股票啦 www.gupiaola.com 2023年07月05日报道：东方港湾但斌

2023年转眼已经过半，面对A股大盘的分化行情，各家私募有着不同的应对策略，业绩表现也各异。展望下半年，股票行情分析预测数学建模不少明星私募积极看好后势，“中特估”和科技行业的一些优秀公司将成为重点配置方向。

上半年私募机构业绩总体平稳，私募排排网数据显示，截至7月3日，上半年有业绩记录的94家百亿私募，总体收益为2.63%，其中69家实现正收益，占比为73.40%。实现正收益的百亿私募中，股票行情分析预测数学建模11家今年以来收益超10%，24家收益介于5%～10%之间。

明星私募基金经理的业绩也有所分化，股票行情分析预测数学建模东方港湾但斌、正圆投资廖茂林、大禾投资胡鲁滨、睿郡资产王晓明等业绩表现亮眼。其中，但斌治理的部分产品上半年收益乃至贴近80%。

“今年上半年股市行情比较分化，考验各家私募的应对能力。特别是5月份的调整，假如能成功躲开，业绩就会好很多。其它，股票行情分析预测数学建模还有一些私募通过衍生工具增加了对海外股票的配置，对今年上半年收益的贡献也很突出。”有业内人士表达。

从仓位水平看，多数股票私募目前维持较高仓位。私募排排网数据显示，截至6月21日，股票私募仓位指数为79.99%，环比上一周增加0.46个百分点。百亿股票私募仓位指数为81.72%，环比增加2.69个百分点，创下5月以来新高和今年来的次新高。具体看来，满仓的百亿私募占比达61.46%，股票行情分析预测数学建模中等仓位的百亿私募占比为33.23%，仓位低于五成的百亿私募占比仅为5.3%。

谈到下半年股市，多数私募认为销售市场积极可为，中特估和科技行业的一些优秀公司值得重点关心。景林资产总经理高云程在最新的致投资者信中表达，公司聚合投资在有长期竞争力的公司和相关产业，利用销售市场的波动和投资者行为的极端性，争取逆向买入被误会的企业，并延续跟踪组合内企业，股票行情分析预测数学建模减少交易频率，提高每一次交易的准确率。

高云程强调，在投资组合中体现了他对三个方向的坚信：坚信中国人生活消费水平会延续提升，对美好事物的追求不会改变；坚信AI（人工智能(161631)）是将来十年最大的科技革命；中国一些产业有全球较为优势，股票行情分析预测数学建模其中的公司不仅有中国产业链的供应优势，也具备更强的研发能力和产品迭代能力。

仁桥资产创始人、投资总监夏俊杰撰文称，当下，虽然投资者的信念尚未修复，销售市场将来的主线也不清楚，无法形成合力，但从周期的角度看，这个位置筑底成功的概率会很大，股票行情分析预测数学建模上行机会远远大于下滑风险，将再次维持积极和好的心态。

夏俊杰还预测了大小市值标的的投资前景，“最近一些好友在讲，假如现行政策一直托而不举，或者经济发展的复苏延续低于预测的话，那销售市场会不会只认主题和概念，小市值股票可能会长期占优。历史上实在有过多次这样的时期，最近也实在有这样的苗头。从长期来讲，在注册制的大背景下，人们的销售市场结构必定会向海外成熟销售市场靠拢。和海外销售市场相比，人们的中小市值股票的估值是突出偏贵的，将来，股票行情分析预测数学建模小市值股票会从估值溢价逐步转向折价，这是供给和需求两方面共同决策的。”

红筹投资总经理兼投资总监邹奕表达，当前股债收益比基础处于历年来的底部区域，“房住不炒”削弱了地产的投资属性，优质公司股权仍是国内最具性价比的投资方向。下半年，新一轮稳增长现行政策逐步落地后，中国经济发展将在复苏态势中更趋改善，叠加海外流动性的逐步转向，股票行情分析预测数学建模A股大盘有望在底部回暖，投资风格也有望重回基础面驱动主导。

谈到具体投资方向，邹奕认为中特估资产在调整后将再次获得重视。此外，一些与宏观经济发展相关性较高的行业，如化工、消费、互联网，开端隐藏困境反转的机会。一些因为筹码结构出清导致超跌、长期进展空间较大的行业，股票行情分析预测数学建模如电新、创新药、智能汽车(161033)等，也值得重视。

世诚投资在最新策略报告中也提出，进入下半年，或者说进入中特估的2.0时代，股票行情分析预测数学建模会更加注重公司层面治理结构、经营效率、关键财务等核心内容的改善进程，并由此决策在该主题的投资布局及交易节奏。