股票啦 www.gupiaola.com 2022年08月15日报道：风电装机延续增长

A股三大指数今天行情分化，沪深指数收盘下挫0.02%，深证成指上涨0.33%，创业板(159915)指上涨1.03%。股票行情分析预测图怎么看销售市场成交额贴近一万亿元，行业版块涨多跌少，光伏、风电、锂电等新能源赛道强势领涨，银行、证券、保险版块领跌板块。

　　券商策略

八大券商主题策略：又是“风、光、煤、储”！新旧能源共振 究竟谁主沉浮？

每日主题策略商量，东方财富(300059)网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观看行情行情，提前为您把脉A股。股票行情分析预测图怎么看

中泰证券：风电装机延续增长 开发亲热照旧不减

光伏：从产业链供给看来，三季度末多晶硅供应有望放量，产业链价格见顶信号明确，对产品价格更为敏感的聚合式电站将逐步启动接棒，光伏景气度将延续。股票行情分析预测图怎么看当前重点关心：1)电池组件：爱旭股份、通威股份(600438)、隆基绿能、天合光能；2)受益地面电站放量：中信博、阳光电源(300274)；3)辅材环节：明冠新材、鹿山新材、通灵股份、鑫铂股份；4)硅片：TCL 中环等。

风电：招标量延续向好释放，全年有望超预测。据不良好统计，陆风H1 招标39.9GW，同比+43.1%，今年累计新增招标44.2GW，全年估计招标55GW+。海风H1 招标5.61GW(含EPC 明确要求风机采购的项目)，今年累计招标8.21GW，此外國家电投最近公布10.5GW 海上风电竞配机组框架招标，后续海风主机招标大规模释放，估计全年海风招标规模15GW.招标价企稳，行业盈利水平边际改善。2022 年8 月至今陆上风机中标均价为2307 元/kW，环比上期上升16.9%，陆上风机价格回暖。

投资意见看来，风电装机延续增长，开发亲热照旧不减。现行政策加持下中长期看新增装机量将维持快速增长，短期看成本预测下降，叠加疫情影响渐渐减弱，估计上游零部件企业出货有望在下半年快速释放，业绩环比突出改善。股票行情分析预测图怎么看意见关心【东方电缆(603606)】【新强联】【大金重工(002487)】【天顺风能(002531)】【恒润股份(603985)】【明阳智能(601615)】【金风科技(02208)】等。

民生证券：光伏相关企业下半年业绩有望连续上半年的高景气情况 同环比延续增长

总体看来，8月组件排产均环比提升，且目前国内疫情转好，物流和供应链影响逐步去除，光伏相关企业下半年业绩有望连续上半年的高景气情况，同环比延续增长。国内：国内推出多项利好现行政策，通过补贴+专项债刺激需求；分布式延续向好，聚合式开工量环比有所提升；上半年风光储项目规划量达81.22GW，央国企占比达到63%。海外：欧盟可再生能源占比将从40%提升至45%，2030年累计装机量将达到740GW，较原计划提升约70GW.从Q3看来，随着欧洲地区气温下降，用电量激增，电价估计将环比提升，促进分布式光伏装机环比提升。股票行情分析预测图怎么看美国将来两年取消东南亚光伏产品进口关税，且提出补贴现行政策刺激需求，深度利好国内一体化厂商。综上，人们估计22年全球光伏装机需求将超240GW，增速超40%。

投资意见看来，思路一：推选具有潜在技术变革与颠覆的电池片环节，推选隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能等，关心东方日升(300118)、爱旭股份、高测股份、迈为股份(300751)、帝科股份、TCL中环、钧达股份(002865)等。思路二： 推选深度受益海外光储需求高景气的逆变器环节阳光电源(300274)、固德威、锦浪科技(300763)、德业股份等，关心禾迈股份、昱能科技；推选低估值和有预测差的硅料和硅片通威股份(600438)、大全能源、协鑫科技、隆基绿能、TCL中环。思路三：推选有市占率提升空间逻辑的辅材企业，推选通灵股份，关心宇邦新材；目前光伏行业景气度高，推选目前供需紧平稳的EVA胶膜与高纯石英砂环节，推选福斯特(603806)、海优新材、联泓新科、东方盛虹(000301)等，关心石英股份(603688)等。

长江证券(000783)：风电行业招标大幅上行有望为明后年行业装机提供较为确定的支撑

长期看来：风电作为新能源，是实现“双碳”目的的重大手段之一。股票行情分析预测图怎么看现行政策明确“十四五”期间，可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过50%，风电和太阳能(000591)发电量实现翻倍；2030年国内非化石能源占一次能源比重达到25%左右，风、光总装机达12 亿千瓦以上。

中期看来：2022上半年行业招标量屡创历史新高，风电行业招标通常对应1-2 年后的装机，招标大幅上行有望为明后年行业装机提供较为确定的支撑。最近第二批风光大基地项目印发，各省市现有“十四五”风电装机规划已超300GW，且海上风电势头迅猛。人们推断2025 年国内风电并网装机有望达到109GW，2021-2025 年复合增速高达23.0%。

短期看来：风电H1 招标立项，H2 安装并网，是传统旺季。股票行情分析预测图怎么看疫情影响2022H1 部分项目搁置，装机仅12.9GW，考虑首期大基地项目并网要求及海风贡献，估计2022H2 装机有望冲击50GW。

东吴证券(601555)：再次明显看好储能逆变器和储能电池高增长

储能方面，欧洲户储火爆，今年估计2-3 倍增长，国内储能翻倍增长，招标已超20Gwh，估计户储将来三年有望连续翻倍以上增长，储能总体有望延续80%以上增长，再次明显看好储能逆变器和储能电池高增长。股票行情分析预测图怎么看

光伏看来，硅料价格突破30 万/吨，硅片和电池均突出调涨新高，静待硅料产能释放，topcon 新技术扩产提速，需求端看来，欧洲能源基金电价新高需求延续火爆、国内分布式延续火爆外大基地项目抓紧建设、美国《通胀削减法案》延长ITC10 年加快光伏进展，估计2022 年全球光伏装机250GW，同增50%，国内90GW+，23 年维持40%以上增长，再次全方位看好光伏版块成长，特别看好逆变器、组件环节。工控景气度低位，进口替代加快，6/7 月增长相对平淡，8 月开端逐步复原，国产品牌有Alpha，看好龙头汇川。

风电也进入平价时代，陆风2022年需求旺盛，海风2022年招标放量，2023年复原增长，原材料价格进入下滑区间，零部件盈利后续改善，重点推选零部件龙头。股票行情分析预测图怎么看电网投资总体稳健，但下半年投资节奏快于上半年，重点关心新型电力系统带来结构性机会。

广发证券(01776)：风电进展延续向好 项目建设加快推进

光伏：青海省能源局约谈8家新能源投资商，督促加快项目建设落地。8月3日，省能源局约谈华能、华电等8 家新能源投资商，要求各企业加快相关项目建设进度，将对投资任务完成不理想的企业采取严肃措施进行追责。股票行情分析预测图怎么看相关企业项目业主介绍项目前期进展、开工建设及投资节点等情况，力争在三季度产生较大规模实物投资，如期完成年度投资任务。随着硅料老产能检修复产及新增产能释放，产量增加有望促进组件排产提升及价格微降，进而促进地面电站销售市场快速启动，人们估计2022年国内光伏新增装机80-100GW，同比+64%。

风电：7月招标总体坚持高位，多地风电项目加快推进。据风电头条，8月第一周风机开标1.66GW，招标2.24GW，相比上周大幅提升。项目方面，含塔筒项目共8个总计963MW，其中，陆上风电项目947MW，中标均价2271 元/kW，环比-9.12%。不含塔筒项目共4个总计700MW，中标均价为1590 元/kW，环比-11.47%，进一步下降。多地风电项目招标开启，云南能投(002053)、华电、中国安能8 月领先开启风电机组招标，总计1480MW，风电进展延续向好，项目建设加快推进。

新型电力系统：招投标延续维持高位，新型储能高景气连续至“十五五”。根据储能头条整理， 本周新型储能招标规模合计1091.5MW/2132MWh；中标规模合计944.2MW/1711.9MWh，招中标量仍处于较高水平。股票行情分析预测图怎么看近日，国网董事长辛保安发文称，估计2030 年国网经营区新型储能装机达到100GW，叠加南网经营区新型储能建设规模，新型储能高景气有望连续至“十五五”时期。此外关心消纳压迫下的“储、输、控”三条主线。

东亚前海证券：乘风光大基地建设之东风 重力储能将来可期

新型重力储能下游应用场景广泛，补全现有储能技术不足。与锂电池储能相比：1)成本方面，重力储能度电成本相对较低；2)储能时长方面，储能时长更长，相对更能满足下游应用场景的储能需求；3)效率方面，储能塔等项目与锂电池储能差距较小。在温度层面重力储能的效率相针对锂电池更加稳定；4)安全方面，重力储能属于机械储能，无自燃以及爆炸等安全隐患。股票行情分析预测图怎么看与抽水蓄能相比：新型重力储能的类型多样，因此选址限制较少且不良好依靠于水源。重力储能方案种类多样：1)基于不同的地形可选取不同的重力储能方案，其中包含基于抽水蓄能、基于构筑物高度差、基于山体落差、基于地下竖井的方案；2)响应时间：各重力储能方案响应时间跨度较大(从小于1 秒到大于10 秒)，不同重力储能方案可满足不同的响应需求。

截至2030 年，新型重力储能销售市场规模有望超300 亿元。人们假设：1)储能销售市场累计装机容量：2025 年和2030 年我国储能装机容量分别为255GWh 和755GWh；2)重力储能渗透率：2025 年和2030 年重力储能渗透率分别为5.5%和15%；3)重力储能单GW 成本：储能塔降本路径相对清楚，后续有望通过规模化生产以及改变重力块材料进行降本。从短期看(截至2025 年)，重力储能销售市场规模有望突破百亿元。重力储能处于销售市场进展初期，根据目前商业化进程看来，前期将以储能塔主导。从长远看来，新型重力储能销售市场规模有望超300 亿元。经过前期技术验证，重力储能技术得到认可，且技术更为成熟。储能塔降本有望加快，重力储能的销售市场占有率或有望大幅增长。投资意见看来，关心拥有重力储能技术的公司。相关标的：中国天楹(000035)。

国泰君安(601211)证券：国际煤市钻研框架！高煤价时间维度将超预测

国际煤市产业链钻研框架。股票行情分析预测图怎么看1)供给端：供给弹性取决于供应链复原速度，CAPEX受“双碳”及“ESG”限制趋于无解2)需求端：全球正处旺季，冬季燃气价格提升后替代需求增加，美联储加息工商业需求预测回落，确定性与不确定性共存3)库存：海外没有“发改委”，大宗商品(161715)全球库存周期具有一致性，目前还处在被动去库的阶段结论：国际高煤价延续时间将超预测。

国际风云诡谲，国内如何投资？1)兖矿能源：澳洲销量占比约4成，尽享国际煤市高景气红利2)中国神华(01088)：能源安全稳定器，立阻输入通胀，稳盈利高股息(512590)3)陕西煤业(601225)：坐拥高热值稀缺资源，延续高盈利可期。

广发证券(01776)：煤炭行业基础面韧性较强 估值降至历史低位！看好版块估值修复

虽然受大宗品价格回落、全球和中国经济发展增速回落预测影响，但最近版块消极预测充分，煤炭行业基础面韧性较强，估值降至历史低位，安全边际优势显著，看好版块估值修复。再次重点看好盈利能力较强且具备资源优势的公司：陕西煤业(601225)、兖矿能源(A、H)、中国神华(01088)(A、H)、山西焦煤。股票行情分析预测图怎么看意见关心行业主线：(1)估值优势显著且业绩具备弹性的公司：晋控煤业、潞安环能(601699)、淮北矿业(600985)等；(2)其他受益于稳增长弹性较高的公司：中煤能源(01898)(A、H)、平煤股份(601666)；(3)转型新业务提升估值的公司：如华阳股份、宝丰能源(600989)、金能科技(603113)等。

网友点评：

AAAAAA财富东方辽宁丹东
中国经济持续向好的势头没有改变，加油[牛][牛][牛]

k小散湖北武汉
哈哈哈哈涨涨

乐极生悲平衡江苏兴化
什么了？能具体的吗？

股友9Kcl2s河南济源
真好是真好

绿油油的韭菜苗子河北南宫
以前你还说不降利率那[想一下][想一下]

股友DBDHPj湖南常宁
看似会涨就会跌，“诱”，不然你们高位不会进，底位会跌停，庄在控

股友MAd0L7福建长乐
今天又要大跌了

谢贤清牛哥云南安宁
[鼓掌]

黑白无常2008江苏南通
人民币要涨