股票啦 www.gupiaola.com 2023年07月30日报道：现行政策和心绪的三重谷底

本周沪深指数上涨3.42%，深证成指上涨2.68%，创业板(159915)指上涨2.61%中国股市预测分析。下周A股将如何运作？人们汇总了各大机构的最新投资策略，供投资者参考。

中信策略：四大拐点共振 年内第三个做多窗口开启

7月销售市场总体处于经济发展、现行政策和心绪的三重谷底，8月在现行政策、基础面、流动性、心绪四大拐点的共振下，有望开启今年第三个关键做多窗口，估计行情不会以脉冲式的上涨一蹴而就，而是在现行政策有序落地的过程中逐步上行，将延续数月。第一，现行政策拐点已明确，政治局会议全方位回应销售市场关心，提振销售市场信念，估计优化地产现行政策、活泼资本销售市场、一揽子化债方案措施将逐步落地。第二，基础面拐点也将明确，经济发展运作已处于年内底部，将随着库存去化和现行政策发力逐步改善，A股盈利周期的底部特征较突出，估计盈利增速将在下半年修复。第三，销售市场流动性拐点也将明确，人民币汇率拐点已清楚，国内货币现行政策8月仍有降准可能，同时最近A股关心度提升，活泼资金突出回流，将带动增量资金入场。第四，销售市场心绪也将迎来拐点中国股市预测分析。四大拐点8月共振下，A股有望开启今年继1月和4月后的第三个关键做多窗口，配置上，意见关心有现行政策催化或业绩拐点的产业主题，重点聚焦房地产(512200)产业链、科技产业、能源资源产业。

开源策略：积极因素正在积存 可以“迎接战略反攻”

中共中心政治局7月24日召开会议，预测钻研当前经济发展形势和经济发展工作。此次会议内容总体超销售市场预测，基调积极，估计稳增长现行政策将继续颁布。总体看，7月政治局会议基调更加积极，稳增长现行政策在路上。叠加基础面方面，7月新一轮修复开启，基建、黑色、化工、暑期消费等高频指标边际转好；三季度可能迎来库存周期切换，即从主动去库到被动去库中国股市预测分析。因此，积极因素正在积存，可以“迎接战略反攻”，人们对经济发展和权益边际上趋于好。

光大策略：曙光乍现 估计A股大盘将波动上行

估计将波动上行。从复合增速的角度看来，二季度企业盈利增速或将是全年的底部，此外，伴随预测回暖，增量资金有望重新流入权益销售市场。人们认为销售市场有望波动上行，或隐藏新一轮弱化版的去年10月份到今年春节期间预测的修复行情。关心半导体材料(512480)产业链（半导体材料(512480)设备、面板、储备、封测等）、AI相关的硬件方向（光模块、服务器）等中国股市预测分析。“中特估”或许也将是资本销售市场安全进展的重大方向之一，意见关心国企改(501020)革相关方向。

中泰策略：8月上旬销售市场或迎来反弹（附金股组合）

伴随现行政策定调积极，8月上旬销售市场或迎来肯定的反弹。可是，当前销售市场对经济发展的担忧或关键聚合在长期结构性问题，如居民资产负债表的收缩、企业投资意愿低迷等，因此，企业、居民及销售市场的“信念”复原仍需要肯定时间，叠加业绩考验的窗口期，销售市场行情演绎仍具有肯定“预测差”中国股市预测分析。自上而下，结合人们各个行业月度组合，2023年中泰证券8月金股推选如下：长电科技(600584)、航天彩虹(002389)、菲菱科思、口子窖(603589)、江河集团(601886)、温氏股份(300498)、大业股份(603278)、广联达(002410)、恒生电子(600570)。

华西策略：不追涨 暖风助推结构性行情

国内外流动性方面，7月美联储加息后，美联储对9月加息节奏尚不明确，但加息进入尾声已是销售市场共识；国内股市资金面隐藏改善迹象，外资大幅净买入有利于提振销售市场信念。现行政策层面，7月政治局会议总体基调偏积极，而且在“活泼资本销售市场”、“优化房地产(512200)现行政策”等领域的表态引发销售市场对现行政策落地的期望中国股市预测分析。结合证监会、住建部相继召开座谈会释放积极信号、证监会召集头部券商开会、北京住建委表态和合肥专题会议等，估计8月将迎来相关领域现行政策的继续落地，销售市场风险偏好有延续改善基础，A股有望在现行政策暖风驱动下展开结构性行情。

海通策略：现行政策和基础面共振 销售市场正在转向积极

中心政治局会议后势场心绪转好，国内基础面和海外流动性改善，利于销售市场上行。上半年与经济发展弱相关的行业表现好、与经济发展强相关行业表现差，销售市场结构再平稳中，驱动力来自稳增长措施不断落地中国股市预测分析。与经济发展高相关行业中消费可延续更好，现行政策和基础面共振，科技仍然是中期主线。

民生策略：右侧已现 跟上指数

7月24日的政治局会议及事后的多种现行政策信号（包含活泼资本销售市场、化解存量债务、房地产(512200)放松、城中村改造及民营企业家座谈会等）将进一步催化经济发展预测从消极中修复，这将带来大类资产定价的进一步回升，由于6月以来商品和人民币汇率、债券利率均已开端企稳反弹，而股票销售市场在此前仍在弱势波动中切换，因此针对经济发展修复定价相对滞后和空间更大的领域在于股票销售市场中国股市预测分析。本周，股票销售市场的右侧拐点得到确认，在总体上涨之中连续从前期强势版块到非强势版块的切换，共识将再次加快凝聚。

国君策略：数据要素顶层设计有望加快

据人社部7月28日消息，原中国联通(00762)董事长刘烈宏被任命为國家数据局局长。数据要素体系建设有望进入加快期。刘烈宏深耕数字经济发展领域多年，曾在中电科、中国电子(00085)两大央企任治理岗位，此后任职于中心网信办、工信部和中国联通(00762)。2023年3月提出成立國家数据局后，与数据确权和数据交易相关的顶层设计亟待完善中国股市预测分析。随着國家数据局局长的到任，数据要素和数字经济发展规划建设相关领域推进力度有望加强，进入密集催化期，看好数据要素相关产业链投资机会。

中金：地产产业链等有望成为当前投资主线 经纪类券商等也有望表现较好

最近现行政策层面的积极信号增多，国内现行政策预测的边际变化带来投资者风险偏好抬升。结合当前销售市场环境及现行政策预测，人们认为增长遭遇阶段性挑战背景下，现行政策仍在发力过程中，指数快速上涨之后虽不排解行情可能短期仍有反复，但利好因素驱动下反弹行情趋势有望连续，对将来一到两个月销售市场表现观点偏积极，指数有望波动上行，后续重点关心现行政策落实，特别在资本销售市场及房地产(512200)领域。配置方面，阶段性关心价值风格，地产产业链等有望成为当前投资主线中国股市预测分析。受益于资本销售市场现行政策预测的经纪类券商等也有望表现较好；年初至今较为强势的偏成长风格可能最近表现偏弱。

天风策略：估计7-8月复苏交易将带来指数层面修复

今年年初销售市场的逻辑是复苏预测强共振，而3季度或将迎来复苏现实的弱共振。两端交易存有肯定的相似性，人们估计7-8月的复苏交易将会带来指数层面的修复中国股市预测分析。行业上，现行政策利好的方向（基建、汽车等）和基础面占优的行业（出口链有韧性，部分消费延续复原）有望录得超额收益。