股票啦 www.gupiaola.com 2023年06月05日报道：寻觅当前销售市场风口

今天(6月5日)沪深两市新房开盘涨跌不一，盘初急挫之后，沪深指数逐步波动攀升并翻红，而证成指与创业板(159915)指则一路下挫；下午沪深指数孤掌难鸣，也逐步跳水下跌，证成指与创业板(159915)指全天展现弱势一览无遗。股市预测分析师排名

从盘面上看来，销售市场轮动提速，传媒股领涨，其余行业与概念版块涨多跌少，局部赚钱效应突出。股市预测分析师排名行业方面，景点及旅行、传媒、纺织制造、中药、教育、零售等版块表现突出；题材方面，在线旅行、学问产权、云嬉戏、元宇宙等版块上涨幅度靠前。

就此，寻觅当前销售市场风口，华龙证券表达，针对超跌的版块，只要基础面没有大的问题，没有必要再过度消极了，再挺一挺或许会迎来曙光；粤开证券指出，当前A股已具备较高性价比，对后势维持好。股市预测分析师排名

华龙证券：五穷六绝？再挺一挺或许会迎来曙光

销售市场回首：上周后半段，看到题材股已经隐藏的大幅的分化，而前期超跌的地产链、消费、新能源等隐藏了突出的修复性反弹；一方面销售市场会提前考虑中报业绩预测，一方面销售市场也在博弈现行政策预测。股市预测分析师排名

针对超跌的版块，只要基础面没有大的问题，没有必要再过度消极了，再挺一挺或许会迎来曙光；而针对销售市场热炒的题材概念，也不宜盲目好，上周脑机接口概念行情就是很典型的例子。股市预测分析师排名

招商证券(06099)：事件催化和业绩边际改善叠加 紧紧围绕AI+的TMT版块也会延续有机会

销售市场背景：六月是一个惯常的外资流入月，核心资产和大盘成长风格有望阶段性反弹。外资今年以来偏好加仓电新有色汽车、TMT和食品饮料医药。股市预测分析师排名而人工智能(161631)创新行情趋势日新月异，事件催化和业绩边际改善叠加，紧紧围绕AI+的TMT版块也会延续有机会，依然是下半年重大的机会。

投资策略：从经济发展的情况看来，外资重回流入、经济发展预测回温暖AI创新浪潮是6月三大配置关心点。股市预测分析师排名

第一、AI+是将来几年最确定性的产业行情趋势，前期销售市场紧紧围绕着AI落地应用进行布局，参照2013~2015年的投资思路，销售市场下一个阶段将会紧紧围绕硬件创新和半导体材料(512480)周期复苏进行布局【计算机(512720)设备及应用】【半导体材料(512480)】【消费电子】【元器件】。股市预测分析师排名

第二、经济发展预测回暖，考虑到供应布局和需求弹性，关心【家电家居】【工业金属】和【碳酸锂】。股市预测分析师排名

第三、外资流入，一般配置导向都会增加【电新】【食品饮料】和【医药】的配置比例。股市预测分析师排名

光大证券(06178)：将来销售市场下滑空间有限！销售市场的转机曝光 三大配置方向

销售市场背景：当前销售市场指数与其估值水平均处于相对较低的位置，销售市场风险已经得到了较为充分的释放，将来销售市场下滑空间有限。股市预测分析师排名

展望将来：销售市场的转机可能来自于现行政策与经济发展两个方面，从过往经验看来，现行政策预测的变化往往要比经济发展的实际转好来的更加迅速一些。股市预测分析师排名

配置方向一：数字经济发展与+AI，意见关心半导体材料(512480)、通信设备、光学光电子、计算机(512720)设备等TMT行业。股市预测分析师排名

配置方向二：左侧布局经济发展复苏相关方向，结合年初以来盈利预测的调整与实际业绩情况，部分行业实在面临业绩预测改善但股价低迷的情形，其中与经济发展复苏相关的版块值得关心。股市预测分析师排名意见关心白酒、非白酒、生物制品、化学制药、白色家电、航空机场等行业。

配置方向三：“中特估”方向，关心景气或将上行的“一带一路(502013)”相关的国企版块。股市预测分析师排名

粤开证券：当前A股已具备较高性价比 对后势维持好

投资策略：当前A股已具备较高性价比，人们对后势维持好。股市预测分析师排名结合股债相对收益率、A股风险溢价、估值水平、基金发行量等多个指标，消极心绪得到释放，最近经济发展和金融数据走弱，“弱复苏”的预测已被销售市场充分定价，下滑空间有限，A股已达究竟部区域。

行业配置：一、有望迎来高景气的大消费行业(510630)。股市预测分析师排名随着扩内需的紧迫性提升，促消费现行政策有望逐步落地，结合最近预测师景气预测的变化，意见关心消费相关的汽车、医药生物、食品饮料、商贸零售、社会服务。

二、具备长期投资价值人工智能(161631)、数字经济发展。最近各地扶持人工智能(161631)进展的措施频频颁布，包含加强人工智能(161631)基础设施建设，提高国产化率等。股市预测分析师排名在我国数字经济发展及人工智能(161631)的现行政策红利下，相关版块的长期投资价值凸显。

三、顺周期行业。股市预测分析师排名最近走弱的经济发展数据使销售市场对稳增长现行政策的预测升温，下半年的经济发展修复可期，将有望好于上半年，基于基础面看来，后势可关心基建链、上游资源品等已具备较高性价比、有业绩改善预测的版块。

中航证券：意见先在数字经济发展与中国特色估值体系利好交集处寻觅机会

投资策略：外部流动性及国内复苏节奏拐点或降至，意见先在数字经济发展与中国特色估值体系利好交集处寻觅机会。股市预测分析师排名

1）TMT版块处于梳理分歧寻觅产业主线阶段，意见关心数字基础设施及数据资源体系相关估值修复弹性较大国企。股市预测分析师排名

2）通信龙头在两大主题交集下行情趋势共振，仍有提升空间。股市预测分析师排名光通信产业链供需两端延续改善，当下或为布局良机。

3）大安全方向，再次重点看好国防军工版块，短时间内意见重点关心航海方向。股市预测分析师排名

东北证券(000686)：今年6月A股可能波动反弹 TMT和低估值国企仍占优

复盘历史：盈利优势、现行政策和产业行情趋势向上、低估值稳定的行业在历年6月表现占优。股市预测分析师排名复盘2010年以来6月行业的表现：（1）经济发展向好且现行政策偏强时，具有盈利优势的行业占优，如2020年的医药、2022年的新能源。

（2）经济发展偏弱且现行政策偏强时，现行政策导向和产业行情趋势向上的行业占优：一是现行政策导向的2011年的建材、2014年的军工（科研院所改制），2017年的家电和有色；二是产业行情趋势向上的2013年的传媒、2016年的电子、2019年的消费、2021年的新能源。股市预测分析师排名

（3）经济发展偏弱且现行政策偏弱时，低估值稳定的行业占优，如2010年的保险、2012年的医药、2018年的家电。股市预测分析师排名

由此，比照复盘，今年6月A股可能波动反弹，TMT和低估值国企仍占优。股市预测分析师排名

行业配置：一是现行政策和产业行情趋势向上的传媒（AI在嬉戏、教育、营销等领域的应用）、计算机(512720)（数字经济发展、国产化）、半导体材料(512480)（算力芯片）、通信（算力等）；

二是低估值国企相关的建筑、电力等；

三是经济发展弱修复下现行政策导向的中低端消费（纺服、停车等）、电新（充电桩等）。股市预测分析师排名

中泰证券：关心医药版块，军工、半导体材料(512480)等國家安全版块

投资策略：二季度海内外风险犹存，销售市场总体或仍以调整主导，意见关心医药版块，军工、半导体材料(512480)等國家安全版块，以及央企公用事业等主线。股市预测分析师排名

1）疫情针对社会的长期复杂性影响，居民看病需求的提升及國家后续针对医疗资源的投入加快，使得包含中药、医疗器械、OTC、药店等在内的医药版块的景气度将贯穿全年，乃至更长的周期，中药、OTC 等医药种类逢调整可逐步布局；

2）今年军费增速维持稳定增长，叠加供应链安全和军工集团国企改(501020)革的催化，军工版块或存有较大的结构性机会；以美国为代表的西方國家加强针对中国半导体材料(512480)等行业的封锁，半导体材料(512480)等安全版块或有更大力度现行政策支持，倒逼国产化率进一步提升；

3）新一轮国企改(501020)革拉开序幕，低估值高分红的央企龙头仍是A股估值“洼地”，价值实现有望重塑央企估值。股市预测分析师排名

4）疫情冲击与地产下滑影响下，与地产财富相应的高端和耐用品消费承压，与“口红效应”相关的国货、小家电有望受益，可关心大众消费困境反转的逢低布局机会。股市预测分析师排名

中信证券(06030)：六月份三个宏观事件值得关心 现行政策加码或渐行渐近

投资策略：估计股票销售市场投资者心态将重归平稳，意见以业绩为纲，兼顾现行政策主线。债券销售市场或紧紧围绕降息博弈，汇率是影响降息预测的重大因素之一。股市预测分析师排名商品销售市场中，地产上游商品价格在4 月和5 月下挫较多，现行政策预测修正后或有超跌反弹机会。

6月有如下三个宏观事件值得关心：第一，关心稳增长现行政策的加码情况。国内经济发展增长动能偏弱，关键原因是需求不足，现行政策可能会考虑在6 月进行加码，扩大总需求。基建领域的现行政策性金融工具、地产现行政策放松和货币现行政策宽松等手段或可期望。股市预测分析师排名虽然现行政策进行大刺激、大放水的可能性很低，但适当的现行政策宽松能够起到稳定销售市场信念、修正销售市场预测的作用。

第二，关心人民币汇率行情。5月以来，美元兑人民币汇率贬值，连续突破7.0和7.1大关。人们估计后续的现行政策行情是决策汇率行情的关键：基建加码和地产宽松现行政策会强化经济发展复苏预测，带来人民币升值；但假如央行实施MLF降息，则资本外流可能导致汇率贬值压迫。股市预测分析师排名中期看来，估计人民币汇率贬值空间有限，中国经济发展动能复原后人民币可能重回升值。

第三，关心美国6月议息会议是否完毕加息周期以及对降息时点的指引。当地时间6月14日美联储将公布议息会议结局，确定6 月是否完毕加息。股市预测分析师排名其它，6月议息会议还将公布利率点阵图，显示美联储官员针对今年底联邦基金利率的预测，这将很大程度地影响销售市场的降息预测。

(本文不构成任何投资意见，投资者据此操作，一切后果自负。股市预测分析师排名销售市场有风险，投资需慎重。)