股票啦网 www.gupiaola.com 2023年06月26日报道：将成为新一轮科技革命和产业变革的重大驱动力道

A股三大指数今天整体收跌，沪深指数跌1.48%，深证成指跌1.68%，创业板(159915)指跌1.16%。销售市场成交额回落至一万亿下方，北向资金今天逆市净买入21.17亿元，下挫股票数量贴近4200只。

行业版块多数收跌，互联网服务、文化传媒、软件开发、嬉戏、计算机(512720)设备、教育、通信设备等TMT赛道重挫，电力行业、公用事业、燃气行业逆市走强。股市行情大盘分析预测涨跌

今天要闻

人民日报：重视通用人工智能(161631)进展

通用人工智能(161631)加快走进现实，将成为新一轮科技革命和产业变革的重大驱动力道，对人们的生产生活产生重大影响。股市行情大盘分析预测涨跌目前，我国已逐步建立起涵盖理论方法和软硬件技术的体系化研发能力，一批具有行业影响力的预训练大模型蓬勃进展，形成了紧跟世界前沿的技术群。也应看到，我国人工智能(161631)进展水平总体上仍处于起步阶段，通用人工智能(161631)钻研与应用依然任重道远。

“减持风暴”席卷AI赛道？大牛股花样减持引深交所关心 新一波百亿减持来袭

一轮“减持风暴”正席卷AI行业。最近，多家国内外AI领域上市公司公布了减持公告。东吴证券(601555)研报表达，前期提前下注，加之部分AI风口公司股东减持等负面舆情，导致最近TMT版块均隐藏突出调整。

水电大省“水荒”+煤价下滑 火电盈利有望环比改善（附股）

最近，我国华(00370)北、黄淮及内蒙古东南部等地隐藏日最高气温35℃以上的高温气候，面积覆盖146万平方公里，12个國家级气象站日最高气温突破6月极值。股市行情大盘分析预测涨跌我国电力负荷“冬夏”双高峰特征日趋凸显。中电联统计与数据中心主任王益烜表达，今年若隐藏长时段大范围极端气候，则全国最高用电负荷可能比2022年增加1亿千瓦左右。今年迎峰度夏期间我国南方、华东、华中区域电力供需形势偏紧，存有电力缺口。

审计署公布2022年度审计报告 中心财政局赤字26500亿元 与预算持平

报告显示，2022年，中心一般公共预算收入总量107552.14亿元、支出总量134052.14亿元，赤字26500亿元，与预算持平。國家进展革新委治理分配中心财政局投资6400亿元，其中安排中心本级支出1467.5亿元，对地方转移支付4932.5亿元，关键投向粮食安全、能源安全和产业链供应链安全等领域。在中心部门预算履行方面，2022年，重点审计的41个部门及所属188家单位收到的财政局预算拨款2285.59亿元，发觉各类问题金额109.85亿元，审计结局表明，部门本级预算履行总体相对规范，但所属单位仍问题多发。存有利用部门职权或行业资源违规牟利、收费或转嫁摊派等问题，金额达6.19亿元。

三五天就涨一轮价！一个月上涨幅度超72%！经销商疯狂抢货！什么这么火？

往年6月份，药材销售市场一般处于淡季，今年却一反常态，不少药材都隐藏了价格上涨，其中，当归近一个月的上涨幅度更是达到60%左右，销售市场价格已突破每公斤150元。股市行情大盘分析预测涨跌数据显示，岷县的大条规格的当归最新产地价格为190元/公斤，近一个月上涨幅度超72%；安国药市的当归药厂货的最新销售市场价格为170元/公斤，近一个月上涨幅度超60%。

港媒：阿里巴巴(01688)最快11月分拆盒马上市

《香港经济发展日报》6月26日报道，阿里巴巴(01688)将很快寻求香港交易所(00388)对其旗下零售平台盒马鲜生分拆的批准，最快将于今年11月实现改组后首例分拆上市。

多地房贷利率跟随LPR下调 有银行首套按揭利率降至3.6%

随着LPR（贷款销售市场报价利率）下调，最近北京、上海、广东、苏州等多地个人住房按揭贷款利率已相应调整，其中个别城市首套房贷款利率已降至3.6%。股市行情大盘分析预测涨跌东方金诚宏观首席预测师王青对《证券日报》记者表达，在物价水平延续温顺的前景下，若需要进一步加大逆周期调控力度，将来现行政策性降息仍有空间。总体上看，将来半年房贷利率延续下调将成行情趋势。

国资委召开重磅会议 东北地区国企改(501020)革要这样干！

6月25日，国务院国资委在沈阳召开深化东北地区国资国企改(501020)革现场推进会，促进国资国企改(501020)革向纵深推进。会议指出，近年来各有关中心企业，辽宁省、吉林省、黑龙江省、内蒙古自治区国资委及地方国企在布局结构调整、体制机制变革、专项革新行动等方面取得积极成效。会议强调，要以促进科技创新、进展战略性新兴产业、加快销售市场化经营机制革新等为着力点，不断提高治理效率效能，打造核心竞争力，促进布局结构优化和产业转型升级。

机构观点

中金公司(03908)：短期或有所波动

综合小长假期间的内外部环境，虽然外部不确定性因素的边际抬升，可能对投资者风险偏好带来肯定影响，短期A股大盘可能有所波动。股市行情大盘分析预测涨跌但考虑当前估值、资金行为等指标显示A股仍处于历史偏底部时期，中国经济发展增长预测是当前A股大盘关键矛盾且稳增长现行政策已开端发力，当前销售市场机会仍大于风险。

配置方面，短期成长主导线，中期看消费，意见关心三条主线：一是顺应新技术、新产业、新行情趋势的偏成长领域，特别是人工智能(161631)和数字经济发展等科技成长赛道，下半年半导体材料(512480)产业链有望具备周期反转与技术共振的机会。其中，软件端可再次关心人工智能(161631)有望领先实现行业赋能的传媒互联网、办公软件等。二是需求转好或者库存和产能等供给布局改善，具备较大业绩弹性的领域，如白酒、白色家电、珠宝首饰、电网设备和航海装备等。三是股息率高且具备优质现金流的领域，低估值国央企在现行政策催化下仍有修复空间。

中信证券(06030)：销售市场波动仍然较大

展望后势，由于经济发展、现行政策、销售市场心绪三重预测均处谷底，随着主题、现行政策、调仓三大博弈日趋激烈，销售市场波动仍然较大。股市行情大盘分析预测涨跌

一方面，三重预测均处谷底：首先经济发展复苏动能趋弱，工业景气再次下滑，出口延续承压，地产和消费复苏斜率放缓；其次，现行政策预测重回低点，最近稳经济发展现行政策的广度和力度弱于此前销售市场激进预测，但现行政策仍处窗口期，增量现行政策还在钻研；最终，销售市场心绪仍处谷底，汇率波动反映销售市场对地缘扰动因素仍比较敏感，现行政策博弈和主题交易反复轮动，非热点股票流动性极其匮乏。

另一方面，三大博弈日趋激烈：首先，主题交易在阶段调整后可能会高切低重新升温；其次，7月重大会议前，估计现行政策博弈也将在短暂退潮后卷土重来；最终，二季末叠加中报业绩披露期临近，机构紧紧围绕主题和业绩驱动之间的调仓博弈更为激烈。

中信建投(H1747)：底部坚定布局

展望后势，销售市场反应消极预测下，底部坚定布局。股市行情大盘分析预测涨跌一方面，从销售市场空间底模型看来，目前销售市场已跌至M2折算底部临近，宏观流动性仍将为销售市场提供坚实的支撑。

另一方面，美债利率上行造成中美国债利差扩大，美国通胀韧性较强。但从中期看，美元周期已处顶部区域，且历史经验表明，人民币兑美元汇率调整不等于A股大盘单边下挫。

目前，销售市场已反应各种消极预测：一是南华商品指数企稳回升，库存周期切换值得等待；二是前期强势股补跌为销售市场筑底重大信号，作为5月下旬以来销售市场底部的强势赛道，TMT指数的补跌已经启动；三是宏观流动性预测坚持稳定，仍具托底功能；四是当前沪深300隐含风险溢价已靠近7年90%高位，权益资产性价较为高。

申万宏源(00218)：反弹再待时

展望后势，中期推断不变，后续随着现行政策催化落地，反弹行情仍可期。股市行情大盘分析预测涨跌但短期预测演绎充满波折，特殊是中期预测向短期行情的映射关系，实在隐藏了一些不同于之前推演的变化，需要做两方面修正。

一方面，销售市场博弈现行政策“不见兔子不撒鹰”，不看到重磅现行政策，或者明确的现行政策见效，现行政策效果的好预测不易发酵，反弹阻力提前隐藏。另一方面，是海外环境的复杂性，需耐心等待美联储加息完毕时点的明确信号。反弹再待时，等待更明确信号再动身。

策略方面，短期可紧紧围绕着稳增长现行政策布局，新能源车(501057)和地产链可能有脉冲式机会。但交易策略上，更重大的事情還是寻觅数字经济发展的买点。同时，全年再次强调主题思维主导销售市场，数字经济发展、央企价值重估主题可能反复有机会。

兴业证券：或重新进入风险偏好波动窗口

展望后势，海外风险因素再度惊扰下，销售市场或重新进入风险偏好波动的窗口。股市行情大盘分析预测涨跌

首先，海外央行货币紧缩的尾部风险、人民币贬值压迫以及各类地缘政治风险等外部风险再度扰动。其中，受美联储鹰派表态带动，美元对离岸人民币汇率再创去年底以来新高，或再次带来外资流出压迫。

其次，最近海外关键销售市场大幅波动，中概股、港股暴跌，或也对A股风险偏好形成连累。6月19日至6月23日，富时中国A50期货、恒生指数和纳斯达克中国金龙指数分别跌4.30%、5.74%和8.62%，或在肯定程度上对A股大盘形成扰动。

不过，假如接下来一段时间销售市场风险偏好受到外部因素冲击、指数隐藏动荡，那么或许销售市场将迎来年内一个战略布局时点。股市行情大盘分析预测涨跌

招商证券(06099)：关心中报业绩有看点领域

展望后势，A股中报业绩看点聚合在六大方面。

一是高景气行业，如传媒、计算机(512720)、自动化设备、保险业绩或将再次改善。股市行情大盘分析预测涨跌二是新旧能源领域，需关心产能释放节奏和需求改善的可延续性。三是电子和部分顺周期行业景气指标触底或小幅回暖，某些细分领域可能在中报或者三季报迎来业绩拐点。四是地产链消费业绩修复节奏取决于增量需求变化，家电家居消费建材等均具备库存去化充分、新增产能有限的特征，且低基数将带来半年报业绩再次高增。五是出行链提前布局复苏，当前高频指标修复至高位。六是部分大众消费品行业在一季报也隐藏了业绩拐点，而二季度以来消费和服务业数据表现偏中性。可重点关心业绩高增、将来业绩有望隐藏拐点的方向，如家电、传媒、计算机(512720)设备、自动化设备、通信设备、汽车零部件、消费电子等。

华泰证券(601688)：AI版块有阶段性调整压迫

展望后势，假期外场扰动下港股和外盘基本全部下跌，人民币汇率下滑，短期风险偏好承压。销售市场从反弹到反转的时间锚在三季度，空间锚在内外宽松现行政策力度。顺周期和主题跷跷板效应连续，经过现行政策博弈后势场有望重回主题行情。

配置方面，结构上仍是存量博弈下的主题行情，根据主题、筹码、景气三维度较为框架打分，电子、电力、传媒、通信、保险得分靠前，科创50占优。股市行情大盘分析预测涨跌

不过，短期销售市场风险偏好承压，AI版块有阶段性调整压迫：一是交易拥挤度较高，截至6月21日，TMT版块成交额占比达42.8%，贴近4月初高点；二是标签股减持，随着年中解禁高峰，资金流出压迫可能进一步增加；三是本轮AI行情存有很强的海外映射，美股AI龙头短期见顶，对国内相关版块形成肯定压迫。

平安证券：关心业绩修复方向

展望后势，可关心业绩修复方向。股市行情大盘分析预测涨跌一方面，关键指数估值仍处于历史分位35%以下，配置性价比仍高，股债收益比也指向一个相对高位。另一方面，当前国内经济发展复苏动能依然偏弱，流动性依然相对富裕。虽然假期期间，外部风险仍有扰动，但风险释放后结构性机会在增加。

流动性上，美联储暂停加息但前瞻指引偏鹰。6月美联储FOMC会议暂停加息，但会议声明及点阵图对将来货币现行政策前瞻指引突出偏鹰，点阵图暗示年内美联储可能还有1次至2次加息。不过，国内降息落地呵护预测。5月新增社融1.56万亿元，社融增速下滑至9.5%；月中降息预测兑现，后续货币现行政策估计坚持稳健宽松。

配置上，再次看好数字经济发展TMT和“中特估”两大投资主线，同时投资者可关心中报业绩超预测以及超跌反弹的版块机会。

中泰证券：指数有望迎来区间波动反弹

将来1个月左右，几大关键风险因素中，出口或将环比改善，地缘、就业、债务或仍处于僵局和稳态，都或使本轮反弹比此前预测的更强，指数有望迎来区间波动反弹。股市行情大盘分析预测涨跌

当前，销售市场已经开端顺着现行政策刺激空间的版块展开布局，白酒、家电、新能源指数自6月以来已经有所反应。随着销售市场针对现行政策博弈的强化，以及更多“一揽子”现行政策的继续推出，相关版块有望带动指数实现波动反弹。

配置方面，意见投资者关心四个方向：一是中药、创新药等医药种类逢调整可逐步布局；二是低估值高分红央企龙头仍是A股估值“洼地”，央企公用事业因其稳定现金流在销售市场波动反弹阶段“攻守兼备”；三是当前新能源销售市场心绪处于相对低位，将来版块或隐藏阶段性反弹机会；四是与“口红效应”相关的国货、小家电有望受益，可关心大众消费“困境反转”的逢低布局机会。

华西证券(002926)：A股大盘指数大幅下滑的空间或有限

最近，美联储频频释放鹰派信号使得美元指数再度转强，人民币汇率承压贬值，销售市场避险心绪升温，全球关键股票指数普遍调整。股市行情大盘分析预测涨跌客观上，从估值、风险溢价看来，A股处于配置性价较为高的区间，后续A股大盘指数大幅下滑的空间或有限。

往后看，国内流动性环境将连续宽松，稳经济发展一揽子现行政策也将继续颁布，A股结构性机会仍多。就三季度而言，待美联储完毕加息周期和国内现行政策效果逐步显现，人民币汇率也有望企稳回升。