股票啦网 www.gupiaola.com 2023年08月03日报道：寻觅当前销售市场风口

今天(8月3日)沪深两市全线低开，盘初股票指数逐步拉升走强，随后又波动下跌每日股市行情预测分析 zhihu，并坚持在昨日收盘点临近波动；下午三大股票指数一致性上攻，而且进一步扩暴涨幅，A股全天行情波动偏强。

从盘面上看来，“牛市旗手”领衔，大金融再度骚动每日股市行情预测分析 zhihu，“喝酒吃药”行情重出江湖，局部赚钱效应仍存。行业方面，证券、医疗服务、食品加工制造、房地产(512200)服务、保险等版块表现突出；CRO概念、乳业、创新药、啤酒、预制菜等版块上涨幅度靠前。

就此，寻觅当前销售市场风口，兴业证券表达，版块行情趋势向好，看好医药下半年机会每日股市行情预测分析 zhihu，推选三条主线；开源证券指出，积极增配，现行政策转向驱动本轮券商行情；湘财证券认为，下半年把握复苏主线，重点关心白酒、啤酒、乳制品版块。

华福证券：以史为鉴！“现行政策底”下哪些种类在“估值底”？

回首历史：A股历史上的典型“现行政策底”行情关键包含1999年、2005年、2008年、2012年、2014年、2018年等。在“现行政策底”隐藏后的5日（按交易日统计）、20日、60日、120日、250日每日股市行情预测分析 zhihu，全A指数平均上涨幅度分别达3.3%、11.2%、20.9%、35.5%、81.0%。

对比预测：将当前销售市场与2022年10月底销售市场极度消极时的估值进行对比每日股市行情预测分析 zhihu，可以发觉近三成细分行业市盈率仍低于去年底部位置，将来估值修复空间较大。

行业配置：关键分布在消费版块（食品加工、家电零部件、文娱用品、互联网电商等）、医药版块（医疗研发外包、疫苗、医药商业、血液制品等）、中游版块（光伏设备、锂电池、电网设备、风力发电、燃气、物流、摩托车等）。此外还有国防军工、煤炭、能源金属等行业估值处于较低水平。

安信证券：今年消费行情属于波段属性 三季度是个重大窗口期

投资策略：今年消费行情属于波段属性每日股市行情预测分析 zhihu，并反复强调三季度是个重大窗口期，一个与消费版块行情高度正相关的重大指标建信高金宏观增长因子已经触底回升。

短期超配行业：以传媒（人工智能(161631)）、计算机(512720)（信创）、通信（光模块）、半导体材料(512480)为代表的AI数字经济发展TMT；消费（家具、食饮、白电）、新技术（智能驾驶、复合集流体、机器人(300024)）、电力（火电）。

主题投资：关心国企改(501020)革以及中国特色估值体系下的国企央企四大主线：通信运营商、建筑、石化、银行；火热的“厄尔尼诺”现象（糖、白电、火电）。

兴业证券：版块行情趋势向好 看好医药下半年机会！推选三条主线

投资策略：展望下半年每日股市行情预测分析 zhihu，医药版块业绩总体维持较好行情趋势、医保现行政策边际宽松、估值在低位具备修复空间，再次推选创新药、创新器械、优质医药央国企三条主线。

创新药领域：当前已进入可布局区间。可关心百济神州、康方生物及恒瑞医药(600276)、科伦药业(002422)等。同时，当前可逐步开端关心创新药产业链（生命科学上游、CXO）底部反转机会，产业需求有望在明年迎来需求复原。近年来创新药产业链经历了较长时间的调整每日股市行情预测分析 zhihu，总体估值已调整到合理位置，随着销售市场逐步开端着眼2024年，该版块具备配置性价比。

创新器械领域：当前医疗器械版块具备估值性价比，将是布局下半年的重大方向。当前重点关心后续集采现行政策变化，若集采落地且规则相对温顺、国产厂商有以价换量空间每日股市行情预测分析 zhihu，则相关公司有望迎来估值修复。其中，电生理是景气度最好的方向，可重点关心惠泰医疗、微电生理。

优质医药央国企资产：随着国企改(501020)革工作延续推进，国有医药资产有望焕发增长潜力每日股市行情预测分析 zhihu，迎来估值重塑。可关心国药集团和华润集团两大央企体系，同时关心优质地方医药国企资产，如达仁堂、上海医药(02607)、昆药集团(600422)等。

开源证券：积极增配！现行政策转向驱动本轮券商行情

券商版块：从宏观环境、行业现行政策和估值三要素看每日股市行情预测分析 zhihu，本轮券商股有望对标2012年和2019年1季度这两轮现行政策促进的券商版块较大级别行情机会。关心后续现行政策、交易量行情趋势和经济发展复苏力度。受益于活泼交易量的金融信息服务标的、经纪两融收入占比高的互联网券商有望领跑版块，综合优势突出的低估值大券商也有望受益于现行政策利好。

保险版块：（1）7月底多数3.5%高定价产品或将停售，时间表符合销售市场预测，后续关心具体现行政策落地。估计上市险企基础做好产品切换预备每日股市行情预测分析 zhihu，定价利率调降后分红型产品性价比突出提升，在上半年高增长的背景下，下半年增速放缓在销售市场预测之内，还是检验供给侧转型成效的机会。

（2）政治局会议定调稳增长，长端利率企稳每日股市行情预测分析 zhihu，权益销售市场风险偏好提升，保险全年业务景气度改善确定性强，资产端改善有望驱动版块机会。

湘财证券：下半年把握复苏主线！重点关心白酒、啤酒、乳制品版块

销售市场背景：最近多项刺激消费现行政策继续颁布，现行政策面逐步带动心绪面。与此同时，企业中报业绩继续披露每日股市行情预测分析 zhihu，基础面表现较好，受益于中报和现行政策的双重助力，销售市场信念进一步修复，预测逐步切换。

行业配置：下半年把握复苏主线，延续看好白酒及餐饮产业链机会每日股市行情预测分析 zhihu，重点推选需求韧性强的白酒、业绩复苏确定性较强的啤酒、乳制品版块，同时关心受现行政策扶持及需求高增驱动的预制菜版块。

东方证券(03958)：关心经济发展复苏和现行政策支持带来的投资机会

投资策略：8月，销售市场对经济发展复苏的预测进入加快阶段，顺周期版块有望延续上涨。新经济发展动能方面，全年看好数字经济发展为首的科技版块每日股市行情预测分析 zhihu，人工智能(161631)进展进程会延续超预测，整个数字经济发展进展也有望加快，看好科技成为贯穿全年的主线，上限较高，较为优势突出。

行业配置：关心配置新能源车(501057)相关细分领域龙头的机会（电池和充电桩），其他新能源方面关心其他渗透率较低的新技术每日股市行情预测分析 zhihu，比如光伏的电池新技术等。关心电力和除科技版块以外的高端制造(161037)行业，具备稳健进展的预测。

具体看来：1）经济发展复苏版块正成为销售市场关心的焦点每日股市行情预测分析 zhihu，有望坚持强势。关心泛消费、地产链、有色、化工等行业内的细分领域。

2）新经济发展动能方面每日股市行情预测分析 zhihu，看好人工智能(161631)为首的科技主线企稳后的机会，看好数字经济发展、新能源车(501057)(零部件、电池链和整车)、高端制造(161037)、电力和平台经济发展。

3）作为贯穿全年的主线每日股市行情预测分析 zhihu，中特估版块行情趋势稳步向上，关心油气资产重估、红利指数、一带一路(502013)相关、数字经济发展和军工的央国企。

公司股票池：寒武纪-U、贵州茅台(600519)、新华保险(01336)、通富微电(002156)、华电国际(600027)、中际旭创(300308)、万华化学(600309)、中国软件(600536)、长安汽车(000625)、中国石油(601857)。

申银万国证券：现行政策自上而下释放积极信号 券商版块beta进攻或将开启

销售市场背景：当前阶段，现行政策自上而下释放积极信号。7月24日政治局会议提出“要活泼资本销售市场每日股市行情预测分析 zhihu，提振投资者信念”，此后现行政策落地细节进一步体现：7月27日证券会召集头部券商开会，就活泼资本销售市场及提振投资者信念征求意见；7月28日中金所公布实施“长风计划”意在吸引中长期资金入市。

投资策略：后续经济发展修复增量现行政策有望延续颁布每日股市行情预测分析 zhihu，销售市场风险偏好回升，券商经纪、资本中介业务将显著受益。

公司股票池：首推机构业务优势突出的头部券商中信证券(06030)、华泰证券(601688)每日股市行情预测分析 zhihu，推选东吴证券(601555)、东方证券(03958)、广发证券(01776)、兴业证券。

中国银河(06881)证券：医药公募重仓再次低位 看好下半年核心资产表现

投资策略：基金重仓医药占比提升每日股市行情预测分析 zhihu，但仍低于平均水平。医药版块估值处于偏低水平，中长期投资价值良好。

意见关心细分领域核心资产：1）化学制剂：多元化进展具备更强抗风险能力（科伦药业(002422)、华东医药(000963)、立方制药、健友股份(603707)、亿帆医药(002019)、人福医药(600079)等）；

2）品牌中药具有旺盛生命力（太极集团(600129)、昆药集团(600422)）；

3）医疗器械的国产替代及海外出口等（联影医疗、迈瑞医疗(300760)、新产业、安图生物(603658)等）；

4）第三方医学检验金域医学、迪安诊断(300244)；

5）血制品供需两旺、非新冠疫苗疫后复原每日股市行情预测分析 zhihu，关心天坛生物(600161)、上海莱士(002252)、康泰生物(300601)、欧林生物等；

6）医药商业中具有特色业务的公司每日股市行情预测分析 zhihu，推选上海医药(02607)、百洋医药；

7）消费复苏带动医美需求释放每日股市行情预测分析 zhihu，推选爱美客、华熙生物(688363)、华东医药(000963)等；

8）生命科学上游：关心测序（华大智造、诺禾致源）、质谱（聚光科技(300203)）；

9）制药产业链每日股市行情预测分析 zhihu，关心东富龙(300171)、纳微科技、昊帆生物等。

(本文不构成任何投资意见，投资者据此操作每日股市行情预测分析 zhihu，一切后果自负。销售市场有风险，投资需慎重。)