股票啦网 www.gupiaola.com 2023年07月31日报道：寻觅当前销售市场风口

今天(7月31日)沪深两市全线高开走强，盘初惯性冲高之后，股票指数坚持高位波动，随后逐步波动下跌，进一步收窄上涨幅度；下午三大股票指数连续波动整固，A股全天行情波动偏强明日股市行情分析预测走势。

从盘面上看来，白马消费卷土重来，其余行业与概念版块涨多跌少，局部赚钱效应突出。行业方面，酒店及餐饮、零售、汽车整车、种植业、房地产(512200)开发等版块表现尚可；转基因、租售同权、手机嬉戏、猪肉、电子竞技、乳业等版块上涨幅度靠前。

就此，寻觅当前销售市场风口，中国银河(06881)证券表达，在低位找确定性增量，业绩延续复苏+受益于现行政策利好是8月配置关键方向；信达证券指出，Q3重点关心周期，中特估主题细分版块中关心金融和周期类，十大金股曝光；中泰证券认为，伴随现行政策定调积极，8月上旬销售市场或迎来肯定的反弹明日股市行情分析预测走势。

中国银河(06881)证券：在低位找确定性增量！业绩延续复苏+受益于现行政策利好是8月配置关键方向

销售市场背景：8月的重点是在低位寻觅确定性增量。随着最近现行政策频发，助力我国经济发展在新常态下维持平稳运作的良好态势，叠加宏观经济发展预测回暖，提振投资者信念明日股市行情分析预测走势。实质性利好有望带动增量资金进入销售市场，完毕A股磨底，销售市场波动向上。

在现行政策利好的驱动下，提振投资者心绪，销售市场有望波动向上。具有长期增长动能的行业可建造稳健的业绩，好业绩是不褪色的投资理念。在低位找确定性增量，即业绩延续复苏+受益于现行政策利好是8月配置关键方向。

投资策略：应该聚焦受益于现行政策助力版块里的低估值价值股+成长型价值股明日股市行情分析预测走势。意见战略性布局中特估、数字经济发展、消费等版块里的价值股。

信达证券：Q3重点关心周期！中特估主题细分版块中关心金融和周期类 十大金股曝光

行业配置：配置风格或可偏向进攻，先布局超跌消费链、地产链，Q3重点关心周期，中特估主题细分版块中关心金融和周期类明日股市行情分析预测走势。

（1）消费链、地产链：现行政策层面隐藏了一些积极变化，可能率存有超跌后预测修复的上涨。（2）中特估&TMT：有长期逻辑的中特估和TMT 仍然会有机会，不过由于中报临近，或不宜追涨，相对低位的中特估可以延续关心。假如经济发展延续弱，中特估中建筑公用事业会偏强，而假如经济发展渐渐企稳，中特估中金融和周期会更强。

（3）Q3意见关心周期：随着库存周期下降进入尾声，2023年Q4-2024年，宏观需求存有回升的可能明日股市行情分析预测走势。考虑到长期产能建设不足，需求、供给和估值可能会共振。

“十大金股”组合：工业富联(601138)（电子）、冰山冷热（家电）、爱美客（新消费（社零&美护））、欧派家居(603833)（轻工）、东方甄选（传媒互联网及海外）、中国海油（石化）、中国太保(02601)（非银&大小盘）、溯联股份（汽车）、舍得酒业(600702)（食品饮料）、宁德时代(300750)（电力设备&新能源）。

民生证券：跟上指数、做多中国！修复此前基础面受损而当下有突出扭转的“低位资产”

投资策略：跟上指数，做多中国明日股市行情分析预测走势。首先或将修复此前基础面受损而当下有突出扭转的“低位资产”，其次再转向具备产业和宏观下一场景逻辑的领域。

受益于国内现行政策预测扭转，改善此前消极预测的“低位资产领域”：非银在活泼资本销售市场预测下或将具有弹性和延续性（保险、券商），房地产(512200)现行政策正在调整，城中村改造下的建筑、建材、房地产(512200)、家电等，同时关心。

第二，关心后续国内需求复原和海外顺风环境的大宗商品(161715)相关资产或将引领第二波行情（油、铜、铝、煤炭、贵金属、钢铁板材、塑料及有机化工品）明日股市行情分析预测走势。

第三，做多中国离不开新能源产业链，而全球制造业可能在3-4季度见底回升，提前抢跑可能带来收益：包含新能源车(501057)（整车、锂电）光伏、专业机械、工程机械、机械零部件等。

中泰证券：伴随现行政策定调积极 8月上旬销售市场或迎来肯定的反弹

销售市场背景：伴随现行政策定调积极，8月上旬销售市场或迎来肯定的反弹明日股市行情分析预测走势。可是，当前销售市场对经济发展的担忧或关键聚合在长期结构性问题，如居民资产负债表的收缩、企业投资意愿低迷等，因此，企业、居民及销售市场的“信念”复原仍需要肯定时间，叠加业绩考验的窗口期，销售市场行情演绎仍具有肯定“预测差”。

行业配置：总体仍坚持“攻守兼备+兼顾主题”的投资组合不变。当前相对积极的现行政策基调，把握销售市场短期反弹机会，提高超跌顺周期的布局机会。

如上证50(510800)、沪深300等，销售市场假如聚焦城中村改造，新增关心地产后周期相关的家电、建材等，总体坚持：国产替代（半导体材料(512480)、数字经济发展）、电力等央企公用事业、大众消费的推选不变明日股市行情分析预测走势。

8月金股组合：长电科技(600584)、航天彩虹(002389)、菲菱科思、口子窖(603589)、江河集团(601886)、温氏股份(300498)、大业股份(603278)、广联达(002410)、恒生电子(600570)。

华鑫证券：顺周期阶段性占优 重点关心三大定价逻辑

海外方面，7月可能率是美联储最终一次加息，美国重回软着陆交易明日股市行情分析预测走势。

国内方面，现行政策底再夯实，经济发展筑底信号显现。

指数方面，销售市场底或与现行政策底同步，增量资金助力分母端修复明日股市行情分析预测走势。

行业方面，顺周期阶段性占优，重点关心三大定价逻辑。

一是看现行政策面，预测差较大的地产金融等顺周期机会；

二是看资金面，关心北上增量驱动的食品饮料、电力设备、家用电器、汽车、建材、美容护理等；

三是看基础面，边际改善的有中游材料中的建材、化工；中游制造中的汽车、电力设备；下游消费中的食饮、轻工、社服明日股市行情分析预测走势。

国泰君安(601211)证券：销售市场反弹的第一阶段 低预测、低持仓、低股价的股票将领先受益

销售市场背景：本轮行情的驱动力并非来自对经济发展周期的超预测认识，而是来自于风险评价的下降（扩内需、房地产(512200)、地方债务的积极表态）明日股市行情分析预测走势。与此同时，“活泼资本销售市场”的新提法是政治局首次提及资本销售市场在制度建设和革新之外的内容，直面当前两市成交低迷、两融冰点的短期问题，有望改善高风险偏好投资者入市与交投。

风险预测缓释，对股票行情的影响，分为两个阶段：1）销售市场反弹的第一阶段，重点在交易阻力最小，低预测、低持仓、低股价的股票将领先受益，低估价值搭台，往往表现为指数脉冲式反弹。

2）销售市场反弹的第二阶段，重点在成长空间和新逻辑催化明日股市行情分析预测走势。股票特征从指数行情转向结构行情，主题成长接力。

行业较为：顺周期找低位，成长股看催化。本轮行情的行业挑选策略，重点在于明白风险预测的缓释，而盈利增长或周期性因素预测的上修相对是有限的。

1）顺周期找低位：前期深度调整、机构配置低位，且消极预测出清的方向对利好反应更敏感明日股市行情分析预测走势。推选地产链（房地产(512200)、家居、建材、厨电）、非银、小白酒。

2）成长股看催化：待指数好预测表达之后，策略重点回归逻辑与增长预测可延续。数字经济发展顶层设计和AI应用审批若有望加快，计算机(512720)、传媒、通信将触底回升。此外，逢低布局国产替代需求提升的安全资产与高端制造(161037)（电子、机械、军工）；

3）中期角度，随着增长中枢下移以及社会利率的下降，延续看好高红利股息价值的运营商、能源石化、电力与公用明日股市行情分析预测走势。

招商证券(06099)：投资者可以开端重新寻觅三季度乃至突出业绩大幅改善的方向

投资策略：目前经济发展预测企稳，政治局明确定调加大现行政策发力的力度，从现行政策表述看来，扩大消费特别是以家电、家居用品、电子产品和汽车代表的耐用消费品是强调的方向，除此之外，数字经济发展、人工智能(161631)和平台经济发展依然是现行政策反复强调支持的方向明日股市行情分析预测走势。

8月是半年报聚合披露，此前害怕的业绩不及预测情况将在8月利空落地，投资者可以开端重新寻觅三季度乃至突出业绩大幅改善的方向。

综合基础面、事件和现行政策，目前从经济发展的情况、现行政策力度和数据行情趋势看来，紧紧围绕业绩边际改善突出的TMT【计算机(512720)设备及应用】【半导体材料(512480)】【消费电子】【元器件】、耐用消费品【家电】【家居用品】【汽车及零部件】仍是销售市场关键思路明日股市行情分析预测走势。医药版块业绩改善斜率开端提升，关心度可以相应的提高，意见再次关心【医疗服务和医疗器械】。

国盛证券：以低位顺周期为矛、兼顾中报业绩！还有两点值得重视

投资策略：A股小贝塔行情窗口在接下来仍会延续，结构上人们照旧以低位顺周期为矛，兼顾中报业绩明日股市行情分析预测走势。还有两点值得重视：1、加科技制造，减周期消费成了二季度机构的共识，意味着低位顺周期仓位贴近出清；

2、从以往现行政策底前后势场看，反转是最核心的特征，明显这一规律针对再度回到低位的顺周期最为有利。

此外，每年的7-8月，业绩线索针对股价的影响力有突出提升，因此人们还意见兼顾中报业绩明日股市行情分析预测走势。

行业配置：不止于“现行政策底”，小贝塔行情再次，再次以低位顺周期为矛，兼顾中报业绩。

（一）赔率思维下的低位顺周期：家电、医美/零售、保险；

（二）兼顾中报业绩&供需布局改善的方向：商用车、工业金属；

（三）中期“压舱石”红利重估：油气开采/电力明日股市行情分析预测走势。

(本文不构成任何投资意见，投资者据此操作，一切后果自负。销售市场有风险，投资需慎重。)