股票啦网 www.gupiaola.com 2022年08月02日报道：军工电子自主可控成长性高

A股三大指数今天整体暴跌，股市分析预测师排名沪深指数跌2.26%，深证成指跌2.37%，创业板(159915)指跌2.02%。销售市场成交额放大至近1.2万亿元，逾4400只股票下挫，行业版块展现基本全部下跌态势，仅有船舶制造版块逆市上涨。

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八大券商主题策略：地缘局势不确定性加剧 军工版块关心度提升！

每日主题策略商量，股市分析预测师排名东方财富(300059)网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观看行情行情，提前为您把脉A股。

中航证券：军工版块或先以宽幅波动主导！期间若现短期调整即是配置良机

(1)底部清断，即4月底的底部位置很难再现；(2)中枢逐步上移，股市分析预测师排名军工行业(512810)的高景气度、稳定性、确定性，如此优势是大部分行业难以比拟的；(3)短期看来，上涨速度、反弹速度最快的时候已过去；(4)即便已经经历了较为突出的上涨，现在的估值水平放在长时间维度看来，应该说依然是很低的位置；(5)考虑到中报季业绩的逐步披露，和三季度“大季”的逐步确认，二者在时间上基础同步和重合，意味着在七月中下旬到八月底，一方面会逐步发觉军工中报难以大超预测，更可能的還是稳定的同比和环比的增长，另一方面又会发觉三季度军工订单特别丰满，生产节奏特别火热，交付确认特别密集，以上两方面因素将形成对冲。所以，人们认为进入中报季后，军工版块或先以宽幅波动主导，然后才能形成更为一致的预测，接着实现进一步的突破，期间若现短期调整即是配置良机。

首创证券：把握航空装备投资主线 军工电子自主可控成长性高

把握航空装备投资主线，股市分析预测师排名军工电子自主可控成长性高。1)主机厂合同负债+预收款项验证，航空产业链增长将延续兑现。业绩传导有效，从主机厂与发动机系统，到机体系统与零部件，再到上游原材料版块，全产业链景气度确定性强。主机厂关心中航沈飞(600760)、中航西飞、洪都航空(600316)、中直股份(600038)、航发动力(600893)；机体系统关心中航机电(002013)、中航电子(600372)、航发操纵(000738)、北摩高科；航空锻件与零部件关心中航重机(600765)、派克新材、航宇科技、三角防务(300775)、爱乐达(300696)；金属材料关心抚顺特钢、西部超导(688122)、宝钛股份(600456)、钢研高纳(300034)、图南股份；复合材料与特种功能材料关心中航高科(600862)、光威复材(300699)、中简科技(300777)、华秦科技。2)导弹武器装备确定性受益于实战化军事训练，高端装备领域军用电子自主可控带来高成长性。关心中航光电(002179)、振华科技(000733)、航天电器(002025)、鸿远电子(603267)、雷电微力等。

东方证券(03958)：目前估值仍处于历史低位 看好军工版块后续表现

目前估值仍处于历史低位，股市分析预测师排名考虑到“十四五”军工行业(512810)高景气，看好军工版块后续表现。从持仓变动看来，主动基金持仓进一步加仓产业链中上游，同时对军工集团企业类标的关心度有所提升。综合考虑细分行业景气度、赛道壁垒、需求确定性、供给布局，以及公司质地、前瞻性布局，意见关心：振华科技(000733)、中航重机(600765)、钢研高纳(300034)、中航光电(002179)、航天电器(002025)、菲利华(300395)、中航电子(600372)、火炬电子(603678)、中航电测(300114)、光威复材(300699)、利君股份(002651)、振芯科技(300101)、航发动力(600893)、新光光电(688011)、宝钛股份(600456)、北摩高科、三角防务(300775)、中直股份(600038)等。

兴业证券：军工行业(512810)需求丰满 A股相关核心资产有望延续分享行业成长红利

展望将来五年，股市分析预测师排名紧紧围绕建军百年奋斗目的，军工行业(512810)需求丰满，A 股相关核心资产有望延续分享行业成长红利。意见充分重视军工行业(512810)较为优势，以长打短，优选标的。考虑到行业景气度与需求确定性优势，展望2022 年后半程，军工版块有望取得进一步的超额收益。

军工行业(512810)需求计划强、确定性高，供给履行力强，横向较为其它制造业受疫情冲击较小。展望中报季，多数产业链中上游业绩兑现能力较强的标的有望实现较高同比业绩增速，总体看来，军工版块主流标的业绩有望实现稳健增长。

当前军工版块一线标的估值处于合理估值区间。展望2022H2，股市分析预测师排名优质标的业绩兑现确定性高，若总体销售市场环境企稳，或有条件获得进一步溢价；放眼将来三年，一批优质标的归母净利润复合增速中枢在30%左右，当前对应2023 年市盈率尚在25-35x 区间，以一年维度审察仍有显著上行空间。另一方面，展望2022H2，军工版块投资难度相比2020H2 及2021 年有所加大：经过近两年的演绎，行业需求认知趋于充分，超额收益或取决于更加细腻的基础面预测和业绩研判。

当前关心紫光国微(002049)、抚顺特钢、航宇科技、爱乐达(300696)、振华科技(000733)、派克新材、新雷能(300593)、中航光电(002179)、西部超导(688122)、钢研高纳(300034)、中航西飞、中航沈飞(600760)、航发动力(600893)、航发操纵(000738)等。

中泰证券：地缘局势不确定性加剧 军工版块关心度提升

地缘局势不确定性加剧，股市分析预测师排名军工版块关心度提升。人们认为，强大军事实力是國家安全的重大保障，我国现阶段国防实力与美国差距较大，十四五期间新型装备建设有望加快，军工行业(512810)景气度将延续上行。地缘局势紧张背景下，军工版块关心度有望提升。

其它，2022 中报马上密集公布，行业高景气有望再获验证。人们认为，2022 年军工投资首要把握高景气和长逻辑兼备赛道，其中航空制造和航空发动机具备较强的军民两用属性，成长空间广阔；航空发动机具备实战化演练消耗属性，需求延续性较强。其次要把握国企改(501020)革投资机会，2022 年是国企改(501020)革三年行动的大考之年，国有军工企业混改有望提速，革新红利有望加快释放。本轮军工行情有基础面支撑，版块成长确定性高，版块估值已进入上修通道，仍有较大修复空间，意见超配军工。

东莞证券：新一轮军备竞赛有愈演愈烈行情趋势 估计国内与国外的采购订单都会大幅增加

面对大国间竞争带来的不确定性，股市分析预测师排名各国都纷纷开端加强自身军备或上调国防预算，新一轮军备竞赛有愈演愈烈行情趋势，估计国内与国外的采购订单都会大幅增加。今年是国企改(501020)革“收官之年”，从最近密集公布的回购、股权激励计划、增持等公告可以发觉，军工企业革新在提速，估计将会激活军工企业活力。长期看好行业“十四五”期间装备更新换代需求下的高景气；从使用量角度，实战训练次数提升下教练机损耗增加和导弹补库存，看好航空产业链以及高消耗品导弹产业链，商用方面，看好国产大飞机后续订单情况。另一方面，看好航天技术成果向商业应用的转移转化下，看好航天产业服务和物联网下北斗产业链进展，以及新一轮数字货币革新潮下特种芯片的进展。最近可适度关心新一轮航运船只更新换代，以及俄乌冲突下导致的油气运输船只供不应求情况。意见关心：中航沈飞(600760)、中航西飞、航发动力(600893)。

民生证券：关心“发动机、制导装备、航空装备”三条主线和“两个赛道”的推选逻辑

展望8 月人们认为，股市分析预测师排名中报总体较好，重点公司业绩将实现兑现且有望超预测，进一步对版块行情形成催化。人们对8 月表现持好态度。意见优选细分行业龙头、二季度业绩较好或有边际改善的标的，坚持“发动机、制导装备、航空装备”三条主线；“信息化、新材料”两个赛道的推选逻辑不变。

坚持“三条主线”和“两个赛道”的推选逻辑，估计行情将在中报预测渐强下延续催化，意见关心：1)新材料：西部超导(688122)、中航高科(600862)、光威复材(300699)、菲利华(300395)、图南股份、华秦科技、抚顺特钢、钢研高纳(300034)、中简科技(300777)、宝钛股份(600456)等；2)信息化：新雷能(300593)、紫光国微(002049)、盟升电子、中航光电(002179)、航天电器(002025)、振华科技(000733)、雷电微力、智明达、睿创微纳(688002)、火炬电子(603678)、宏达电子(300726)、鸿远电子(603267)、国光电气、左江科技(300799)、全信股份(300447)、国睿科技(600562)、四创电子(600990)等；3)中游：中航重机(600765)、航宇科技、派克新材、三角防务(300775)、爱乐达(300696)、航发操纵(000738)、北摩高科、铂力特(688333)等；4)主机厂：航发动力(600893)、中航西飞、中航沈飞(600760)、洪都航空(600316)、中直股份(600038)、内蒙一机(600967)、中国船舶(600150)等；5)卫星应用：航天宏图(688066)、中科星图等；6)无人机：纵横股份、中无人机、航天彩虹(002389)等。

浙商证券(601878)：内生+外延、内需+外贸、军品+民品 国防装备确定性高成长

内生+外延、内需+外贸、军品+民品，股市分析预测师排名国防装备确定性高成长。(1)“百年变局”下，国防军工“内生”增长行情趋势强劲，“规模效应/股权激励/小核心大协作/定价革新/大订单+大额预付”等催化下，企业运作效率也将延续提升。(2)“外延”增长方向明确：國家促进国企改(501020)革，要求“激发国有企业活力”、“提高国有资本效率”，将来几年军工资产证券化/核心军品重组上市有望掀起新一轮高潮，关心中船集团/航天科技(000901)/中电科/中航工业/航天科工等集团重组进程。(3)“民品+外贸”将为军工行业(512810)增长提供持久动力：中国坦克/无人机/教练机/战斗机等具备全球竞争力，外贸需求逐步崛起；国产大飞机/民用航空发动机相关民品自主可控也将提速。

投资意见看来，1)主机厂：中航西飞、航发动力(600893)、中航沈飞(600760)、洪都航空(600316)、内蒙一机(600967)2)核心配套/原材料：航发操纵(000738)、中兵红箭(000519)、西部超导(688122)、中航高科(600862)、抚顺特钢、钢研高纳(300034)、光威复材(300699)、航发科技(600391)、中航机电(002013)、北摩高科、中航重机(600765)、利君股份(002651)、派克新材、航宇科技、航亚科技、应流股份(603308)、图南股份、铂力特(688333)等。3)导弹及信息化：紫光国微(002049)、菲利华(300395)、火炬电子(603678)、鸿远电子(603267)、振华科技(000733)、新雷能(300593)、智明达、高德红外(002414)、大立科技(002214)、中国海防(600764)。

网友点评：

bboy海湖南衡阳
看不懂，一律当利好处理。[想一下]

高铁出海111111河南信阳
看你的评论，我就笑了。

股友hW9x00江西萍乡
赶紧跑。

小马哥511111新疆乌鲁木齐
机构准备逃跑

家财如意de云中鹤广西柳州
中信周五加1500的空单，在这又唱多，算不算操纵市场

那年我很累浙江义乌
你这个学渣没看看经济知识

晃晃悠悠兜圈子广东茂名
要减产了突然下调？

斯特凡大公阁下新疆和田
信你了，每天都有曙光。

中原第一pi王福建福州
关灯面，有味道