股票啦网 www.gupiaola.com 2022年08月03日报道：发动机受益于先进机型放量和发动机国产化

A股三大指数今天冲高回落，沪深指数收盘下挫0.71%，深证成指下挫1.14%，创业板(159915)指下挫1.86%股票行情分析预测师。销售市场成交额超过1.1万亿元，行业版块涨少跌多，光伏版块领跌板块，军工与半导体材料(512480)版块逆市走强。

　　券商策略

八大券商主题策略：意见“五维度”配置军工！产业链标的全方位梳理

每日主题策略商量，东方财富(300059)网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观看行情行情，提前为您把脉A股股票行情分析预测师。

招商证券(06099)：首推航发产业链！发动机受益于先进机型放量和发动机国产化

最近国际争端事件延续发酵股票行情分析预测师。人们认为，目前全球已进入新的动荡变革期，而我国國家安全形势不稳定性不确定性增大，在此背景下，为维护我国核心利益，实现强军目的，估计我国在将来较长时期内都将维持对国防和军队建设的大力投入。

1)首推航发产业链，发动机受益于先进机型放量和发动机国产化，去年上半年基数较低，今年上半年估计增速较高，且大宗商品(161715)价格回落有利于控成本：①具备垄断地位的航发集团中下游主机厂和分系统公司：航发动力(600893)，航发操纵(000738)；②借助军民融合推进，成长速度快的上游高壁垒的材料供应商及外协锻铸件供应商：图南股份、派克新材、西部超导(688122)、钢研高纳(300034)、航亚科技股票行情分析预测师。2)受益于国企改(501020)革，业绩增长明确的标的：中航沈飞(600760)、中航西飞、中航高科(600862)、中航电子(600372)、中航机电(002013)、中航光电(002179)、振华科技(000733)、航天电器(002025)等。3)估值处于低位，PEG合理的民企标的：广联航空、三角防务(300775)、宏达电子(300726)、鸿远电子(603267)等。

中国银河(06881)证券：逢低布局全年确定性增长机会！意见“五维度”配置军工产业链

当前军工版块估值分位数约45%，提升空间较大，恰逢半年报窗口，意见关心业绩延续确定高增长股票和下半年存有疫情修复预测股票，逢低布局全年确定性增长机会股票行情分析预测师。意见“五维度”配置：1)航空产业链，包含航发动力(600893)、中航光电(002179)、全信股份(300447)、宝钛股份(600456)、盛路通信(002446)；2)导弹产业链，包含新雷能(300593)、盟升电子、智明达；3)卫星互联网产业链，包含中国卫星(600118)、铖昌科技；4)国产化提升受益标的，包含紫光国微(002049)和振华科技(000733)；5)国企改(501020)革对业绩增长改善标的，包含中航西飞、七一二(603712)、中直股份(600038)和中国海防(600764)等。

兴业证券：军工行业(512810)需求丰满 A股相关核心资产有望延续分享行业成长红利

展望将来五年，紧紧围绕建军百年奋斗目的，军工行业(512810)需求丰满，A股相关核心资产有望延续分享行业成长红利股票行情分析预测师。意见充分重视军工行业(512810)较为优势，以长打短，优选标的。考虑到行业景气度与需求确定性优势，展望2022 年后半程，军工版块有望取得进一步的超额收益。

军工行业(512810)需求计划强、确定性高，供给履行力强，横向较为其它制造业受疫情冲击较小股票行情分析预测师。展望中报季，多数产业链中上游业绩兑现能力较强的标的有望实现较高同比业绩增速，总体看来，军工版块主流标的业绩有望实现稳健增长。

当前军工版块一线标的估值处于合理估值区间股票行情分析预测师。展望2022H2，优质标的业绩兑现确定性高，若总体销售市场环境企稳，或有条件获得进一步溢价；放眼将来三年，一批优质标的归母净利润复合增速中枢在30%左右，当前对应2023 年市盈率尚在25-35x 区间，以一年维度审察仍有显著上行空间。另一方面，展望2022H2，军工版块投资难度相比2020H2 及2021 年有所加大：经过近两年的演绎，行业需求认知趋于充分，超额收益或取决于更加细腻的基础面预测和业绩研判。

当前关心紫光国微(002049)、抚顺特钢、航宇科技、爱乐达(300696)、振华科技(000733)、派克新材、新雷能(300593)、中航光电(002179)、西部超导(688122)、钢研高纳(300034)、中航西飞、中航沈飞(600760)、航发动力(600893)、航发操纵(000738)等股票行情分析预测师。

中泰证券：地缘局势不确定性加剧 军工版块关心度提升

地缘局势不确定性加剧，军工版块关心度提升股票行情分析预测师。人们认为，强大军事实力是國家安全的重大保障，我国现阶段国防实力与美国差距较大，十四五期间新型装备建设有望加快，军工行业(512810)景气度将延续上行。地缘局势紧张背景下，军工版块关心度有望提升。

其它，2022 中报马上密集公布，行业高景气有望再获验证股票行情分析预测师。人们认为，2022年军工投资首要把握高景气和长逻辑兼备赛道，其中航空制造和航空发动机具备较强的军民两用属性，成长空间广阔；航空发动机具备实战化演练消耗属性，需求延续性较强。其次要把握国企改(501020)革投资机会，2022年是国企改(501020)革三年行动的大考之年，国有军工企业混改有望提速，革新红利有望加快释放。本轮军工行情有基础面支撑，版块成长确定性高，版块估值已进入上修通道，仍有较大修复空间，意见超配军工。

东莞证券：新一轮军备竞赛有愈演愈烈行情趋势 估计国内与国外的采购订单都会大幅增加

面对大国间竞争带来的不确定性，各国都纷纷开端加强自身军备或上调国防预算，新一轮军备竞赛有愈演愈烈行情趋势，估计国内与国外的采购订单都会大幅增加股票行情分析预测师。今年是国企改(501020)革“收官之年”，从最近密集公布的回购、股权激励计划、增持等公告可以发觉，军工企业革新在提速，估计将会激活军工企业活力。长期看好行业“十四五”期间装备更新换代需求下的高景气；从使用量角度，实战训练次数提升下教练机损耗增加和导弹补库存，看好航空产业链以及高消耗品导弹产业链，商用方面，看好国产大飞机后续订单情况。另一方面，看好航天技术成果向商业应用的转移转化下，看好航天产业服务和物联网下北斗产业链进展，以及新一轮数字货币革新潮下特种芯片的进展。最近可适度关心新一轮航运船只更新换代，以及俄乌冲突下导致的油气运输船只供不应求情况。意见关心：中航沈飞(600760)、中航西飞、航发动力(600893)。

东方证券(03958)：目前估值仍处于历史低位 看好军工版块后续表现

目前估值仍处于历史低位，考虑到“十四五”军工行业(512810)高景气，看好军工版块后续表现股票行情分析预测师。从持仓变动看来，主动基金持仓进一步加仓产业链中上游，同时对军工集团企业类标的关心度有所提升。综合考虑细分行业景气度、赛道壁垒、需求确定性、供给布局，以及公司质地、前瞻性布局，意见关心：振华科技(000733)、中航重机(600765)、钢研高纳(300034)、中航光电(002179)、航天电器(002025)、菲利华(300395)、中航电子(600372)、火炬电子(603678)、中航电测(300114)、光威复材(300699)、利君股份(002651)、振芯科技(300101)、航发动力(600893)、新光光电(688011)、宝钛股份(600456)、北摩高科、三角防务(300775)、中直股份(600038)等。

长江证券(000783)：节点效应催化下 各大军工集团革新措施和力度值得期望

深化国企改(501020)革是当前阶段的势不可挡，军工行业(512810)逐步成为国企改(501020)革重点领域全方位深化国企改(501020)革正成为我国应对当前百年未遇大变局的关键抓手，国资委最新现行政策表明央企高质量进展和培养旗舰型、专业化领航龙头企业或将成为当前国企改(501020)革重点股票行情分析预测师。2022 年作为三年国企改(501020)革行动方案的收官之年，节点效应催化下各大军工集团革新措施和力度值得期望。军工涉密等特别性质使其过去的国企改(501020)革进程相对滞后，但国防科技工业体系的参与上市公司主体为央企控股上市企业，伴随2018 年后军工央企核心资产的总体上市，军工行业(512810)逐步成为国企改(501020)革的重点领域。在建军百年目的和建成世界一流军队等战略牵引下，实现武器装备的“三高一低”进展需要加快促进国有控股军工上市公司在保军强军首责前提下的激励兼容和融合转型，军工国企实现高质量进展的革新紧迫性和必要性正不断提升。

中航证券：军工电子元器件第三方检测业务迎来进展机会期 相关企业证券化速度提升

军工电子元器件第三方检测业务迎来进展机会期，相关企业证券化速度提升股票行情分析预测师。针对军用电子元器件而言，可靠性比技术性能指标更为重大，因此高可靠性是军用电子元器件的最重大特性。当前，军用电子元器件可靠性检测行业展现空间扩大、检测内容增加、检测技术细腻化进展三大进展行情趋势。今年以来军用电子元器件第三方检测企业迎来密集上市期，包含思科瑞、西测测试IPO，北摩高科启动京翰禹分拆上市，京翰禹2020年、2021 年营业收入1.31亿、5.56 亿，2021 年增速高达324.42%，思科瑞2018年-2021年营收复合增速高达49.83%，西测测试电子元器件检测业务2019 2021年营收复合增速高达87.97%。印证了第三方检测行业进入黄金进展时期。

网友点评：

高姿态666666吉林四平
股市暴涨起来说明经济增长

谢贤清牛哥山东龙口
[鼓掌]

股友DBDHPj安徽安庆
没事做，逼。又开始走下陂，高位被套套套……哈哈哈

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老乡，别走，我又出利好了！

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打造优秀品牌，创造品质生活。

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那是期货不一样的