股票啦网 www.gupiaola.com 2023年06月30日报道：寻觅当前销售市场风口

今天(6月30日)A股迎来上半年收官战。沪深两市全线低开，盘初波动整理之后，股票指数逐步拉升上行，下午三大股票指数高位波动整理，总体看来，创业板(159915)指表现强于沪深指数，上攻节奏较为突出。

从盘面上看来，普涨行情再现，除了少数回调版块之外，其他行业与概念版块几乎“红彤彤”一片股市预测分析，局部赚钱效应骤升。行业方面，电子化学品、服装家纺、种植业、教育等版块表现突出；题材方面，代糖概念、CPO、钠离子电池、减速器等版块上涨幅度靠前。

就此，寻觅当前销售市场风口，中国银河(06881)证券表达，A股站在现在的位置没有再次大幅下挫的基础；中泰证券指出，注重抵御，关心三大投资主线，7月金股曝光；光大证券(06178)认为，销售市场或仍将回归景气主线，意见关心三个方向。

中国银河(06881)证券：A股站在现在的位置没有再次大幅下挫的基础

销售市场背景：7月关心具有长期增长动能的行业及企业。当前销售市场关心的点在于人民币汇率走弱预测及经济发展基础面运作态势。随着我国经济发展在新常态下维持平稳运作的良好态势股市预测分析，估计现阶段的投资者观望心绪会渐渐消退。

基础面看来：A股站在现在的位置没有再次大幅下挫的基础。当前仍在波动筑底中，是布局的好时机。人们认为在短期多空因素交错下，负面心绪仍需时间充分释放，销售市场小幅度波动，仍以结构性机会主导。具有长期增长动能的行业可建造稳健的业绩，具有强抗风险能力，是7月配置关键方向。

投资策略：应该聚焦风险已充分释放+低估值的抵御性成长型股票。7月意见战略性布局中特估、科技、消费等版块里的价值股。

中泰证券：注重抵御！关心三大投资主线 7月金股曝光

投资策略：就7月而言，连续6月抵御优先的观点。意见关心电力等央企公用事业等主线股市预测分析，以及半导体材料(512480)、数字经济发展等科技版块，此外可以关心大众消费“困境反转”的布局机会。

1）新一轮国企改(501020)革拉开序幕，低估值高分红央企龙头仍是A股估值“洼地”，央企公用事业因其稳定现金流在销售市场波动反弹阶段“攻守兼备”；

2）半导体材料(512480)、数字经济发展等版块或将是科技股后续的重点。当前相关现行政策导向亦不断加强，倒逼国产化率进一步提升；

3）疫情冲击与地产下滑影响下，消费及新基建或将承压股市预测分析，现行政策变化或将刺激消费与新基建，与中低收入阶层对应的弹性较低的相关的国货、休闲食品、小家电有望受益，可关心大众消费困境反转的布局机会。

7月金股：海澜之家(600398)、中兴通讯(00763)、中国神华(01088)、燕京啤酒(000729)、华海清科、美的集团(000333)、石头科技、温氏股份(300498)、仙琚制药(002332)、国能日新。

财通证券(601108)：当下等待产业催化和经济发展现行政策 更加重视业绩向好方向

投资策略：当下等待产业催化和经济发展现行政策、外部波动较大的背景下股市预测分析，需要更加重视业绩向好方向。

1）成长方向，国内AI相关重磅应用、业绩落地，将更加聚合于“有业绩的龙头方向”，例如嬉戏、软件、计算机(512720)设备、影视等。

2）上证50(510800)方向，重视回调之后，具备高股息(512590)、低估值、国企改(501020)的上证50(510800)方向，包含银行、白电、水电等。

7月十大金股：海亮股份(002203)、金山办公(688111)、沪电股份(002463)、乐歌股份(300729)、浙江仙通(603239)、中国铁建(01186)、盐津铺子(002847)、恩捷股份(002812)、恒立液压(601100)、北京人力。

光大证券(06178)：销售市场或仍将回归景气主线 意见关心三个方向

投资策略：销售市场或仍将回归景气主线，意见关心三个方向。展望将来，主题可能仍会反复表现，但不再会一枝独秀股市预测分析，而且主题背后也需要景气作为支撑，因此，除了关心有望演变为销售市场主线的AI与“中特估”之外，也应开端考虑左侧布局经济发展复苏相关的方向。

行业配置：配置方向一：数字经济发展+AI；配置方向二：左侧布局经济发展复苏相关方向；配置方向三：“中特估”。

7月A股金股组合：中兴通讯(00763)、传音控股(688036)、金山办公(688111)、中国联通(00762)、宁德时代(300750)、华能国际(600011)、中国石油(601857)、中国石化(600028)、铁科轨道、新城控股(601155)。

信达证券：Q3重点关心周期！配置风格或可偏向进攻 先布局超跌消费链、地产链等

行业配置：配置风格或可偏向进攻，先布局超跌消费链、地产链股市预测分析，中特估和TMT 处在第二波上涨的过程中，Q3重点关心周期。

（1）消费链、地产链：虽然今年的经济发展复原波折较多，但人们认为无需过度消极，后续可能会隐藏现行政策微调，总体或存有超跌后预测修复的上涨机会。

（2）中特估&TMT：这些版块前期的调整关键是交易拥挤后的调整，从战略上，由于经济发展尚未良好复原，大部分版块盈利验证一般，所以有长期逻辑的中特估和TMT 可能仍然会有机会。

（3）Q3意见关心周期：周期股当下受到全球库存周期下滑的影响，总体偏弱，但随着库存周期下滑渐渐进入尾声股市预测分析，2023 年Q4-2024 年，宏观需求存有回升的可能。考虑到长期产能建设不足，需求、供给和估值可能会共振。

7月“十大金股”组合：工业富联(601138)（电子）、粉笔（人服教育）、名臣健康(002919)（传媒互联网及海外）、中兴通讯(00763)（通信）、奥飞娱乐(002292)（传媒互联网及海外）、巨子生物（新消费（社零&美护））、兖矿能源（能源）、宝信软件(600845)（通信）、赛轮轮胎(601058)（化工）、致远互联(688369)（计算机(512720)）。

国融证券：不宜过度消极 7月份意见兼顾科技与稳增长主线

投资策略：当前无论从心绪還是估值均处于底部位置股市预测分析，均不宜过度消极，7月份意见兼顾科技与稳增长主线。

细分看来，一方面，A股大盘中以AI为代表的高位科技版块隐藏整体回调，AI版块短期降温态势显著，估计后势操作难度将显著加大，但能够领先实现业绩兑现AI 算力基础设施领域结构性机会照旧可以期望。

另一方面，二季度以来宏观经济发展承压背景下，新一轮稳增长现行政策已开端延续发力，国内经济发展有望企稳复苏，意见关心促消费（新能源汽车产业链、消费电子）、稳投资（房地产(512200)产业链）等现行政策预测发力方向，以及受益于高温气候催化下的家用电器、啤酒和火电行业，事件预测驱动下，可以关心阶段性机会。

中邮证券：自下而上寻觅受益于海外经济发展周期复苏的公司