股票啦 www.gupiaola.com 2023年07月12日报道：股市收评图片中南建设又收到深交所的年报问询函

摘要：销售再次惨淡（欢迎关心杠杆嬉戏）

撰文|张银银&编辑|欣欣然

中南建设(000961)最近事情也不少，先是2023年6月末，该司公布了“关于逾期有息负债的承诺”股市收评图片。

在这份公告中，中南建设(000961)承诺：针对有关银行和非银行金融机构借款，自承诺出具之日起半年内，与有关机构达成新的借款方案，或偿付有关借款。

针对4.5亿美元债(501300)，自承诺书出具日起半年内，将与有关投资者达成重组协议股市收评图片。

接着前两天，中南建设(000961)又收到深交所的年报问询函，涉及2022年营收、货币资金、债务、存货、减值、信披等多项内容。

图表来源|东方财富(300059)（特此感激）

问询函是深交所上市公司治理一部发出的，要求中南建设(000961)就上述问题做出书面说明，在2023年7月20日前将有关说明材料报送该部，并对外披露，同时抄送派出机构股市收评图片。

2022年，人们了解是中南建设(000961)进展历史上，比较不简单，可以说很困难的一年。

结合上述消息，人们一起看看中南建设(000961)的近况，期望它可以早日打个翻身仗股市收评图片。

1、深交所8问中南建设(000961)

首先，人们一起看看深交所问询函的关键内容股市收评图片。

深交所上市公司治理一部在对中南建设(000961)2022年年度报告进行审查的过程中，关心到如下事项：

1）年报显示：

中南建设(000961)2022年实现营收590.36亿元，同比下降25.47%，其中第四季度实现营业收入246.86亿元，占全年的41.81%；实现归属于母公司股东的净利润-91.71亿元，扣除非常常性损益后的归属母公司股东的净利润-96.43亿元，同比分别下降171.16%、138.90%股市收评图片。

于是，深交所要求中南建设(000961)解说营业收入下降、净利润及扣非后净利润大幅下滑的原因，以及净利润下降幅度远超营业收入的原因及合理性。

此外，中南建设(000961)2022年毛利率为-0.09%，同比下降10.12个百分点，分业务版块看，房地产(512200)业务、建筑施工业务毛利率分别为1.34%、-11.01%股市收评图片。

深交所要求中南建设(000961)解说，毛利率为负的原因，以及同比大幅下降的原因及合理性，是否偏离同行业可比公司，同时，结合其连续两年大额亏损的情形、毛利率为负的情形，说明延续盈利能力是否存有重大不确定性，如是，请作出特殊风险提醒。

深交所还注意到，中南建设(000961)收入关键聚合在第四季度，要求其解说第四季度确认收入的关键项目情况，是否存有年末突击确认收入的情形股市收评图片。

请年审机构核查并发表明确意见。

2）中南建设(000961)货币资金期末余额为137.46亿元，较年初下降38.65%，其中受限货币资金期末余额为62.56亿元股市收评图片。有息负债（含短期借款、应对票据、一年内到期的非流动负债、长期借款及应对债券）期末余额共计545.17亿元，有息负债余额远高于非受限货币资金余额。

报告期内：

中南建设(000961)经营活动产生的现金流量净额62.53亿元，较上年同期下降62.72%。年报显示，该司作为被告且诉讼标的金额超过1000万元的未决诉讼案件标的额共计536,952.98万元，作为被告且诉讼标的金额低于1000万元的未决诉讼标的额共计298,569.33万元股市收评图片。截至2022年末，中南建设(000961)因未决诉讼累计计提估计负债32,722.81万元。

深交所要求中南建设(000961)解说有息债务及逾期情况、一年内到期债务、实际可动用资金情况等，还比如短期及长期偿债能力，是否面临较大债务风险，延续经营能力是否存有重大不确定性，运用延续经营假设编制财务报告是否适当……

3）年报显示，中南建设(000961)存货期末账面余额为1543.86 亿元，报告期内计提存货跌价预备21.33亿元，同比减少8.45%，存货跌价预备期末余额为35.78亿元，占存货账面余额的2.32%股市收评图片。

要求中南建设(000961)详细说明报告期计提存货跌价预备涉及的具体项目情况，包含但不限于项目所处城市、项目业态、开发建设情况、存货账面余额、报告期计提存货跌价预备金额、存货跌价预备期末余额等。

同时说明上述确认依据及关键测算过程等，并请年审机构重点核查，发表明确意见股市收评图片。

除了这3个问题，杠杆嬉戏还看到，深交所要求中南建设(000961)解说：

4）计提信用减值损失9.44亿元，说明应收账款及其他应收款涉及关键欠款方名称、关联关系、往来原因、账龄、估计收回安排及是否隐藏逾期、信用减值损失计提情况，以及报告期其他应收款信用减值损失计提金额同比大幅增加的原因，减值金额测算过程、依据及合理性股市收评图片。

还请年审机构核查并发表明确意见。

5）使用权资产是否存有减值迹象，相关资产减值计提是否充分、合规股市收评图片。请年审机构核查并发表明确意见。

6）年报显示，中南建设(000961)预付款项期末余额为35.92亿元，前五名预付款项期末余额为11.33亿元。深交所要求中南建设(000961)解说上述预付款项，未结算的原因及合理性，交易对手与控股股东、实际操纵人、董监高是否存有关联关系等。

请年审机构核查并发表明确意见股市收评图片。

7）年报显示，中南建设(000961)递延所得税资产期末余额为44.26亿元，较期初增加20.54%股市收评图片。报告期内，中南建设(000961)就资产减值预备、可抵扣亏损等可抵扣临时性差异确认对应递延所得税资产，中南建设(000961)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损148.0亿元将于2027年前到期。

深交所请中南建设(000961)说明递延所得税期末余额增加的关键原因，将来是否能获得足够的用来抵扣可抵扣临时性差异的应纳税所得额……

请年审机构核查并发表明确意见股市收评图片。

8）自2022 年 8 月起，中南建设(000961)控股股东中南城市建设投资有限公司（下文简称“中南城投”）及其一致行动人持有中南建设(000961)股票延续被强制平仓。

中南建设(000961)于2023年6月16日披露的《关于控股股东所持部分股份被再次拍卖的进展公告》显示，中南城投持有的33,900,000股被拍卖竞得股市收评图片。中南建设(000961)2023年7月1日披露的《关于控股股东质押股份变动及持股减持情况的公告》显示，截至2023年，中南城投及其一致行动人所持中南建设(000961)股份1,498,839,800股被质押，占其持有中南建设(000961)股份的 86.29%。

请中南建设(000961)说明控股股东及其一致行动人减持股份的具体情况，并全方位自查控股股东及其一致行动人是否及时就减持行为履行信息披露义务（如适用），是否存有违反《上市公司股东及董事、监事、高级治理人员减持股份实施细则（2017 年修订）》等相关规定的情形。

还请结合中南城投业务开展情况、财务状况等，说明后续强制平仓、司法拍卖等事项是否可能导致控股股东、实际操纵人发生变更，如是，请作出特殊风险提……

2、销售再次惨淡

说完深交所8问中南建设(000961)，人们看看中南建设(000961)最新的销售情况股市收评图片。

1）中南建设(000961)最新的“2023年6月份经营情况公告”披露, 6月该司合同销售金额48.7亿元，销售面积39.9万平米。

2023年1-6月累计合同销售金额246.8亿元，销售面积207.1万平米，同比分别减少25.2%和22.6%股市收评图片。

上述数据看着很惨了，实在很惨，因为2022年6月同期，实现合同销售金额68.3亿元，销售面积57.0万平米。

当时前6个月累计合同销售金额330.1亿元，销售面积267.6万平米，同比分别减少69.7%和66.1%股市收评图片。

人们对比，无论6月单月，還是前6月，2023年比2022年更低了。更惊人的是，2023年前6个月的销售数据，其实已经是在2022年同期暴跌的基础上，再次不低幅度下滑。

2）无论2022年6月，還是2023年6月，相关公告都显示中南建设(000961)没有新增项目，杠杆嬉戏翻译一下，没有新拿地股市收评图片。

3）建筑版块，2023年6月中南建设(000961)新承接项目24个，估计合同金额合计11.3亿元。2023年1-6月新承接项目估计合同金额21.1亿元，同比减少16.9%。

2022年6月新承接（中标）项目13个，估计合同总金额4.7亿元股市收评图片。当年1-6 月新承接（中标）项目估计合同总金额25.4亿元，同比减少83.4%——看到这个数字震惊，2023上半年中南建设(000961)建筑版块新承接的项目在2022年同期暴跌的基础上，再次不小幅度下滑。

对了，2022年6月公告中“新承接（中标）估计合同额1亿元以上的项目情况”好歹有一个：重庆大渡口组团 H07-3号地块工程施工项目，13万平米，合同额2.51亿元。

2023年6月的公告中，则没有披露新承接（中标）估计合同额1亿元以上的项目情况股市收评图片。

4）对比完截至2023年6月、2022年6月的半年销售数据等，杠杆嬉戏顺便说一下2022全年，中南地产的相关情况股市收评图片。

2022年12月，该司合同销售金额76.9亿元，销售面积57.5万平米。全年月累计合同销售金额649.2亿元，销售面积543.2万平米，同比分别减少67.1%和63.0%。

当时也没有新增项目股市收评图片。

建筑业务版块，2022年12月中南建设(000961)新承接（中标）项目11个，估计合同金额合计0.1亿元——这个数字，把我看哭了。

2022全年，新承接（中标）项目估计合同总金额34.8亿元，同比减少83.7%股市收评图片。

3、定增进程坎坷，立下化债“军令状”

上文第一部分，深交所问询里，已经叙述过一些2022年中南建设(000961)的财务数据，杠杆嬉戏这里就不多说股市收评图片。

下面人们回溯下该司最近定增进程坎坷、立下化债“军令状”的事情。

6月30日上午新房开盘，中南建设(000961)一度涨停，一直不愠不火的财信进展、中国武夷(000797)也涨停，以及金科股份(000656)、阳光股份(000608)等还是涨势喜人股市收评图片。

这其中，中南建设(000961)格外惹眼。因为该司于当日公布了一份“军令状”。

如上图，以及文初写了，中南建设(000961)承诺：针对有关银行和非银行金融机构借款，自承诺出具之日起半年内，与有关机构达成新的借款方案，或偿付有关借款股市收评图片。

针对4.5亿美元债(501300)，自承诺书出具日起半年内，将与有关投资者达成重组协议。

半年时间，对有些行业来说或许不短股市收评图片。

在我看来，可预见的将来半年，房地产(512200)应该不会有什么爆发式增长。层出不穷的小作文，好像预示着下半年可能会顶层现行政策会更加放松？但虽然如此，最多能看到的也就是不下滑。

具体到中南建设(000961)，给自己半年期限“化债”，在目前的宏观环境下算是较为勇猛，可能也有某种无奈？

上文杠杆嬉戏写了，2023的前半年中南建设(000961)日子并不好过股市收评图片。

一方面，股价跌跌不休，5月底差点跌破1元，股吧里一片怨天忧人。

另一边，中南建设(000961)也正在承受来自监管方的压迫股市收评图片。6月16日，中南建设(000961)披露的定增计划里，拟向不超过35名特定投资者发行股票，发行股票数量不超过1147967670股（含本数），拟募集资金总额为不超过28亿元。

根据公告，此次定增募集的资金净额，将有20亿元将用于临沂春风南岸项目、青岛即墨樾府项目的建设，8亿元用于补充流动资金。

随后的6月19日，中南建设(000961)收到深交所问询函，其中指出，根据发行人回复文件，发行人境外债尚在重组过程中，且部分境外债马上到期；发行人存有提取此次募投项目预售资金的情况股市收评图片。

深交所要求中南建设(000961)补充说明一系列情况，要求在5个工作日内提交回复。

7个工作日过后，也就是6月30日，中南建设(000961)披露了对深交所问询函的回复，同时立下文初杠杆地产提到的“军令状”股市收评图片。

回复函里，中南建设(000961)披露了债务违约的具体情况。如下图：截至2023年3月31日，该司277.27亿元银行借款期末余额里，其中5.58亿元本金的借款存有逾期未兑付；134.43亿元向信托公司等其他非银行金融机构借款的期末余额里，41.93亿元借款存有逾期。

境外债方面，截至2023年3月31日，该司子公司4只存续的美元优先票据本金合计45,319.23万美元，折合人民币311,420.15万元股市收评图片。

其中，有两只美元优先票据的部分持票人在票据到期后未接受交换要约，期末本金合计 2,969.60万美元存有到期尚未还本付息，应对利息合计人民币3,032.52万元。

两只美元优先票据暂未支付半年度利息，期末本金合计4.23亿美元股市收评图片。

存量方面，两只美元优先票据应支付本息合计人民币2.52亿元；

一只美元优先票据已到期，暂未兑付，应支付本息合计人民币14.91 亿元；

一只美元优先票据暂未支付最近两期利息，金额折合人民币1.99亿元股市收评图片。

目前看来，这些债务的解决进程快慢不一股市收评图片。比如银行借款部分已经解决了58.27%，而非银机构借款部分仅解决3.99%。

中南建设(000961)表达，除了加快自身经营的盘活，还要充分利用资本销售市场，补充权益资本，扩展新的融资。此次定增能否成功，至关重大。

截至2023年3月底，中南建设(000961)剔除预收款后资产负债率84.15%，净负债率127.62%，现金短债比0.29股市收评图片。

努力化债是一方面，归根结底還是要销售好起来才行。

本文未标注出处的财务图表，均源自中南建设(000961)有关公告，特此说明并致谢

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