股票啦 www.gupiaola.com 2023年07月03日报道：寻觅当前销售市场风口

今天(7月3日)沪深两市全线高开走强，盘初股票指数急速拉升，随后三大股票指数分化迹象突出，沪深指数展现波动上行，而深证成指与创业板(159915)指冲高回落之后，下午再度攀升，又逐步收窄涨势，总体看来，沪深指数表现强于创业板(159915)指，上攻节奏较为突出。

从盘面上看来，消费与能源股领涨，行业与概念版块涨多跌少，局部赚钱效应仍存。行业方面鲁兆股市行情分析预测，酒店及餐饮、汽车整车、机场航运、煤炭、贵金属、保险等版块表现突出；题材方面，中船系、航运概念、乳业、水泥等版块上涨幅度靠前。

就此，寻觅当前销售市场风口，浙商证券(601878)表达，7月行情将渐至佳境，中报季马上开端，业绩线索开端显现；中信证券(06030)指出，下半年将迎来底部温顺复苏，坚守科技、能源资源和国防三大安全领域中有催化或业绩优势的种类。

浙商证券(601878)：7月行情将渐至佳境！中报季马上开端 业绩线索开端显现

底层逻辑：将来2-3个月的夏季行情值得重点把握。本轮行情的底层逻辑源自，其一，在上证指数波动的布局下，结合股债收益比指标鲁兆股市行情分析预测，销售市场回落至波动下沿，接着具备修复的基础。

其二，宏观催化在于，央行降息背景下，销售市场对稳增长预测升温，这意味着风险偏好有所修复。

其三，中观催化在于，中报季马上开端，业绩线索开端显现。经历了6 月以来的初期蓄势，7月行情将渐至佳境。

关心中报前瞻线索：基于业绩季节性、工业企业高频数据、预测师预测调整三维度前瞻上市公司2023 年中报业绩。

一则鲁兆股市行情分析预测，从季节性看来，计算机(512720)、汽车、美容护理、轻工制造和机械设备行业有望中报业绩高增；

二则，从工业企业数据看来，公用事业、电新、汽车、机械设备有望高增，同时汽车、机械设备、电子或边际有突出改善；

三则，从预测师预测看来，今年Q2 传媒上修占比居于首位，或预示边际业绩改善。

总体看来鲁兆股市行情分析预测，TMT中计算机(512720)、电子和传媒均有可能业绩隐藏改善，或将驱动行情进一步上涨。

华鑫证券：七月或将是“中报”和“现行政策”的双重向往期

投资策略：七月或将是“中报”和“现行政策”的双重向往期。短期关键关心点聚合在经济发展复苏，以及七月国内重大会议的现行政策预测空间。此外销售市场会渐渐对汇率脱敏，投资者渐渐认为贬值速度是不可延续的。

行业配置：更多意见从中报景气度高、或者现行政策空间更大的方一直布局一些底部赔率较高的版块。

第一、中报景气看来鲁兆股市行情分析预测，高确定版块包含：1、TMT当中通信运营商，软件开发、嬉戏传媒；2、新能源当中风电、光伏；3、消费当中汽车和白电、小家电；4、电力公用事业版块。

第二、现行政策角度看来：1、地缘关系相对有催化，推选军工和稀土；2、产业现行政策，关键推选半导体材料(512480)材料和设备。

总体看来当前以H股为例，汇率对销售市场影响正在钝化。七月重大会议临近，销售市场底部逐步探明，上行概率渐渐增大。

爱建证券：夯实底部！前期上涨幅度较大TMT版块仍然销售市场交易的重点

销售市场展望：2023年下半年流动性仍然坚持富余鲁兆股市行情分析预测，销售市场有稳定的估值支撑。同时经济发展复原也赋予业绩支撑。销售市场估值水平较低，安全边际较高。销售市场的稳定基础无忧。

不过由于短期事件简单对销售市场心理产生影响，从而销售市场波动反复的布局难改，特别当今百年未有之大变局，不确定性的局面增多，因此更需要定力。

投资策略：总体看销售市场仍将坚持波动布局，仍以交易特征主导。不过，在经济发展经过今年的企稳回升后，销售市场经过反复波动，也将夯实底部，有助于将来突破布局上行。

行业配置：前期上涨幅度较大TMT 版块仍然销售市场交易的重点鲁兆股市行情分析预测，当然更多以区间波动形式。人们仍然坚持认为电子半导体材料(512480)、智能制造、国防军工、新能源等上涨幅度较小的安全产业链将具有较好的交易空间。

中信证券(06030)：下半年将迎来底部温顺复苏！坚守科技、能源资源和国防三大安全领域中有催化或业绩优势的种类

展望下半年：估计A股盈利在压制因素缓解后，下半年将迎来底部温顺复苏，与此同时，海外金融风险、欧美衰退、大选周期三因素叠加，或延续扰动销售市场。

随着基础面预测逐步改善，投资者心态将重归平稳，其行为模式也将从短期主题博弈重回长期业绩主导，助力A股乘风破浪。当前经济发展、现行政策、销售市场心绪三重预测均处谷底鲁兆股市行情分析预测，而6月以来主题、现行政策、调仓三大博弈日趋激烈，7月A股将进入业绩和现行政策的验证期。

行业配置：意见坚持业绩为纲，忽略激烈博弈过程中的波动和反复，再次坚守科技、能源资源和国防三大安全领域中有催化或业绩优势的种类：

1）科技安全领域，紧紧围绕数字经济发展主题，关心中报预测较好的运营商、通信设备、信创、半导体材料(512480)设备，尚处于产业早期阶段的AI 算力、AI 应用有望在下半年开端逐步兑现业绩；此外，关心储备、面板的行业周期底部反转机会。

2）能源资源安全领域，传统能源关心中报业绩预测较好的油气、火电，新能源车(501057)关心自动驾驶技术进步促进下有产品革新力的整车厂及供应商鲁兆股市行情分析预测，从下半年盈利弹性的角度，意见关心充电桩、风电、机器人(300024)等。

3）国防安全领域，从业绩增长的延续性角度推选军用通信、战场感知、航发和导弹产业链。

中航证券：销售市场焦点或向有望逆境反转且拥挤度较低的方向扩散

投资策略：在基金阶段性调仓后鲁兆股市行情分析预测，短时间内主题投资表现或较稳定，销售市场焦点或向有望逆境反转且拥挤度较低的方向扩散。

除了前期受销售市场关心度较高的行业外，公用事业、美容护理、汽车等不仅一季报表现较好全年也有望录得较高盈利增速；

钢铁，电子，轻工制造，房地产(512200)，国防军工，纺织服饰等行业虽一季报表现欠佳但全年有望实现逆境反转。

国泰君安(601211)证券：指数底部初探明 波动行情缓缓起！防守反击成长先行

销售市场背景：指数底部初探明鲁兆股市行情分析预测，波动行情缓缓起。当前总量经济发展相关资产的风险溢价处于历史极值水平，一致预测隐含了指数深度调整的空间并不高。

投资策略：防守反击成长先，风格切换待秋季。当前基于盈利周期反转的宏观交易能见度仍然不够，投资者的风险偏好滑向两端，低风险偏好的投资者趋向于保守，高风险偏好的投资者高歌猛进买入成长股。

三条配置主线：主线一：低估成长。股价调整充分、盈利预测见底、中期周期复苏与国产替代的版块：半导体材料(512480)/自动化设备/创新药。

主线二：AI及数字经济发展产业成长向硬件与材料扩散。技术创新突破和资本开支扩张带来上游基础设施端确实定性高成长鲁兆股市行情分析预测，积极布局需求放量且有国产替代预测的算力（光芯片/衔接器/交换机/液冷/散热/陶瓷外壳/储备/PCB 等）及中下游硬件和应用协同进展（传媒/嬉戏/服务器/信创软硬件等）。

主线三：国改新三年行动计划与中国特色资本销售市场体系建设，“中特估+高股息(512590)+产业整合”攻守兼备：装备制造/能源/交运。

国元证券(000728)：7月A股大盘可能仍将坚持波动态势 相较6月稍加好

展望7月：销售市场可能仍将坚持波动态势，但较6月稍加好。总体上下滑空间有限鲁兆股市行情分析预测，但也不具备强势上行的基础面支撑，无系统性风险但结构分化下再平稳仍将延续。

一方面，销售市场经过前期的休整，稳增长预测升温、现行政策预测引导及中报季业绩驱动，销售市场处于低估值水平，具备修复基础，低利率环境友好，利多因子若有释放则风险偏好可能会适当改善；

另一方面，财政局端和地产现行政策的现行政策力度若相对有限，则预测兑现前后会加大波动，且基础面供需两端上行动力偏弱，弱复苏下经济发展复原会是渐进的过程。

行业配置：针对TMT、中特估及消费复苏三条主线，TMT和消费复苏中长期逻辑不改，成长版块受益低利率环境以流动性提供行情的基础支撑鲁兆股市行情分析预测，预测和基础面皆有的行业逻辑验证正在进行中，消费则随着弱复苏结构中部分机会渐渐显现；

短期看来，可能随着财报季开启，具备业绩驱动的细分版块更具韧性，关心业绩驱动与行业自身高景气的共振。中特估则经过阶段性修正后交易结构改善，现行政策催化或将助力。

东北证券(000686)：TMT和低估值国企主导导！主线地位不改 可逢低布局

销售市场复盘：底部波动时现行政策支持、产业行情趋势上行或低估值稳定类行业占优；当前看来仍导向TMT 和低估值国企鲁兆股市行情分析预测，主线地位不改，可逢低布局。

投资策略：一是现行政策和产业行情趋势向上的传媒（AI在嬉戏、教育、营销等的应用）、计算机(512720)（数字经济发展、国产化）、通信（算力等）、半导体材料(512480)（算力芯片）等；

二是经济发展修复、盈利改善叠加中报可能改善的电新（充电桩、储能等）、消费（社服、纺服、白酒等）等；

三是低估值国企相关的建筑、非银、电力等；四是7月日历效应下的农林牧渔、军工等。

(本文不构成任何投资意见，投资者据此操作鲁兆股市行情分析预测，一切后果自负。销售市场有风险，投资需慎重。)