股票啦 www.gupiaola.com 2023年07月31日报道：最近现行政策层面的积极信号增多

上周五大盘全天低开高走，三大指数均涨超1.5%，上证50(510800)指数涨近3%。截至收盘，沪深指数涨1.84%，深成指涨1.62%，股票行情分析预测数学基础创业板(159915)指涨1.62%。北向资金全天净买入164.03亿元。上周五美股三大指数整体收涨，道指涨0.5%，纳指涨1.9%，标普500(513500)指数涨1%。

在今天的券商晨会上，国盛证券指出，核心一二线地产现行政策有望调整；中金公司(03908)认为，地产产业链等有望成为当前投资主线，经纪类券商等也有望表现较好；国泰君安(601211)指出，投资端革新成新重点，意见增持头部券商。

国盛证券：核心一二线地产现行政策有望调整

国盛证券指出，基于“6大维度”高频数据，近半月经济发展“有变也有不变”，最大的变化在于：新房销售季节性回升、但仍属同期新低，房企拿地再度大幅下滑。综合看，高频数据指向经济发展仍弱，内生动力不足、需求不足、信念不足仍是核心约束。往后看，再次提醒：7.24政治局会议“直面困难、提振信念、对症下药”，也释放了偏积极、偏刺激的现行政策信号，一批组合拳有望继续颁布，股票行情分析预测数学基础短期紧盯一揽子化债方案和松地产的进展，特别是核心一二线城市可能很快松地产，包含下调首付比，放松限购限售、认房认贷等，也可能调整存量房贷利率。

中金公司(03908)：地产产业链等有望成为当前投资主线，经纪类券商等也有望表现较好

中金公司(03908)称，最近现行政策层面的积极信号增多，国内现行政策预测的边际变化带来投资者风险偏好抬升。结合当前销售市场环境及现行政策预测，人们认为增长遭遇阶段性挑战背景下，现行政策仍在发力过程中，指数快速上涨之后虽不排解行情可能短期仍有反复，但利好因素驱动下反弹行情趋势有望连续，对将来一到两个月销售市场表现观点偏积极，股票行情分析预测数学基础指数有望波动上行，后续重点关心现行政策落实，特别在资本销售市场及房地产(512200)领域。配置方面，阶段性关心价值风格，地产产业链等有望成为当前投资主线。受益于资本销售市场现行政策预测的经纪类券商等也有望表现较好；年初至今较为强势的偏成长风格可能最近表现偏弱。

国泰君安(601211)：投资端革新成新重点，增持头部券商

国泰君安(601211)研报表达，意见增持券商版块，核心逻辑是下一阶段的资本销售市场革新将更加重视投资端，将来中长期机构资金有望成为新的增量资金，股票行情分析预测数学基础这将带来机构业务具备竞争优势的头部券商将来盈利的超预测。当前机构业务具备竞争优势的头部券商估值水平仍处在历史低位，反应销售市场对此类券商将来基础面改善的预测显著不足，意见增持头部券商。