股票啦网 www.gupiaola.com 2023年06月02日报道：长期逻辑在短期业绩延续验证

今天共54股涨停，17股炸板，封板率为76%，冠石科技3连板，利通电子(603629)、上海港湾、奥飞娱乐(002292)、创维数字(000810)2连板，若羽臣13天5板，天地在线6天4板，泰嘉股份(002843)7天4板，铭普光磁(002902)4天3板，光大同创、捷安高科、紫建电子 20CM首板。盘面上，收涨股票3273只，收跌股票1546只；版块方面，混合现实、脑机接口、传媒、ChatGPT等版块上涨幅度靠前，机场航空、中药、储备芯片、电力等版块下滑靠前。

国金证券(600109)指出，最近销售市场调整由于两大因素：（1）外场销售市场受到美国债务上限扰动；（2）国内方面城投的担忧再次升温，叠加前期冲高回落后心绪消化。当前关键指数调整至前期相对低位，无论是从逻辑還是从销售市场结构看来，调整临近尾声。1）逻辑方面，美联储紧缩缓和行情趋势未变，国内产业行情趋势和产业现行政策方向未变，总体基础面缺少弹性，非销售市场核心矛盾；2）销售市场结构方面，私募基金仓位处在中位数偏下位置，大股东减持并未突出放量，股市行情分析预测数学难度指数换手率和行情并未突出背离，这都意味着销售市场仍处在向上中段。

TMT是将来2-3年的主线，长期逻辑在短期业绩延续验证。在AI科技浪潮长逻辑之下，TMT版块业绩改善行情趋势的逻辑来自三个层面：（1）短期业绩来自疫情冲击后内生改善；（2）中期业绩来自疫情冲击后国产化进程加快；（3）长期业绩来自AI对产业行情趋势和生态的优化。四月下旬TMT调整属于快速上涨后的正常调整。长期主线短期阶段性顶部往往是伴随指数见顶。参考历史上2-3年主线短期突出调整的特征，本轮TMT主线的短期突出调整或同样跟随销售市场调整，也就是宏观因素对总体销售市场的冲击或是TMT主线最大的风险。美联储现行政策预测转向宽松阶段，短期总体销售市场风险相对有限，TMT行情短期也难言见顶。

销售市场概述

指标显示，销售市场短线心绪再次小幅低开，虽然锂矿为首的新能源赛道股反弹积极，但人脑工程版块退潮加上苹果MR概念的冲高回落，连累销售市场心绪短暂回升后展现单边波动探底行情。下午地产产业链的回升进一步压制题材股表现，压制短线心绪跌势加剧并跌破低迷区，股市行情分析预测数学难度并以全天最低点报收，销售市场投机心绪今天隐藏大为降温。

股票方面，消费电子版块冠石科技3连板，AI应用股奥飞娱乐(002292)、消费电子版块创维数字(000810)、一带一路(502013)概念股上海港湾、算力概念股利通电子(603629)2连板。脑机接口版块中此前5连板的新智认知(603869)和3连板的金自天正(600560)双双跌停，前期高位连板股恒盛能源在此前连续两日跌停基础上今天再度暴跌超8%，销售市场连板投机进一步退潮，但两市低位首板股大增，显示销售市场目前心绪距离冰点尚有肯定距离。

指数方面，三大股票指数整体低开，新能源、大消费版块快速反弹拉升股票指数快速翻红，AI内部再次切换，传媒、嬉戏以及应用端走强，但下午大金融、医药、电力等版块走弱加上ChatGPT版块波动回落，沪深指数几乎以平盘报收，深成指、创业板(159915)指小幅收高。沪深两市今天成交额9406亿，较上个交易日缩量460亿。截至收盘，沪深指数涨0.79%，深成指涨1.5%，创业板(159915)指涨1.22%。

北向资金，今天合计净买入85.34亿元，股市行情分析预测数学难度其中沪股通净买入31.3亿元，深股通净买入54.04亿元。

焦点版块及股票

开盘锂矿股暴涨激活锂电池版块总体走强，盛新锂能、融捷股份(002192)、红星进展(600367)、吉翔股份(603399)、万里石(002785)五家锂矿股涨停，其它复合集流体、正极等细分领涨，晶华新材(603683)、众源新材(603527)、黑芝麻(000716)、和胜股份(002824)涨停，元琛科技、华盛锂电涨超13%。消息面上，Mysteel数据显示，电池级碳酸锂6月1日报价30.45万元/吨，近一周（5月26日至6月1日）累计上涨3.22%。拉长时间线看，本轮电池级碳酸锂自4月24日以17.9万元/吨企稳回升以来，已累计上涨70.11%。。4月下旬以来，随着下游逐步去库存，加上终端消费旺季将至，下游的补库需求释放，促进上游销售市场需求回暖。

安信证券公布钻研报告称，随着下游排产提升，产业链锂盐库存结构隐藏积极变化，5月以来锂价突出反弹，其它从长期看来，新能源需求确定性较高，而供给端新增产能多为绿地项目，产能释放节奏存有不确定性，而且成本中枢或也将逐步抬升，股市行情分析预测数学难度锂价或难以回到历史较低分位，具备高锂精矿自给率企业或具备较高利润弹性。

房地产(512200)版块全天强势，中南建设(000961)、中国武夷(000797)、京投进展(600683)、中交地产(000736)、城建进展、金科股份(000656)、电子城(600658)涨停。消息面上，青岛市住房和城乡建设局等部门6月1日联合公布《关于促进房地产(512200)销售市场平稳健康进展的通知》。其中提出，支持刚性和改善性住房需求。全方位推行二手房“带押过”优鲜卖“模式，促进”卖旧买新“”卖小换大。新建商品房出售条件由网签满5年变更为网签满3年，取证满2年。二手房出售条件由取证满2年变更为取证满1年。限购区域首付比例不变，首套最低30%、二套最低40%。非限购区域首付比例首套最低调整为20%、二套最低调整为30%。

华泰证券(601688)指出，地产“中特估”从 2021 下半年以来就已经开端展现，而且具备扎实的基础面支撑——国央企在融资、拿地、销售、业绩等环节更具优势，能够享受供给侧出清后竞争布局的改善。在当前的现行政策和销售市场环境下，估计地产“中特估”还将再次演绎。分化销售市场下，更加看好具备富余供应弹性的城市以及在主流城市有富余货值和较强补货能力的优质房企。

家居点缀、建材、家电等地产产业链细分同样表现出色，志邦家居(603801)、皮阿诺(002853)、喜临门(603008)、华立股份(603038)、旗滨集团(601636)、春兰股份(600854)涨停。浙商证券(601878)指出，前期对家居终端零售销售市场转弱以及地产不确定性的担忧，引发版块估值大幅下探，多数股票估值体系回到22年10月水平或更低，股市行情分析预测数学难度而当前时点线下消费场景较彼时更加清楚、企业经营信念更足，针对有延续业绩增长动能且当前估值性价比突出的优质龙头可以更为积极。

算力概念中边缘计算方向补涨积极，美格智能(002881)涨停，初灵信息(300250)暴涨15%，移远通信(603236)、广和通(300638)暴涨超6%。国盛证券指出，随着AI催化下算力需求的加快走向多样化，单一的云端算力无法满足全部需求，算力正在走向泛化，走向“云边端”梯度分布的布局。过去，物联网模组是高通向全球智能终端输出通信能力的关键载体，将来，物联网模组将承载高通的边缘算力，为全世界开发者带来易用，高性价比的终端计算能力，赋能万物AI互联。中国模组企业经过多年耕耘，与光模块企业一样，凭借优异的制造能力与经验，成为全球龙头，随着边缘AI设备起量，人均边缘终端算力将快速增长，中国模组将享受全球弹性。

电商、嬉戏、教育等AI应用端活泼照旧，奥飞娱乐(002292)2连板，天地在线6天4板，若羽臣4天2板，焦点科技(002315)、游族网络(002174)捷安高科涨停，华凯易佰暴涨12%。广发基金指出，最近，国内相关企业继续举办线上嬉戏公布会，均公布40余款产品及创新内容，同时其他嬉戏公司也储备丰富的新品待上线，精品供给驱动传媒行业景气度逐步上升，叠加第二季度、第三季度之后的带来的业绩释放，长期投资价值值得关心。长期看来，AIGC贯穿全年度，支撑力度强劲，算力、算法、数据或将共振促进AIGC进展。

综合看来，销售市场今天展现出缩量普涨态势，美元短线贬值和部分资金对地产现行政策的博弈两大因素主导。北向资金大举回补核心资产有效拉升股票指数，但量能小幅萎缩也显示销售市场对复苏线信念有限，因此目前量能并不支持销售市场连续展开普涨，下周分化后存有轮动重新确立主线过程。不过今天在新能源和地产两大方向反弹之时，AI方向资金遭到分流程度相对有限，算力以及AI应用补涨细分再次得到资金发掘，股市行情分析预测数学难度由此可见目前AI主线地位仍难动摇。随着传媒、嬉戏等应用方向连续走强后短期再度面临强压迫位，关心短线修整较为充分的半导体材料(512480)、算力方向的轮动预测。

今天涨停预测图：