股票啦网 www.gupiaola.com 2023年05月15日报道：但仍是中期重大线索

上周五大盘全天波动下跌，三大指数均跌超1%，沪深指数失守3300点。截至收盘，沪深指数跌1.12%，深成指跌1.23%，创业板(159915)指跌1.06%。北向资金全天净买入13.26亿元。上周五美股三大指数整体收跌，道指跌0.03%，上周累计下挫1.11%；纳指跌0.35%，上周累计上涨0.4%；标普500(513500)指数跌0.16%，上周累计下挫0.29%。

在今天的券商晨会上，中信建投(H1747)认为，中特估与AI短期休整，但仍是中期重大线索；国海证券(000750)认为，AI、中特估调整不会延续太久；中信证券(06030)认为，每日股市分析预测预测主题交易顶峰已过，销售市场重回业绩驱动。

中信建投(H1747)：中特估与AI短期休整，但仍是中期重大线索

中信建投(H1747)表达，最近经济发展预测延续降温，4月PMI数据走弱突出低于季节同期水平，CPI和PPI同比再次探底，销售市场等待现行政策加码。短期在低位方向中寻觅机会，中特估与AI短期休整，但仍是中期重大线索。行业重点关心：电力、医药、新能源汽车、家电、工业母机、半导体材料(512480)设备等，主题关心：雄安新区等。

国海证券(000750)：AI、中特估调整不会延续太久

国海证券(000750)认为，今年以来，销售市场TMT+中特估双主线的特征较为明确，并已经隐藏较为突出的轮动规律，更类似于2014年的销售市场节奏，关键原因在弱复苏背景下有效需求不足，TMT产业行情趋势与中特估估值修复并行发力，导致双主线皆存有延续催化。双主线同时调整不会延续太久，破局需要增量现行政策或产业行情趋势新催化，每日股市分析预测预测TMT版块在经历了4月以来的回撤后性价比开端显现，与此同时在利率不断下滑的环境下高股息(512590)资产的配置价值仍然凸显，后续销售市场可能率仍是紧紧围绕双主线延续轮动的布局。

中信证券(06030)：主题交易顶峰已过，销售市场重回业绩驱动

中信证券(06030)表达，疫后经济发展全方位系统性复原是渐进和渐次的过程，飞轮重新旋转需要时间和耐心，主题交易是过高的经济发展预测下修过程中的阶段性产物，过度博弈降低了销售市场定价的有效性，但也提高了业绩驱动策略的潜在回报，主题交易的顶峰已过，重回低位业绩驱动版块。

首先，服务业修复转化成为全方位的就业增长以及信念复原是渐进的过程，当前压制经济发展的价格性、滞后性和全球性因素在下半年或渐次缓解。其次，随着当前经济发展增长预测降至冰点，主题交易阶段性完毕，主题版块内部的激烈博弈和消耗难以持久。最终，销售市场的存量博弈特征已演绎到极致，缺少版块效应成为制约不少绩优股定价有效性的因素，每日股市分析预测预测但业绩驱动策略的长期潜在回报反倒不断提高，销售市场或重回业绩驱动。