股票啦 www.gupiaola.com 2022年08月01日报道：意见关心成长制造的细分领域

A股今天迎来8月首个交易日，三大指数整体收涨，沪深指数上涨0.21%，深证成指上涨1.2%，股市行情预测分析文章普搞创业板(159915)指上涨2.37%。销售市场成交额贴近一万亿元，行业版块涨多跌少，汽车、电池、能源金属版块暴涨，公用事业、房地产(512200)版块下滑靠前。

　　机构论市

A股短期波动会否连续？投资主线有哪些？十大券商策略来了

十大券商最新策略观点新奇出炉，股市行情预测分析文章普搞具体如下：

中信证券(06030)：A股将在五个方面形成新平稳

8月，随着现行政策预测校正、盈利预测修正、海外衰退渐进、机构仓位调整，A股将连续7月以来的高波动情况，并逐步形成五个方面的新平稳；配置上，意见关心成长制造的细分领域，现行政策催化的主题，以及估值修复的医药。首先，现行政策对今年经济发展增长的诉求一直比较理性，定力较强，销售市场前期现行政策宽松的预测将校正，与中心现行政策定力形成新平稳。其次，经济发展复原的斜率放缓，经济发展增长实际可达目的的预测也会再修正，股市行情预测分析文章普搞与“力争实现最好结局”的经济发展目的形成新平稳。再次，中报披露进入下半场，A股行业盈利预测调整后将与估值匹配形成新平稳。第四，随着CPI和增长数据的披露，美联储紧缩预测也将在通胀压迫和衰退风险之间形成新平稳。最终，各类预测调整影响投资者行为，国内机构仓位与外资全球配置也将达到新平稳。上述五个方面新平稳的形成的过程还是销售市场重新凝聚共识的过程，期间资金博弈加剧，销售市场波动仍然较大。

配置上，意见关心成长制造的细分领域，现行政策催化的主题，以及估值修复的医药。具体种类挑选上：①成长制造方面，中报季中后段，行情可能更偏向经营改善、业绩延续兑现的军工(军工电子、材料)；还可以重点关心国产化率不断提升的半导体材料(512480)(车规半导体材料(512480)、材料)；渗透率延续提升、智能化、国产化行情趋势加快的智能汽车(161033)(智能硬件、造车新势力)，以及内外需共振、共识度最好的光伏和风电。②现行政策主题方面，股市行情预测分析文章普搞中心政治局会议将能源安全和粮食安全摆到了比较重大的地位，其中能源安全领域重点推选新能源供给消纳体系中的电网和储能，以及中报业绩具备弹性、当前估值偏低的水电行业；粮食安全领域关心基础面边际改善的养殖和动保。③医药行业(510660)受现行政策影响缓和，或迎来阶段性估值修复行情，意见重点关心创新药、医疗器械、CXO、医疗服务。

华安证券(600909)：从增长弹性到销售市场弹性的过渡期

8月基础面内外均将迎来新变化，股市行情预测分析文章普搞一是国内经济发展复苏有望一改7月颓势，重拾弹性。二是美联储加息力度最强时点已过。

展望8月，随着政治局会议“力争实现最好结局”，并对经济发展大省提出了明确要求，在投资端发力及居民消费需求延续释放下，看好地产链及涨价两大方向。针对成长风格，短期意见再次关心成长热门赛道业绩估值匹配压迫，但部分细分领域仍可积极配置。更为具体的：1)再次关心地产上下游及地产开发服务商。关心促消费现行政策延续催化、景气回暖下的下游汽车、家电；基建投资高增长、地产基础面回暖提振上游建材需求，最近超跌背景下，看好玻璃、水泥、钢铁等领域估值修复；以及地产增量现行政策仍存空间、地产基础面隐藏回暖迹象地产开发、服务商。2)居民消费需求释放下，CPI有望逐步回升，可积极配置涨价主线。产能去化超预测叠加基数因素，股市行情预测分析文章普搞猪肉价格中期回升行情趋势不变，关心短期回调下养殖业、饲料相关配置机会；以及景气照旧坚持阶段性高位，中报业绩有望连续稳定高增长的白酒、啤酒等行业。3)成长热门赛道业绩估值匹配压迫，但部分细分赛道仍可再次关心。重点关心平台经济发展监管逐步转向积极引导与鼓舞进展下，估值处于低位的互联网版块配置机会；国企改(501020)革最终一年，资产注入、重组预测催化下的国防军工；以及现行政策高度鼓舞，并隶属于新基建范畴的新能源供给消化系统如新型电网设备、特高压、电网侧储能等相关领域。

民生证券：宏观波动率回升，股市行情预测分析文章普搞当下大宗商品(161715)将进入反弹

7月以来，宏观波动正在放大，销售市场逐步进入调整，股市行情预测分析文章普搞投资者交易结构正逐步松动。然而，部分投资者依然在押注中国经济发展的低波动，抱团于和经济发展弱相关(并不免疫)的高增长部门。

后续关心：(1)假如能源危机可以相对缓解(关心俄乌冲突、OPEC会议等)。工业金属(铜、铝)的反弹行情趋势将进一步强化。此时针对能源版块并非实质利空，类似于煤炭保供后新一轮股票行情的开端，毕竟能源供给依然紧张，有利于需求释放。(2)假如能源危机仍未缓解或者加快，股市行情预测分析文章普搞那么能源价格将进一步上行，加快能源通胀交易，黄金的全方位机会期将更快来临。再次推选：油、黄金、油运，动力煤；工业金属(铜、铝)将来反弹可能超销售市场预测；房地产(512200)；成长推选：军工、元宇宙。

海通证券(06837)：倒春寒的休整仍需要时间，股市行情预测分析文章普搞短期维持耐心

7月初销售市场调整以来，地产链和消费类行业下滑较大，源于对基础面的担忧，关键仍在地产。地产及相关产业在我国经济发展中占比贴近1/3，短期关心现行政策如何落地，解决保交楼、稳信念。倒春寒的休整仍需要时间，股市行情预测分析文章普搞短期维持耐心，4月底是反转底，中期坚定信念，中期主线仍是高景气方向，如新能源和数字经济发展等。

国金证券(600109)：短期难有新变化，股市行情预测分析文章普搞8月可能率再次盘整

短期看来，疫情修复和现行政策密集颁布等驱动反弹因素边际走弱，阶段性反弹进入波动加大阶段。首先，7月底美联储议息会议和国内政治局会议均未释放突出的增量信号。其次，股市行情预测分析文章普搞8月进入中报密集披露阶段，销售市场面临较差业绩的考验。中期看来，下半年销售市场逐步从反弹过渡至反转，指数或创新高。三季报前后势场有望进入戴维斯双击阶段。

行业配置：风光储网、通信、白酒、汽车、家电、券商、贵金属。

浙商证券(601878)：当前乃牛市初期整固，股市行情预测分析文章普搞关心新成长的戴维斯双击

最近调整是平稳式休整，牛市初期的整固，跟1-4月有本质区别；最近调整已近后期，财报落地将驱动新成长的戴维斯双击行情。展望下半年，随着稳增长现行政策发力，股市行情预测分析文章普搞不管是从定性角度，還是定量角度，经济发展快速下滑的概率较小。在此背景下，最近调整性质跟1-4月有本质区别。

当前财报季拉开帷幕，7月以来新成长股票风起云涌，景气驱动之下，股市行情预测分析文章普搞人们意见关心新成长的戴维斯双击行情。结合今年景气预测，汽车智能化，光伏、风电、半导体材料(512480)、国防等子领域等展现高景气。

具体到产业，新风口关心智能化，老风口关心新变化。新风口关心智能化，以汽车智能化和工业智能化为代表，关心汽车零部件、激光雷达、机器人(300024)、工业软件等子领域。老风口关心新变化，股市行情预测分析文章普搞如储能，光伏新变化如钙钛矿、颗粒硅、异质结，半导体材料(512480)新变化如碳化硅，国防新变化如航空发动机和信息化。

中金公司(03908)：A股波动偏弱布局可能延续

7月以来在内外部销售市场环境影响下，A股渐渐从单边反弹，过渡到双向波动、总体趋弱的态势。往后看，股市行情预测分析文章普搞在国内增长复苏弹性不强的背景下，接下来需要关心现行政策落实对经济发展基础面的改善以及最近风险事件的影响。特别是地产行业面临的情况，使得现行政策果断处理的必要性仍在增加。

下半年销售市场取得突出绝对收益仍有肯定挑战，要注意把握销售市场节奏和灵敏性。配置上人们仍然以低估值、与宏观关联度不高或有现行政策支持的领域主导，最近上游价格已经大幅回调，股市行情预测分析文章普搞逐步开端关心中下游产业可能隐藏的修复。成长风格在最近连续反弹后，性价比在减弱，需要综合关心景气度与估值做结构性配置。

国海证券(000750)：对销售市场不消极，股市行情预测分析文章普搞当下成长优于价值

7月销售市场隐藏了肯定程度的回调，价值风格受地产部门以及海外衰退预测的冲击，调整幅度相对较大，风险偏好也受到地缘政治事件的冲击。但展望8月人们对销售市场不消极，股市行情预测分析文章普搞核心在于短期扰动不改经济发展复原的大行情趋势，国内外流动性环境隐藏转好信号，股票销售市场仍是找机会的布局。

配置方面，8月A股大盘进入业绩密集披露期，股市行情预测分析文章普搞“经济发展弱复苏+流动性富余”组合下成长优于价值。意见紧紧围绕中报期业绩向好的成长版块如新能源、军工产业链，以及Q3修复动能较大的可选消费(159936)版块布局，8月首选行业为汽车、电力设备、公用事业。

国泰君安(601211)：指数区间波动，股市行情预测分析文章普搞成长好于价值

伴随投资者对7月政治局会议关于增量经济发展现行政策和房地产(512200)刺激预测的落空，实体经济发展(如PMI)和信用环比改善速率的放缓，销售市场短期将进入多个预测的修正，对现行政策预测的修正、对盈利预测的修正、对流动性预测的修正等等。在预测的修正期与经济发展周期相关的价值版块很难获得系统性改善。行情将走向进一步的分化，成长要好于价值。下一个阶段，股市行情预测分析文章普搞对总体销售市场而言，人们认为上证指数以区间波动主导，投资机会还会较为丰富，关键是找好投资结构。

景气成长找隐形冠军，传统赛道寻龙头白马。下一个阶段，股市行情预测分析文章普搞两大投资主题有望再次摆脱超额，第一类是转型背景下新能源、数字经济发展、自主可控等科技新经济发展成长股；第二类要重视中期角度存量经济发展下竞争优势扩大，而且股价已充分调整的赛道龙头股。推选：1)高景气成长：电动车/光伏/风电/军工/计算机(512720)信创/数字产业；2)消费医药等赛道龙头股：白酒/酒店/生猪/医疗设备/消费医疗/CDMO。

西部证券(002673)：以更大的耐心等待更好的时机

下半年销售市场的核心矛盾在于经济发展修复与通胀上行的拉锯战，随着新的宏观变量输入，销售市场的天平正在发生倾斜。针对投资者而言下半年把握风格上确实定性将更为重大。短期关心消费版块中报有望超预测的养殖业，培养钻石，医美等细分行业，以及有望受益于稳增长现行政策预测的基建链(环保，电力，电网改造等)。从中期看来，通胀仍然是全年最重大的投资主线，股市行情预测分析文章普搞延续关心受益于通胀上行的农业，业绩稳健的食品饮料，家电和医药等消费行业(510630)龙头，以及虚拟现实，嬉戏，出行链等泛消费概念。

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网友点评：

翡翠亨通地叶孤城山东邹城
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哥兜兜有糖吉林四平
老乡，不要走

张师傅红烧牛腩湖北钟祥
[摊手][摊手][摊手]

金色时光nrgwyn广东茂名
负利率？存钱人还要付出利息？真不是人干的事！狗急跳墙！

鸡腿小王子河南信阳
收到。

光之守卫667贵州贵阳
美股涨的太慢，还经常熔断快这样下去玩个啥。快点负利率吧。

股友DBDHPj浙江东阳
没事做，逼。又开始走下陂，高位被套套套……哈哈哈

张叁水湖北丹江口
牛：烦死了，整天拿我当幌子，我还没睡醒呢