股票啦网 www.gupiaola.com 2023年05月30日报道：今日股市行情大盘分析基金公司频频公布代销合作终止公告

《投资者网》丁琬璎

5月6日，今日股市行情大盘分析山西证监局公布对晋商银行股份有限公司（以下简称“晋商银行”，2558.HK）采取责令纠正措施的决策。

据不良好统计，2022年，晋商银行累计收到15张监管罚单，合计处罚金额1316.8万元，内控问题不少。

此外，今日股市行情大盘分析该行公布的2022年报显示，去年该行营收同比减少2.4%；归母净利润则同比增长9.06%.

增利不增收的同时，该行不良贷款规模较2021年增加了17.31%，特别是房地产(512200)业务不良率高达12.65%，不良余额两年狂飙34倍。

“飘摇”的基金代销业务

今年上半年，基金公司频频公布代销合作终止公告，今日股市行情大盘分析除独立的基金销售公司外，还包含部分银行、保险等机构。诺安基金“自2023年5月20日起终止晋商银行销售公司旗下基金”的公告表达，投资者将无法通过晋商银行办理公司旗下基金的申购、定投、转换、赎回等业务。

此外，根据监管公布的消息，最近多家银行因基金销售业务违规被监管开具罚单。

据证监会网站消息，今日股市行情大盘分析中国证监会山西监管局5月6日公布关于对晋商银行采取责令纠正措施的决策。

山西证监局表达，经查，晋商银行未对基金治理人九泰基金进行充分的审慎调查和风险评估；合规风控人员未对基金宣传推介材料出具合规审核意见，使用的宣传推介材料不规范；《经营证券期货业务许可证》记载事项发生变更，未于相关事项发生之日起5个工作日内向中国证监会申请换领许可证；未按规定建立健全相关制度，如未制定销售高风险产品的特意工作程序，明确追加熟悉相关信息、赋予更多考虑时间等内容。

有业内人士表达，按照监督治理方法的相关规定，合规风控人员应该对基金销售业务内部制度、基金宣传推介材料和新销售产品、新业务方案等进行合规审查，出具合规审查意见，并存档备查。此外，今日股市行情大盘分析基金销售机构应该对基金治理人、基金产品进行审慎调查和风险评估，充分熟悉产品的投资范围、投资策略、风险收益特征等，并设立产品准入委员会或者特意小组，对销售产品准入实行聚合统一治理。

基金销售机构业务许可证方面，许可证记载事项发生变更的，基金销售机构应该自变更发生之日起5个工作日内向中国证监会申请换领。

基金宣传推介材料方面，基金宣传推介材料登载基金过往业绩的，应该以显著方式特殊声明，今日股市行情大盘分析基金的过往业绩并不预示其将来表现，基金治理人治理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，不得以明示、暗示或其他任何方式承诺产品将来收益。

据监管机构公布的公告显示，今年以来已有多家银行分支机构因基金销售“无证上岗”、产品准入治理不合规等事项被监管机构处罚，并被责令纠正。业内人士表达，监管趋严态势未减，销售机构应该进一步重视合规，严防触碰“红线”。

此外，5月23日，國家金融监督治理总局网站披露的行政处罚信息公布表显示，今日股市行情大盘分析晋商银行总行及三家支行因未经核准实际履职等原因，合计被罚120万元，做出处罚的日期为5月17日（见下图）。

其中，晋商银行因未经核准实际履职，被监管罚款30万元。同日，太原并州支行因违规为企业股权投资提供资金支持，被监管罚款30万元；太原桃园南路支行因理财资金用于缴纳土地出让金，被监管罚款30万元，朱静对上述违规行为负有责任，被监管警告；太原长治路支行因理财业务与自营业务风险隔离不合规，被监管罚款30万元，智倩对上述违规行为负有责任，被监管警告。

基金销售被责令纠正，今年5月底收到处罚信息，折射了晋商银行合规治理的疏漏。此外，据不良好统计，今日股市行情大盘分析2022年，晋商银行因隐瞒不良资产真实水平、违法发放贷款等违法违规问题，累计收到监管罚单15张，被罚金额累计1316.8万元。

增利不增收背后

官网显示，晋商银行总行设在山西太原，今日股市行情大盘分析是山西省唯独的省级法人城商行。2008年12月30日由太原市商业银行更名，2009年2月28日正式挂牌成立，并于2019年7月18日在香港交易所(00388)上市。

截至2022年末，晋商银行总资产为3364.2亿元，较2021年末增加10.9%；其中，发放贷款和垫款净额1809.06亿元，同比增加19.8%，占总资产比重也由年初的49.8%提升至53.8%。

不过，资产扩张的同时，该行去年的营收不增反降。年报显示，2022年，今日股市行情大盘分析晋商银行实现营业收入52.60亿元，同比减少2.4%；归母净利润18.38亿元，同比增长9.06%，展现出增利不增收的局面（见下图）。

年报数据显示，2022年晋商银行利息净收入、手续费及佣金净收入、投资证券所得收益净额增速分别为1.1%、-4.1%、21.1%，对总体的营收影响不大。然而交易收益净额为-3250万元，较2021年的3.02亿大降110.8%。

交易金额隐藏大幅下降的关键原因是去年债券销售市场隐藏剧烈波动，今日股市行情大盘分析不少债券产品乃至隐藏亏损，由此导致金融投资业务受到影响。

不难看出，该行去年营收“缩水”关键归因于交易收益净额大幅下滑。而债券销售市场波动导致交易净额大幅下降从而传导至营收下滑，在肯定程度上说明该行的营收结构存有一些不稳定性。

房地产(512200)不良贷款飙升

增利不增收的同时，该行的不良贷款规模较2021年有所增加，今日股市行情大盘分析特别是房地产(512200)业务不良率高达12.65%，不良余额近两年狂飙34倍，资产质量承压。

截至2022年末，晋商银行不良贷款率为1.80%，较2021年末下降0.04个百分点，然而不良贷款额33.54亿元，较2021年末增加了4.95亿元，增幅为17.31%，与此同时，其拨备覆盖率为177.04%，较上年同期下降了7.73个百分点。

值得一提的是，从贷款结构看来，今日股市行情大盘分析晋商银行公司贷款业务关键聚合在制造业、采矿业、批发与零售业、房地产(512200)业以及租赁和商务服务业五大类。这五大类的贷款规模为887.8亿元，占公司贷款和垫款总额的81%。

银行预测人士认为，银行信贷投放的行业聚合度高，简单受行业波动或企业自身经营问题的影响，让外部风险转嫁到贷款者身上。贷款聚合度风险是导致银行危机的关键原因之一，应引起高度警惕和重视。

据熟悉，近年来，今日股市行情大盘分析为应对国际金融危机的严峻冲击和国内经济发展下滑的风险，我国银行业信贷快速增长，为经济发展复苏提供充分流动性。这使得新增贷款隐藏了向中长期贷款聚合、向大中型企业聚合、向房地产(512200)行业聚合的行情趋势。

数据显示，去年，晋商银行房地产(512200)业务不良贷款余额由年初的9.19亿元增至10.38亿元，不良贷款率则由10.29%升至12.65%。

针对房地产(512200)业不良率过高的问题，晋商银行在年报中称，关键原因是随着经济发展下滑和居民购房需求下降，房地产(512200)企业隐藏阶段性困难，今日股市行情大盘分析但该类客户贷款押品充分。随着经济发展复苏，國家保交楼现行政策支持，目前总体风险可控，不会对经营造成重大影响。

数据显示，晋商银行的房地产(512200)业务不良贷款额从2021年就开端攀升，截至2021年末，该行房地产(512200)业务不良贷余额由2020年的2900万元激增至9.19亿元；不良率由0.28%骤增至10.29%。

综合看来，房地产(512200)不良贷余额从2020年的2900万狂飙至2022年的10.38亿元，今日股市行情大盘分析上涨幅度高达34倍，晋商银行只用了短短两年时间（见下表）。

业内人士认为，银行贷款的行业聚合度过高使得银行愈来愈简单受到宏观经济发展波动和企业经营周期的影响，隐藏系统性风险的几率增加。

针对晋商银行来说，今日股市行情大盘分析压降不良贷款仍是需要面对的问题，这还是其经营业绩稳定的保障。（思维财经出品）■

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