股票啦网 www.gupiaola.com 2023年06月09日报道：怎么分析大盘和股票srchttp

中国基金报 晨曦

又有一大波券商及预测师遭遇监管罚单！

6月8日怎么分析大盘和股票，证监会官网信息显示，广东证监局对粤开证券及预测师采取出具警示函的决策。据悉，粤开证券钻研报告业务治理方面存有不足，且部分钻研报告对上市公司财务数据的预测不严谨。

同日，深圳证监局“放大招”，一次性放出5份开给券商及预测师的罚单。其中，招商证券(06099)及3名预测师被出具警示函；东亚前海证券被监管谈话、钻研所负责人被警示；英大证券预测师被出具警示函。其中，不乏销售市场知名的明星预测师。

最近怎么分析大盘和股票，各地证监局针对钻研领域，对券商及预测师们密集下发行政监管措施。6月6日，上海证监局公布了开给5名预测师的警示函，重庆证监局也对西南证券(600369)及旗下两名预测师出具警示函。

看来详情——

研报业务治理不足

粤开证券+预测师遭“双罚”

经查怎么分析大盘和股票，粤开证券在钻研报告业务中存有以下两项问题：

一是业务治理方面存有不足，如未建立媒体报道监测机制、利益冲突合规审查不到位、部分接受媒体采访内容未经合规部门报备、部分股票入覆盖池的内部审核不到位，未针对非客户服务性质的独立调研和带有客户服务性质的联合调研发定相应规范。

二是部分钻研报告对上市公司财务数据的预测不严谨。

基于此怎么分析大盘和股票，广东证监局对粤开证券采取出具警示函的行政监管措施，并要求其认真查找和整改问题，完善钻研报告业务相关制度机制，进一步加强内部管控，切实全方位提升合规治理水平。

同时，预测师李兴也因“制作的部分钻研报告对上市公司财务数据预测不严谨”，被一同出具警示函。

据熟悉，李兴为粤开证券首席销售市场预测师，关键从事策略钻研。Wind研报平台中，李兴的介绍信息为：“2016年加入粤开证券，具备扎实的钻研功底，在策略与行业深耕多年，擅长基础面预测和现行政策钻研。实地调研上市公司超过百家，公布发表多篇深度研报”。

东亚前海证券被谈话

所长被警示

再看来合资券商东亚前海证券怎么分析大盘和股票，深圳证监局指出，其证券钻研报告业务存有三方面问题：

一是内控机制不完善及履行不到位。如未及时更新完善研报业务内部治理制度，在预测师调研活动治理、服务客户、公布发表言论等方面的内控治理有效性欠缺，对钻研所员工的考核指标体系不全方位、考核留痕不充分等。

二是研报质量操纵和合规审查不足。研报质控合规人员配备不够怎么分析大盘和股票，审核独立性不强，对研报质量和合规性审核把关不严。

三是研报制作不审慎。个别研报存有内容表述不严谨、未注明信息来源、信息引用有误、底稿不完整等情形。

深圳证监局决策对东亚前海证券采取监管谈话的行政监管措施，要求其分管钻研业务的高管汪芳前往证监局接受监管谈话。

同时怎么分析大盘和股票，深圳证监局对东亚前海证券钻研所负责人贺燕青采取出具警示函措施的决策，认为其对东亚前海证券钻研所上述问题负有直接治理责任。

贺燕青具备多年卖方钻研经验，曾是中信建投(H1747)社服首席预测师。2020年底东亚前海证券拿到证券钻研业务资格，开端招降纳叛。贺燕青于2021年1月加入东亚前海证券，担任钻研所所长。

招商证券(06099)+3名预测师被警示

招商证券(06099)的研报业务怎么分析大盘和股票，同样存有三方面问题，从而招致监管警示函。

一是销售市场影响评估机制不完善，对个别钻研报告的销售市场影响力评估不充分，提级审核治理不到位。

二是在预测师调研活动治理、服务客户、公布发表言论等方面的内控治理有效性不足。

三是个别研报制作不审慎怎么分析大盘和股票，存有内容表述不严谨、未注明引用信息、数据来源披露不当、研报署名不规范等情形。

在具体的“问题研报”上，深圳证监局点名了招商证券(06099)策略首席预测师张夏及团队成员公布的《攻守交错、静候破晓——A股2022年2月观点及配置意见》。

深圳证监局认为怎么分析大盘和股票，该份研报表述不严谨，针对A股大盘行情预测的预测方法、预测逻辑以及所引用的前期研报观点等情况，均未在该份研报中予以充分说明。因此对4名署名预测师采取出具警示函的行政监管措施。

张夏在招商证券(06099)担任策略预测师多年，曾获得多家评选机构的“最佳策略预测师”、“金牌预测师”等称号。

英大证券预测师被警示

报告表述不严谨

同日怎么分析大盘和股票，英大证券的预测师郑罡，也被深圳证监局出具了警示函。

经查，郑罡署名的英大证券公布的相关钻研报告存有两项问题：一是个别研报数据未标注来源；预测公式不审慎，未有效验证。二是撰写的某公司投价报告风险揭示不充分，且存有报告表述不严谨的情形。

提到英大证券怎么分析大盘和股票，销售市场往往只对首席经济发展学家李大霄有印象。中证协信息显示，目前英大证券具备证券投资咨询（预测师）资格的员工仅有5人，李大霄和郑罡均在其中。

Wind研报平台显示，郑罡为证券钻研行业的“老人”，具备20年的证券销售市场策略钻研经验。除从事策略专题报告写作外，郑罡还覆盖电力能源的晨报、周报等内容。

券商研报罚单批量下发

“降佣”预测下压迫延续

最近怎么分析大盘和股票，证券钻研“江湖”不安宁。前有“公募基金下调交易佣金”在行业内引起大商量，后有部分钻研所推出新的考核规定，要求加强派点、剔除人员等。

粥少僧多、卷上加卷之际，监管公布的罚单数量延续增加，更令行业心生警惕。今年4月，监管部门向各家券商下发证券钻研报告业务“双随机”现场检查情况的通报，覆盖45家券商和300篇研报。最近接连落地的证券钻研业务罚单，正是此前抽查结局的反映。

回首看来，5月18日，安徽证监局公布信息显示，华安证券(600909)预测师陈晓因公布的钻研报告存有可比公司挑选依据不充分、盈利预测论证不充分、文字图表不一致、数据来源不明等情形，被安徽证监局出具警示函。该罚单打响了此次研报罚单的“第一枪”。

此后怎么分析大盘和股票，与证券钻研业务相关的罚单继续公布，多家券商遭遇“双罚”。记者根据各地证监局官网不良好统计，目前总罚单数量合计已达到24份，且数量估计还将增加。

公司方面，安宁洋证券、首创证券、中原证券(601375)、西南证券(600369)先后因研报业务存有各类问题，被采取责令纠正、警示函等行政监管措施。山西证券(002500)、申万钻研所、民生证券、野村东方国际证券、申港证券等多名预测师被出具警示函。

编辑：舰长

审核：许闻

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