股票啦网 www.gupiaola.com 2023年07月31日报道：顺应销售市场规律和消费行情趋势

A股三大指数今天整体收涨，沪深指数涨0.46%，深证成指涨0.75%，创业板(159915)指涨0.77%。今日股市预测分析09.03销售市场成交额再次放大，今天突破一万亿元，北向资金净买入近百亿元。

行业版块展现普涨态势，商业百货、汽车整车、嬉戏、旅行酒店、房地产(512200)服务、房地产(512200)开发版块上涨幅度靠前，仅生物制品、医疗器械、中药、化学制药、医药商业、电机版块逆市下挫。今日股市预测分析09.03

今天要闻

国务院办公厅转发國家进展革新委关于复原和扩大消费措施的通知

坚持有效销售市场和有为政府更好结合。顺应销售市场规律和消费行情趋势，充分发挥销售市场在资源配置中的决策性作用，更好发挥政府作用，加快建设全国统一大销售市场，提升服务质量，激发销售市场活力，释放潜在需求，着力营造促进消费升级的良好生态。坚持优化供给和扩大需求更好结合。今日股市预测分析09.03把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性革新有机结合起来，增强供给结构对需求变化的适应性和灵敏性，拓展消费新空间，打造消费新场景，丰富消费体验，以高质量供给引领和建造销售市场新需求。坚持提质升级和创新进展更好结合。突出体现大众化、普惠性，加快城乡消费基础设施建设，完善扩大居民消费的长效机制，切实保卫消费者权益，营造便利消费、放心消费环境，不断提升消费便利度、舒服度、满足度。

统计局：7月官方制造业PMI为49.3% 比上月上升0.3个百分点

7月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.3%，比上月上升0.3个百分点，制造业景气水平延续改善。今日股市预测分析09.03从企业规模看，大型企业PMI为50.3%，与上月持平；中型企业PMI为49.0%，比上月上升0.1个百分点；小型企业PMI为47.4%，比上月上升1.0个百分点。

中纪委亮剑 将聚合整治医药领域腐败问题 医药版块全线下挫！

7月28日，纪检监察机关配合开展全国医药领域腐败问题聚合整治工作动员部署视频会议在北京召开。会议指出，聚合整治医药领域腐败问题是促进健康中国战略实施、净化医药行业(510660)生态、维护群众切身利益的必定要求。今日股市预测分析09.03要以监督的外部推力激发履行主体责任的内生动力，深入开展医药行业(510660)全领域、全链条、全覆盖的系统治理。加大执纪执法力度，紧盯领导干部和关键岗位人员，坚持受贿行贿一起查，聚合力道查处一批医药领域腐败案件，形成声势震慑。强化以案促改，促进深化革新、完善制度等。

重大信号！中国资产大爆发 周末多重利好来袭！距离牛市还有多远？

前一个交易日，中国资产迎来大爆发，券商龙头中信证券(06030)更是强势涨停，带动证券指数暴涨，这往往被看作是牛市最强信号之一。今日股市预测分析09.03安信证券复盘了2010年至今共12次券商暴涨（券商指数单日涨7%）后势场表现，后续大盘指数上涨概率较高。

國家进展革新委：促消费扩投资 激活民间投资

7月30日下午，國家进展革新委召开2023年上半年进展革新形势通报会。今日股市预测分析09.03会议强调，党中心、国务院对下半年经济发展工作已经作了全方位部署，要不折不扣抓好落实。要坚持稳字当头、稳中求进，突出“稳”、强化“进”、实现“好”，扎实促进进展革新工作取得新成效。

一线城市密集表态落实“适时调整优化房地产(512200)现行政策” 具体措施将结合各地实际

继7月24日中心政治局会议提出“适时调整优化房地产(512200)现行政策”及住建部表态进一步落实好各类现行政策措施后，一线城市密集表态，会同相关部门抓紧抓好贯彻落实工作，更好满足居民刚性和改善性住房需求。7月30日，深圳市住房建设局表达，将结合深圳市房地产(512200)实际情况，会同市有关部门、中心驻深机构和各区抓好贯彻落实，更好满足居民刚性和改善性住房需求，扎实推进保交楼工作，切实维护房地产(512200)销售市场秩序，促进深圳市房地产(512200)销售市场平稳健康进展。今日股市预测分析09.03同日，媒体援引广州市住建局工作人员回应称，将结合广州实际尽快推出有关现行政策措施，大力支持、更好满足刚性和改善性住房需求。此前一天，北京市住建委表达，将更好满足刚性和改善性住房需求，促进北京房地产(512200)销售市场平稳健康进展。

机构观点

中金公司(03908)：延续看好现行政策积极信号催化券商版块估值修复行情

中金发文称，延续看好现行政策层面自上而下的积极信号催化券商版块估值修复行情。今日股市预测分析09.03券商股的行情短期看销售市场流动性及风险偏好、中期看现行政策导向、长期则体现为公司战略及履行所带来的经营差异。当前版块估值及持仓仍处于低位，现行政策信号以及销售市场风险偏好的正反馈催化版块的弹性及修复空间突出。

中信建投(H1747)：白酒版块触底回升，把握业绩优秀公司

中信建投(H1747)表达，今年年会、商务宴请、老友聚餐等消费场景再次带动餐饮宴席销售市场回暖，宴席回补或超预测，终端渠道迎来补货阶段。今日股市预测分析09.03白酒、啤酒、乳制品、休闲零食等的热销带动渠道信念回升，产业链将重回景气阶段，再次明显看多白酒，啤酒，餐饮链投资机会。

国泰君安(601211)：楼市现行政策密度将决策版块高度，目前已经是蜜月期

国泰君安(601211)表达，在验证行业改善之前，紧密关心现行政策密度，一线城市现行政策松动之前，都是现行政策蜜月期，现行政策密度决策版块表现的高度。今日股市预测分析09.03楼市切实改善的结局验证，会逐步临近，但这需要先打出现行政策底牌，因此，在一线城市切实颁布具体现行政策之前，现行政策密度将决策版块高度，目前已经是蜜月期。阶段性的关心一线城市本土企业，受益首开股份(600376)、京投进展(600683)等，龙头如保利进展等仍然是中期配置首选，全年再次推选园区公司，中新集团、招商蛇口(001979)等。

招商证券(06099)：积极看多优质银行

招商证券(06099)研报表达，当前，银行版块PB估值及机构持仓比例均处于历史低位，股息率较高，使得安全边际较高。7月下旬，政治局会议提出“要活泼资本销售市场，提振投资者信念。”股市心绪有望突出转好。今日股市预测分析09.03此外，政治局会议提出，适时调整优化房地产(512200)现行政策，房地产(512200)现行政策或进一步放松，有望提振按揭需求，缓解银行的房企贷款不良压迫。2023年初以来，银行股价表现分化较大，招行、宁波以及江浙优质银行股价表现相对低迷，估值处于近年低位。宁波等城商行按揭贷款占较为低，受可能的存量按揭利率下调影响小，此外，江浙城投债务担忧小。人们积极看多估值处于低位、高ROE且成长性突出的优质银行。

天风证券(601162)：反弹动能有望连续

天风证券(601162)研报指出，技术面上，销售市场上周强力反弹后，成交仍未放大，并未隐藏放量滞涨信号，显示反弹后续动力较强。今日股市预测分析09.03中期视角，销售市场估值也处于中等偏低位置。从日历效应角度，2010年以来，券商指数单日上涨7%以上，同时过去5日累计上涨幅度超过10%以上，一共隐藏7次，其中6次随后一周券商指数均展现不同程度的上涨；综合看来，指数中期视角估值处于低位，宏观现行政策对短期风险偏好较为友好，销售市场反弹仍未隐藏放量滞涨，有望坚持延续周期较长的一轮反弹。

浙商证券(601878)：夏季行情正逐步迎来赚钱效应较强阶段

浙商证券(601878)指出，以史为鉴每轮做多行情都存有“价值版块领先搭台，科技版块随后展开”的规律，比如2022Q4至2023Q1。本轮夏季行情，6月以来主线龙头开启有序上涨，7月下旬随着稳增长延续发力顺周期展开，随着风险偏好升温，接下来科技版块也将展开。今日股市预测分析09.03换言之，夏季行情正逐步迎来赚钱效应较强阶段。结构而言，其一，主线在于TMT，以AI上游（算力、数据、大模型等）主导，左侧机会布局低算力应用（办公软件、嬉戏、工业智能化等）；其二，随着稳增长发力和全球风险偏好改善，A股顺周期版块，以及港股销售市场，迎来修复；其三，随着A股风险偏好升温，主题机会也将活泼，关心国防装备、人形机器人(300024)、自动驾驶等。

银河证券：销售市场有望波动向上，8月战略性布局中特估、数字经济发展等价值股

银河证券认为，8月的重点是在低位寻觅确定性增量。随着最近现行政策频发，助力我国经济发展在新常态下维持平稳运作的良好态势，叠加宏观经济发展预测回暖，提振投资者信念。实质性利好有望带动增量资金进入销售市场，完毕A股磨底，销售市场波动向上。在现行政策利好的驱动下，提振投资者心绪，销售市场有望波动向上。今日股市预测分析09.03具有长期增长动能的行业可建造稳健的业绩，好业绩是不褪色的投资理念。在低位找确定性增量，即业绩延续复苏+受益于现行政策利好是8月配置关键方向。投资策略应该聚焦受益于现行政策助力版块里的低估值价值股+成长型价值股。8月人们意见战略性布局中特估、数字经济发展、消费等版块里的价值股。8月十大月度金股（不分先后）包含：腾讯控股(00700)、同花顺(300033)、中国移动(00941)、华纬科技、中金黄金(600489)、中国建筑(601668)、中信证券(06030)、山西汾酒(600809)、美的集团(000333)、岳阳林纸(600963)。

国海证券(000750)：布局进攻种类，券商+中特估+TMT

国海证券(000750)认为，经济发展有望筑底反弹，库存周期对经济发展有支撑。需求端低点已过，金九银十决策复原斜率。海外紧缩收尾，美联储9月暂停加息的概率较大，后续人民币贬值压迫有望进一步缓和，三季度国内货币与信用“双宽”可期。今日股市预测分析09.03寻觅积极因素，布局进攻种类，券商+中特估+TMT。券商是活泼资本销售市场最为受益的领域；中特估后续催化将突出增多，包含国企改(501020)革方案公布、第三届一带一路(502013)峰会、三中全会等。8月首选行业为非银金融、建筑点缀、电子。

中信证券(06030)：下半年消费总体配置机会明确

中信证券(06030)指出，截至23Q2，国内基金A股重仓持仓中消费占比16.2%、环比-3.1pcts；北向资金消费持仓占比16.6%、环比-3.8pcts，均降至2020年以来最低水平。南下资金消费持仓占比12.9%、环比-1.1pcts。今日股市预测分析09.03消费持仓结构依然聚合，国内、北向Top10股票占比分别为71%/75%，但聚合度环比均有所下降。配置策略上，短期而言，国内消费销售市场总体仍处于复苏通道中，但销售市场端因对消费总体复苏动能及可延续性的担忧，消费总体估值已有所下移，从二季度持仓也可看出消费配置降到近年最低。展望下半年，人们认为基础面层面消费本身存有肯定的内生修复动能，同时现行政策端的潜在拉动也将进入预测，人们认为下半年消费总体配置机会明确，意见积极加配。

平安证券：A股有望波动修复上行 关心两个方面

平安证券认为，上周A股大盘迎来触底反弹，关键源于国内现行政策积极信号延续释放以及缩量交易后的心绪自然修复，北上资金当周累计净流入约345亿元。结构上，顺周期行业领涨，非银金融、房地产(512200)、钢铁、建材、银行和食品饮料行业平均上涨6%-12%，TMT表现相对落后。今日股市预测分析09.03随着国内现行政策预测渐渐明朗以及外场销售市场压迫缓解，A股有望波动修复上行。结构上，一方面意见关心现行政策预测改善利好的地产链、金融、大消费等顺周期版块，另一方面关心超跌版块，如业绩仍有支撑的新能源、外部约束有所缓解的创新药产业链等。