股票啦网 www.gupiaola.com 2022年07月01日报道：7月行业配置应关心现行政策宽松与疫情修复双主线

昨日大盘迎来反弹，三大指数均涨超1%。盘面上，大消费版块全方位爆发走强，消费复苏方向领涨股市预测分析师张君宝。赛道版块有所反弹但力度有限，光伏、芯片版块表现相对较好。下挫方面，汽车产业链大部分股票再次调整。总体上股票涨多跌少，两市超2700只股票上涨，近百股涨停或涨超10%。沪深两市昨日成交额11598亿，较上个交易日缩量1564亿。版块方面，酒店旅行、食品加工、机场航运、白酒等版块上涨幅度靠前，汽车整车、汽车零部件、种植业与林业、油气开采等版块下滑靠前。截止收盘，沪深指数涨1.1%，深成指涨1.57%，创业板(159915)指涨1.52%。沪深股通因香港公众假期昨日休市。

隔夜美股三大指数整体收跌，道指跌0.8%，上半年累跌15.3%；标普500(513500)指数跌0.86%，上半年累跌21%，创1970年以来最差表现；纳指跌1.33%，纳斯达克100指数上半年累跌30%，创2002年以来最暴跌幅。贵金属、有色版块下滑靠前，科尔戴伦矿业跌超5%，美国铝业公司跌近4%。航天军工版块走高，维珍轨道涨超8%，洛克希德·马丁涨超2%。大型科技股普遍下挫，亚马逊、谷歌跌超2%，苹果、微软、特斯拉跌超1%。热门中概股多数下挫，爱奇艺跌超5%，阿里巴巴(01688)、拼多多跌超2%，百度(BIDU)、小鹏汽车跌超1%。

在今天的券商晨会上，7月行业配置应关心现行政策宽松与疫情修复双主线；国盛证券：7月关心半导体材料(512480)、军工、消费电子、及大消费类补涨机会；银河证券认为，当前仍是化工行业布局较为好的时点股市预测分析师张君宝。

中金7月行业配置策略：现行政策宽松与疫情修复双主线

中金认为，向前看，中外现行政策周期再次反向，中国销售市场下半年相对海外可能坚持相对韧性股市预测分析师张君宝。但考虑到销售市场连续反弹两个月、已经累积肯定的反弹幅度、股票上涨幅度更大，后续反弹的延续性则需要看到资金层面更突出的改善、疫情防控更实质的改善、增长预测更实质性的修复、海外销售市场逐步平稳，否则销售市场态势可能会从此前的单边上涨走向双向波动，配置上关心现行政策宽松与疫情修复双主线。

国盛证券：销售市场进入7月，风格或有切换

国盛证券认为，销售市场进入7月，风格或有切换，此前领涨的汽车版块领先回落，机构或活泼资金或倾向于业绩增长的公司；随着光伏、风电等版块的大幅上涨，销售市场或隐藏新的热点方向，中报业绩披露后，很多上市公司可能会隐藏分化，一批公司盈利增速将在年中隐藏底部效应，后续随着资产负债表的修复，利润增速边际效应转好，股价也将得到修复，关心半导体材料(512480)、军工、消费电子、及大消费类补涨机会股市预测分析师张君宝。

银河证券：当前仍是化工行业布局较为好的时点

银河证券指出，一季度化工行业景气连续，各子行业盈利分化突出，在33个子行业中，归母净利润同比提升和下降的比例各占50%股市预测分析师张君宝。22Q2原料成本抬升叠加疫情压制需求，预测Q2盈利受到影响较大。随着稳增长现行政策的延续发力，预测H2行业盈利将渐渐改善，当前仍是行业布局较为好的时点。意见重点关心相关龙头企业盈利预测改善带来的业绩弹性以及延续进行优质产能扩张带来的成长属性。