股票啦 www.gupiaola.com 2023年06月08日报道：寻觅当前销售市场风口

今天(6月8日)沪深两市新房开盘涨跌不一，盘初股票指数波动整理，盘中拉升翻红之后，又迅速跳水下跌；下午银行股发力护盘，促使三大股票指数一度冲高，随后有所回落。明日股市大盘分析预测最准确总体看来，沪深指数收盘重回3200点上方，行情表现强于创业板(159915)指。

从盘面上看来，轻指数重股票，“吃肉买粮”行情卷土重来，局部赚钱效应仍存。行业方面，建筑点缀、养殖业、房地产(512200)开发、银行、种植业等版块表现突出；题材方面，汽车拆解、猪肉、转基因、租售同权等版块上涨幅度靠前。

就此，寻觅当前销售市场风口，中邮证券表达，估值低位为当前生猪养殖行业的最根本逻辑；东兴证券(601198)指出，收获期极端气候或对小麦及其饲用替代产品玉米价格形成肯定支撑；国信证券(002736)认为，生猪养殖蓄力反转，种业变革值得期望。明日股市大盘分析预测最准确

国海证券(000750)：生猪版块当前已处在猪价下滑期 白鸡马上迎来行业拐点

投资策略：1）生猪版块当前已处在猪价下滑期，产能延续去化，进入左侧投资逻辑；

2）白鸡马上迎来行业拐点，从2022年5月开端的引种收缩，会逐步传导至产业链中下游，当前父母代苗量已有下滑，估计接下来会逐步影响到商品代苗-毛鸡-鸡肉，供给端拐点临近；

3）动保行业处于高景气阶段，新产品上市有望打开行业成长空间，宠物疫苗的渗透率还处于较低水平。明日股市大盘分析预测最准确我国头部几家宠物行业企业的上市计划在稳步进行中，头部企业与腰部国产品牌的进展差距或进一步拉大，存量品牌群雄逐鹿，行业布局迎来改善。

中邮证券：估值低位为当前生猪养殖行业的最根本逻辑 下半年将季节性回升

投资策略：短期生猪价格或再次低迷，下半年将季节性回升。明日股市大盘分析预测最准确短期消费疲弱仍将制约猪价，行业产能再次去化。往后看，1-3月猪病相对严峻，而其将影响5个月后的肥猪出栏。

叠加暑期消费旺季到来，估计下半年猪价将有所上行。估计2023年猪价波动或相对较小，全年均价在成本线左右，但成本管控优秀的企业仍可坚持盈利。

行业估值：估值低位为当前生猪养殖行业的最根本逻辑，当前行业的头均市值处于历史底部区域，行业安全边际高。明日股市大盘分析预测最准确

公司股票池：1）龙头企业成本优势相对突出，且出栏增长稳健，其确定性更强。意见关心：牧原股份(002714)、温氏股份(300498)。

2）中小企业出栏增速更快，且成本下降空间更大，其弹性更大。明日股市大盘分析预测最准确意见关心：巨星农牧、华统股份(002840)、天康生物(002100)和唐人神(002567)。

国信证券(002736)：生猪养殖蓄力反转 种业变革值得期望

1）生猪：2023Q1行业坚持季节性深度亏损，资产负债表与现金表再次恶化；考虑到Q2猪价可能率仍坚持亏损，生猪或距反转更进一步。明日股市大盘分析预测最准确目前版块估值回究竟部，接下来2023年猪价不论如何，版块都值得重点配置。

标的推选：左侧关心高质量成长，核心推选养殖三小龙：华统股份(002840)、巨星农牧、新五丰(600975)；其次，看好养殖四小虎：天康生物(002100)、唐人神(002567)、金新农(002548)、京基智农；右侧配置白马：牧原股份(002714)、温氏股份(300498)等。

2）禽：白鸡景气一方面受2022年祖代引种收缩影响外，近年白鸡进入家庭消费，消费提振开启独立周期，2023年白鸡有望开启高景气。明日股市大盘分析预测最准确黄鸡最近产能再次回落，伴随生猪和白鸡景气回升，黄鸡价格再起确实定性更高，再次看好。

禽版块核心推选：益生股份(002458)、立华股份(300761)、圣农进展(002299)等。

3）种植链：看好种业新技术进展，领先种企或迎黄金成长期。明日股市大盘分析预测最准确虽然种业周期驱动在边际减弱，但后续转基因商业化落地后，行业将迎大变革，技术领先企业将迎来成长黄金期。

重点推选：大北农(002385)、隆平高科(000998)、登海种业(002041)、丰乐种业(000713)。

东兴证券(601198)：收获期极端气候或对小麦及其饲用替代产品玉米价格形成肯定支撑

生猪养殖：估计后势猪价下滑空间不大，以波动回暖行情趋势主导，下半年有望逐步回到盈亏平稳点之上，但年内暴涨可能性有限。明日股市大盘分析预测最准确猪价位于延续弱势磨底期，养殖端延续亏损，现金流吃紧，主被动去产能有望延续延续，意见逢低布局。

行业估值低位，具备较强的配置价值。意见关心周期磨底阶段攻守兼备，具备现金流安全性与适度扩张能力的相关企业，重点推选牧原股份(002714)、天康生物(002100)等。

种植种业：5月下旬，北方冬麦区隐藏大范围延续降雨气候过程，局地隐藏短时强降雨、大风、冰雹等强对流气候，部分地区发生“烂场雨”，导致局部麦田倒伏或被淹、部分成熟小麦发芽霉变。明日股市大盘分析预测最准确

收获期极端气候或对小麦及其饲用替代产品玉米价格形成肯定支撑。短期意见关心粮食收获情况，中长期延续关心转基因商用落地进展，意见关心大北农(002385)、隆平高科(000998)。传统玉米种子龙头登海种业(002041)也有望受益。

安宁洋(601099)证券：版块估值最近延续回落 养猪版块估值回落至历史最低位置

猪肉：版块估值最近延续回落，养猪版块估值回落至历史最低位置。明日股市大盘分析预测最准确基础面，养猪业延续亏损时长贴近历史最高纪录，从常识推断，行业产能将进一步去化，新周期渐行渐近，重点推选低估值的生猪养殖版块。

种业：长期“看好”。长期看来，种业已步入崭新的生物育种主导的新阶段，将来行业扩容和布局优化值得期望，股票方面，重点关心登海、隆平、大北农(002385)。

种植：中期“看好”。明日股市大盘分析预测最准确受新粮品质下降的影响，国内小麦价格短期止跌反弹。中期看来，玉米产需缺口延续存有，叠加现行政策托底的影响，粮价仍有肯定上涨动力。2023年粮价或高位盘整，种植业景气坚持高位，再次看好。意见关心苏垦农发(601952)。

开源证券：种业振兴现行政策有序推进 转基因商业化东风已至

投资策略：1）猪价磨底成长企业占优，最近白鸡价格回落压制养殖利润猪价延续磨底消耗现金，上市成长企业仍具进展优势。明日股市大盘分析预测最准确

当前行业受益优先级为：成长性＞规模性＞投机性。推选：巨星农牧、温氏股份(300498)、牧原股份(002714)；相关受益标的：华统股份(002840)、新期望(000876)等。

2）非瘟疫苗上市后有望重塑猪用疫苗销售市场。明日股市大盘分析预测最准确非瘟疫苗商业化落地后，研发、生产优势企业将在后期受益。重点推选：普莱柯(603566)、科前生物、中牧股份(600195)等。

3）种业振兴现行政策有序推进，转基因商业化东风已至。种业振兴配套现行政策不断完善，行业龙头企业有望领先受益，关心具备转基因技术储备优势的大北农(002385)、隆平高科(000998)；国内玉米育种龙头企业登海种业(002041)。

兴业证券：版块估值仍处于底部+低猪价下的产能去化形成催化

投资策略：版块估值仍处于底部+低猪价下的产能去化形成催化，延续推选生猪养殖版块。明日股市大盘分析预测最准确从供给端看，当前肥猪体重已逐步回到正常区间，前期供给端压迫有所释放。

从需求端看来：当前消费淡季下鲜销率仍偏低，同时在前期屠宰场普遍已经启动过一轮冻品分割入库的背景下，当前猪价促进的新一轮冻品分割入库动能偏弱。

从产能端看来：今年1-4月母猪产能延续去化，5月猪价仍处于成本线下可能促使行业产能进一步主动去化。明日股市大盘分析预测最准确

历史情况：进入Q3后，伴随消费端的复苏，生猪屠宰量将逐步提升，叠加前期产能去化带来的供给缺口将在Q4有所体现，价格有望渐渐拉回至成本线以上，估计全年猪价可能维持前低后高的行情。

当前版块估值水平仍处在底部，意见延续关心版块内具有成本优势、出栏增速较快的企业如温氏股份(300498)、巨星农牧、新五丰(600975)、唐人神(002567)等。明日股市大盘分析预测最准确

招商证券(06099)：母猪产能或延续去化 玉米种业高景气可期

生猪：猪价上涨乏力，母猪产能去化或延续。明日股市大盘分析预测最准确估计短期猪价或仍承压，而当前行业亏损时长靠近历轮猪周期极值，叠加行业资产负债率处于历史高位，猪价底部波动或导致行业现金流延续消耗，或倒逼行业产能延续去化。

此外，版块估值总体已回落至历史低位。猪价底部&估值底部或为养殖版块重大配置时间节点，产能去化为重大催化。再次重点推选生猪养殖版块投资机会。

标的方面：再次重点推选牧原股份(002714)、温氏股份(300498)；弹性标的推选巨星农牧等；意见关心天康生物(002100)、京基智农、唐人神(002567)等。明日股市大盘分析预测最准确

种植：玉米跌价不改种业景气，看好研发型龙头种企。虽然年初以来玉米价格重心下移，但当前农户的玉米种植收益相较可观，对玉米种子端仍有积极支撑。

估计2023/24年国内玉米供应偏紧，玉米价格有望延续高位运作，玉米种植收益高企或提振玉米种子需求端。明日股市大盘分析预测最准确转基因玉米种类审定有序推进，2023年试点范围已经扩大至6 大省份，转基因商变革渐近。

标的方面：意见择优布局具备较强研发实力的龙头种企，推选隆平高科(000998)、大北农(002385)、登海种业(002041)。

(本文不构成任何投资意见，投资者据此操作，一切后果自负。明日股市大盘分析预测最准确销售市场有风险，投资需慎重。)