股票啦 www.gupiaola.com 2023年04月26日报道：寻觅当前销售市场风口

今天(4月26日)沪深两市全线低开，盘初分化迹象突出，创业板(159915)指强势反弹，开盘坚持高位波动，而主板指数急挫之后，又迅速拉升，立刻跳水回落股市预测分析师路鸣，临近午间才有所拉升；下午三大股票指数协力上行，A股总体行情较强。

从盘面上看来，“跷跷板”行情，新能源与人工智能(161631)版块轮动上涨，其余行业与概念版块也有所起色，局部赚钱效应再现。行业方面股市预测分析师路鸣，电力设备、景点及旅行、汽车整车、医疗器械等版块表现突出；题材版块方面，钠离子电池、储能、换电概念、光伏概念、光热发电等版块上涨幅度靠前。

就此，寻觅当前销售市场风口，光大证券(06178)指出，把握电新版块阶段性反弹窗口期；中邮证券表达股市预测分析师路鸣，科技版块在短期或将进入波动调整阶段；粤开证券认为，5月TMT版块、大消费版块和困境反转版块表现或占优。

光大证券(06178)：把握电新版块阶段性反弹窗口期

策略一：数字电力电网、氢能是今年电新版块的主线机会。

（1）数字电力电网：在数字经济发展行情趋势投资逻辑下股市预测分析师路鸣，销售市场已经赋予数字电力、电网概念公司中的“软件业务”更高估值，但仍对其解决缺电、电力调节等“泛储能”作用没有充分发掘。

（2）氢能：目前不仅国内绿电制氢项目进展迅速股市预测分析师路鸣，配套的输氢管道、加氢站、燃料电池车等环节也开端加快进展。

策略二：重点把握光储、锂电二季度的反弹机会。

（1）锂电：当前锂价已经反映了电动车和锂电需求的弱复苏特点股市预测分析师路鸣，销售市场预测也较低。

（2）光储估值具有肯定修复空间。①储能：看好“泛储能”的主线机会股市预测分析师路鸣，涵盖电源、特高压、配电数字化、储能等；②光伏：产业链总体的投资核心仍在于把握低价筹码，人们估计2023Q1 光伏版块业绩较好。

（3）风电：2023年国内风机招标量仍维持高景气；最近海缆项目招标较为密集股市预测分析师路鸣，中标结局也继续公布，意见关心海缆版块见底后的反弹机会。

中邮证券：科技版块在短期或将进入波动调整阶段

行情展望：从短线看来，科技版块在连续上涨后资金分歧加大，面临获利盘回吐的压迫股市预测分析师路鸣，叠加海外不利消息与部分公司负面业绩影响，科技版块在短期或将进入波动调整阶段。

投资策略：财报披露密集时期业绩与股价的相关性有望提升股市预测分析师路鸣，可重点关心业绩稳健及超预测的版块进行布局。

具体来说股市预测分析师路鸣，一是关心科技版块轮动扩散的布局机会。意见挑选版块中确定性强、有业绩支撑的方向进行布局。意见关心数字经济发展、信创、半导体材料(512480)等版块。

二是关心行业复苏突出且马上迎来五一出行需求大幅增加催化的出行链版块。意见关心航空运输、酒店餐饮、旅行等版块。

三是关心受益于央企价值重估的中字头概念。意见关心估值较低、业绩稳健的银行版块；以及受益于经济发展复苏和一带一路(502013)催化的建筑点缀版块。

四是关心受益于疫后医疗需求增长且估值处于低位的医药生物行业。意见关心受现行政策支持的中药股市预测分析师路鸣，以及AACR年会中超预测的创新药相关标的。

华金证券：行业估值已处于历史低位 锂电反转在即

投资策略：鉴于碳酸锂的价格已经从最高点约55万元/吨，下降至当前不到20万元/吨，估计电池成本下降20%以上，将会刺激终端新能源汽车和储能的需求。且碳酸锂价格有逐步起稳行情趋势股市预测分析师路鸣，锂电行业排产有望逐步向好。叠加行业估值已处于历史低位，锂电反转在即。

公司股票池：意见关心股市预测分析师路鸣，1）动力电池：宁德时代(300750)、亿纬锂能(300014)、欣旺达(300207)、国轩高科(002074)；

2）正极：当升科技(300073)、容百科技(688005)、厦钨新能、长远锂科、中伟股份、格林美(002340)等；

3）隔膜：恩捷股份(002812)、星源材质(300568)、沧州明珠(002108)等；

4）负极：杉杉股份(600884)、中科电气(300035)、翔丰华、索通进展(603612)、尚太科技等；

5）电解液：天赐材料(002709)、新宙邦(300037)、多氟多(002407)等；辅材：科达利(002850)等。

华鑫证券：全年主线仍在中字头和AI+之间轮动 二季度会适度向消费复苏方向扩散

投资策略：全年主线仍在中字头和AI+之间轮动股市预测分析师路鸣，二季度会适度向消费复苏方向扩散。

1）关心基础面、现行政策和资金三重催化的“中特估”：特殊是一带一路(502013)催化的建筑央企和国际工程公司、央国企产业链链长（运营商、中药、半导体材料(512480)等）、国企改(501020)革+数字经济发展、大炼化等方向。

2）关心基础面改善的消费修复方向：关键是盈利预测突出修正的食品饮料、美容护理、医药生物和地产竣工链（家电家具）。

3）逢低布局AI+主线股市预测分析师路鸣，关心确定性最强的上游硬件龙头：AI训练相关的智能算力需求爆发，有望带动上游（CPO、GPU、服务器等）快速放量；现行政策助力的制造业升级和国产替代方向（信创、工业软件）也将迎来进展良机。

兴业证券：3月海外需求如期启动 N型电池溢价仍然坚挺

销售市场数据：3月海外需求如期启动，N型电池溢价仍然坚挺。海外3月出口数据同比高增，组件3月出口量为20.26GW，同比增长40%股市预测分析师路鸣，逆变器3月出口金额为79.9亿元，同比增长167%。

行业配置：再次坚定看好光伏行业需求向好的成长逻辑股市预测分析师路鸣，看好2023年行业装机需求放量。在产业链价格博弈较为剧烈的情况下，头部一体化企业的供应链优势以及渠道优势将更加突出。

投资策略：成本波动压迫下，单一化组件小厂将加快出清股市预测分析师路鸣，有利于行业聚合度进一步提高，头部厂商或将受益。

中银证券：更加积极的看待二季度的销售市场折返！AI行业股票去伪存真的阶段

A股节奏“一波三折”：在经历了23Q1估值修复主导的春季行情后，Q2销售市场有回踩确认的内在要求股市预测分析师路鸣，从而为下半年科技主升浪估值扩张蓄力，当前A股正在经历折返跑的阶段。

投资策略：与2019年类似，应该更加积极的看待二季度的销售市场折返，风格极致化演绎后势场回调是主线估值扩张所要面对的阶段，这还是AI主线以退为进，风格再平稳股市预测分析师路鸣，行业股票去伪存真的阶段。在回踩中发掘商业模式不能证伪或被颠覆，聚焦在细分领域不可被替代的公司尤为重大。

产业行情趋势：确定性是科技股投资的第一位。从本质上讲股市预测分析师路鸣，要找出下半年基础面困境反转，业绩和产业行情趋势向上的主线方向。

目前看，AI技术暂不具备差异化竞争，但刚需、使用粘性、成本曲线下降是能够预见到的。比如传媒嬉戏龙头利润改善是可以期望的。新技术带来新的商业模式也需要多加关心股市预测分析师路鸣，比如AI供给侧变革带来“to B”端变化，AI+高端制造(161037)是潜在新需求的方向。

东吴证券(601555)：碳酸锂价格基础见底 四条投资主线曝光

销售市场背景：碳酸锂期货见底反弹，产业链库存极低，大部分环节年内盈利可基础见底。2023年4月碳酸锂价格跌至18.7万元/吨股市预测分析师路鸣，人们测算当前523/铁锂电池pack成本下降至0.70/0.56元/Wh，回到21Q4/21Q3水平。

投资策略：第一条主线首推Q2盈利拐点叠加储能加持的电池股市预测分析师路鸣，龙头宁德时代(300750)、亿纬锂能(300014)、比亚迪(002594)、派能科技、鹏辉能源(300438)，关心欣旺达(300207)、国轩高科(002074)、蔚蓝锂芯；

第二条为延续紧缺，盈利稳定的龙头：结构件（科达利(002850)），隔膜（恩捷股份(002812)、星源材质(300568)），添加剂（天奈科技(688116)）股市预测分析师路鸣，前驱体（中伟股份），铝箔（鼎胜新材(603876)）；

第三条为盈利下滑但估值底部的电解液（天赐材料(002709)、新宙邦(300037)），三元（容百科技(688005)、华友钻业、当升科技(300073)，关心长远锂科、厦钨新能），铁锂（德方纳米(300769)、万润新能，关心龙蟠科技(603906)、富临精工(300432)），负极（璞泰来(603659)、衫杉股份、贝特瑞、信德新材、尚太科技，关心中科电气(300035)）股市预测分析师路鸣，勃姆石（壹石通），铜箔（嘉元科技(688388)、诺德股份(600110)）；

第四为价格坚持高位低估值的锂（关心天齐锂业(002466)股市预测分析师路鸣，赣锋锂业(002460)等）。

粤开证券：5月TMT版块、大消费版块和困境反转版块表现或占优

基础面上看来：消费、二季度房地产(512200)投资和超预测出口等因素将再次支持经济发展复原股市预测分析师路鸣，叠加低基数效应，基础面有肯定的支撑；

交易层面看来：当前交易拥挤度处于历史高位且正扩散降温股市预测分析师路鸣，后续将延续调整。

销售市场关心点看来：业绩披露期步入尾声股市预测分析师路鸣，销售市场更重视业绩成色的验证；“季节因子-景气重估”框架显示，5月TMT版块、大消费版块和困境反转版块表现或占优。

三条主线：一、连续高景气的大消费行业(510630)。在扩内需现行政策推进、经济发展数据验证、五一黄金周催化和业绩高景气连续多重支撑下股市预测分析师路鸣，意见关心家用电器、食品饮料和旅服酒旅等版块；考虑到五一假期出行、新冠抗体有效期等因素，意见关心疫情二次冲击可能性下的医药生物行业。

二、国企改(501020)革下的中特估、“一带一路(502013)”等主题投资。中特估或能成为今年销售市场主线之一；今年是共建“一带一路(502013)”倡议十周年股市预测分析师路鸣，年内将召开第三届国际合作高峰论坛，意见延续关心“一带一路(502013)”主题投资机会。

三、延续关心科技版块长期投资价值。我国数字经济发展的现行政策红利下科技等相关成长行业具备较好的长期投资价值股市预测分析师路鸣，但短期部分细分版块已积存较暴涨幅，后续可关心科技版块内部轮动和高低切换的机会。

(本文不构成任何投资意见，投资者据此操作股市预测分析师路鸣，一切后果自负。销售市场有风险，投资需慎重。)