络可视化、运营商大数据处理、运营商业务支撑系统BOSS、数字化落地与运维等产业链都有望迎来数据要素下的新一轮景气周期。

算力方面，股市预测分析师陈建平照片1）光通信：中际旭创(300308)、新易盛(300502)、天孚通信(300394)、太辰光(300570)、腾景科技、德科立、联特科技、华工科技(000988)、源杰科技、剑桥科技(603083)、铭普光磁(002902)。

2）算力设备：中兴通讯(00763)、紫光股份(000938)、锐捷网络、菲菱科思、恒为科技(603496)、工业富联(601138)、寒武纪、震有科技。

3）云算力：光环新网(300383)、奥飞数据(300738)、数据港(603881)、润泽科技、科华数据。

4）液冷：英维克(002837)、申菱环境、高澜股份(300499)、佳力图(603912)。

5）边缘算力承载平台：美格智能(002881)、广和通(300638)、移远通信(603236)、初灵信息(300250)、龙宇股份、网宿科技(300017)、佳讯飞鸿(300213)。

数据要素方面，股市预测分析师陈建平照片1）运营商：中国电信(00728)、中国移动(00941)、中国联通(00762)。

2）数据可视化：浩瀚深度、恒为科技(603496)、中新赛克(002912)。

3）BOSS系统：亚信科技、天源迪科(300047)、东方国信(300166)。

东吴证券(601555)：资本销售市场延续深化革新 券商展业环境不断优化

券商版块：积极配置戴维斯双击种类，股市预测分析师陈建平照片资本销售市场延续深化革新，券商展业环境不断优化。

1）政治局会议明确提及“要活泼资本销售市场，提振投资者信念”，重视程度超出预测，估计后续仍有系列革新引发销售市场刺激。

2）行业景气度处于向上修复通道，估计2023H1业绩稳增。2023Q1销售市场行情回暖，股市预测分析师陈建平照片自营驱动行业业绩回升，营业收入同比+37%，归母净利润同比+78%。随着利好现行政策不断落地以及销售市场交投活泼度升温，人们估计证券行业2023H1 将实现归母净利润842亿元（同比+10%）。

保险版块：从基础面看来，炒停后关心下半年队伍增员情况和2024年开门红产品及策略布局。当前储蓄型业务外部销售环境是延续且突出改善的，或者说即便没有炒停，储蓄型业务表现本来就不差。

(本文不构成任何投资意见，股市预测分析师陈建平照片投资者据此操作，一切后果自负。销售市场有风险，投资需慎重。)