股票啦网 www.gupiaola.com 2022年07月13日报道：该机构进一步预测

今天(7月13日)A股三大指数行情分化，沪深两市新房开盘涨跌不一，盘初急速拉升之后，股票指数迅速走弱回调，随后企稳拉升，急速翻红之后，股票指数临近午间加快上攻；下午股票指数一度有跳水回落迹象，好在及时企稳回升，沪深指数牵强收红，而创业板(159915)指表现突出强于沪深指数。

对此，中信证券(06030)提到，销售市场行情步入关键时间窗口，今年中报季是近年来宏观经济发展数据最弱而且上市公司业绩分化最大的时期，三因素共同导致短期销售市场波动加大；同时经济发展仍处于快速复原的过程中，月度级别的估值修复行情基调仍未变化；结构因素占主导，中报延续高景气和隐藏拐点的行业是最重大的配置线索股票行情预测分析师的收入。

与此同时，该机构进一步预测，首先，估计此次中报业绩分化庞大，简单诱发版块和行业间迅速调仓，投资者进入焦虑期，存量赎回有所增加，后入场资金简单动摇，外部扰动因素开端增多，A 股在大幅反弹后更简单在心绪上受影响。其次，宽松的货币基调没有发生转向，稳增长更注重前期现行政策的落实，疫情防控进入精准和常态化阶段，对经济发展的影响突出弱于二季度。最终，从行情结构上看，新旧能源转换照旧是中报季最核心的业绩超预测线索，此外，成长制造亮点更多，医药分化突出，消费关心疫后修复。

版块方面：

一、新能源

信达证券提到，继6月份聚合颁布的新能源进展规划现行政策之后，工信部等六部门印发《工业能效提升行动计划》对分布式光伏的进展进行补充，提出工业园区建设微电网，加快进展分布式光伏系统开发运作股票行情预测分析师的收入。储能方面，國家能源局公布文件指出中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池，不宜选用梯次利用动力电池。销售市场的主流电池为三元电池和磷酸铁锂电池，该现行政策基础明确了磷酸铁锂电池为将来储能的主流电池。人们认为，新能源是“双碳”目的下的大行情趋势，现行政策将延续推进新能源进展，储能是新型电力系统的新增必要环节，将来新能源发电版块空间广阔。

中信证券(06030)表达，随着风电大兆瓦加快升级、大基地项目建设加快和风机总体降价，陆上风电装机有望迎来快速回升，陆上风电设施开发商的收益率有望突出修复，估计全年总体装机量有望达50GW 以上；2022 年海上风电因國家补贴现行政策退出或迎来阶段性调整压迫，但各省海风项目迎来聚合招标期，特别最近海南省、山东颁布海风中长期规划目的，为2023 年之后装机回暖奠定基础和信念。同时，在国内风机厂商技术升级、性价比优势大幅提升的背景下，估计2022 年风机出口销售市场有望加快增长。

国信证券(002736)指出，往将来展望，头部一体化组件商三季度有望借助海外销售市场提升市占率，四季度开端迎来盈利改善，将来量利齐升基础面行情趋势不变。量的方面，随着全球碳中和进程加快推进，全球组件出货量有望实现高增长，同时组件环节一体化和头部聚合行情趋势加强。利的方面，将来1-2年随着硅料新产能落地缓解供给瓶颈，硅料价格有望开启下滑通道，光伏组件商的盈利能力将得到肯定程度扩张；同时全球部分地区电价中枢有望上移，为光伏发电和储能设备商提供更多利润空间。看好在欧美销售市场具备更强品牌和渠道竞争力的头部一体化组件商，晶科能源、晶澳科技、天合光能。推选金盘科技，公司公布户用储能产品，而且获得德国、英国和澳洲销售市场的准入资格。意见关心在电池片领域具备N型先发优势，有望享受技术红利的专业化电池片厂商。

二、装修点缀

天风证券(601162)提到，22Q2是基建的现行政策密集期，进入Q3后基建相关现行政策颁布力度或边际减弱，行业进入由现行政策落地带来的基础面兑现期，估计基建投资和企业报表依然维持强劲，但PE端催化边际弱化股票行情预测分析师的收入。传统建筑股关键受现行政策及宏观环境带来的催化影响，意见关心基础面强劲的低估值种类；钢结构制造龙头股价关键跟随基础面变化，Q3向上动力或更强；建筑+经过估值消化后或进入合理位置，潜在行业催化值得重视，再次看好新能源建筑和稳增长投资主线。

国盛证券指出，國家发改委公布《关于在重点工程项目中大力实施以工代赈促进当地群众就业增收的工作方案》。以工代赈突显当前基建稳增长的迫切性，后续现行政策有望延续加力。今年疫情制约消费，出口虽有韧性但估计下半年走弱，投资对今年经济发展贡献需突出提升。三大投资中，地产估计全年负增长，制造业减速，因此估计后续基建需要发挥更大作用。以工代赈是促进有效投资、稳就业保民生重大举措，当前加大力度实施更突显基建在稳经济发展、稳就业方面的重大性及急迫性，估计后续现行政策将延续加码(如新增现行政策性金融工具、发行明年专项债等)，在现行政策促进及低基数效应影响下，基建投资有望加快上行，下半年有望超预测。中性预测下基建全年同比增长10%，下半年同比增速可达11%。

投资意见看来，稳增长主线重点推选低估值建筑央企国企中国建筑(601668)(PE4.2X)、中国中铁(00390)(PE5.2X)、中国交建(601800)(PE7.0X)、中材国际(600970)(PE9.8X)、山东路桥(000498)(PE6.7X)，四川路桥(600039)(PE7.5X)；基建设计龙头华设集团(PE9.8X)，关心祁连山(600720)；钢结构龙头鸿路钢构(002541)(PE18X)与精工钢构(600496)(PE11X)。此外优质成长股重点推选：新材料实业极具潜力的中国化学(601117)(PE10X)、热网改造龙头瑞纳智能(PE21X)、机械租赁龙头华铁应急(PE16X)、微电网龙(00777)头安科瑞(300286)(PE26X)、民营配网EPCO龙头苏文电能(PE17X)、积极布局BIPV的龙元建设(600491)。

光大证券(06178)认为，國家大力实施以工代赈相关措施是“稳增长”重大手段，将有助于稳就业保民生、稳住经济发展大盘，推断“稳增长”仍然是22H2的现行政策主旋律，基建链是年内基础面向好确定性最好的细分方向股票行情预测分析师的收入。人们延续看好基建链相关公司，重点推选：1)交通、水利、能源及生态环境领域，中国交建(601800)(港航疏浚国内NO.1，交通基建领先者，受益于REITs加快发行带来的运营资产价值重估)，中国铁建(01186)(同步受益于REITs)，中国中铁(00390)，中国电建(601669)，中国能源建设(03996)；2)城镇建设领域，东宏股份(水利管网、市政管网)，中国建筑(601668)(地产及房建竞争布局优化，基建与地产的交汇点)，华铁应急(看好工程设备租赁领域)，鸿路钢构(002541)(受益于保租房建设)。3)绿色建筑建材领域，鲁阳节能(002088)、旗滨集团(601636)。

一张图汇总：