股票啦 www.gupiaola.com 2022年06月29日报道：申万宏源00218钻研宏观首席预测师秦泰以探寻潜在增长之锚主导题进行演讲

A股三大指数今天整体收跌，沪深指数跌1.4%，深证成指跌2.2%，创业板(159915)指跌2.53%。销售市场成交额再次放大，今天超过1.3万亿元股市行情分析预测师qq。行业版块多数收跌，汽车版块重挫，风电、光伏版块下滑靠前，房地产(512200)版块逆市走高。

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券商策略会：三季度A股总体有望高位波动 聚焦有边际变化的赛道方向

6月28日，申万宏源(00218)证券通过网络平台举办以“安全边际与星辰大海”主导题的2022年夏季策略月系列活动，此次夏季策略月系列活动钻研观点理论与实践相结合股市行情分析预测师qq。策略月活动中，邀请了300多家上市公司，策划总量、碳中和、数字经济发展、专精特新、REITS、安全、稳增长、新消费、大健康、先进制造等专题会场。

宏观方面，申万宏源(00218)钻研宏观首席预测师秦泰以“探寻潜在增长之锚”主导题进行演讲股市行情分析预测师qq。秦泰表达，美联储孤注一掷应对通胀的立场，恰恰意味着下半年其货币紧缩再难超出当前销售市场预测，估计美国经济发展增速下滑概率加大，美债长端收益率、美元指数下半年展现回落行情趋势，海外货币紧缩的外溢效应有所缓和，国内供需复原速度及长期潜在增长中枢的探寻重大性显著提升。

秦泰认为，工业生产在并无大幅财政局刺激的背景下已经展现积极复原迹象，我国工业产业链的韧性再一次经受了严峻的疫情考验。当前域外其他新兴经济发展体尚无对我国产业链转移替代的强大能力，疫情临时冲击之后，估计夏天将成为外需拉动我国净出口增长的强劲尾部，全年估计出口同比增长11%，净出口拉动实际GDP增速在0.7个百分点以上股市行情分析预测师qq。而8月之后外需降温可能连累出口增速与全球共振回落，净出口强劲拉动阶段趋近尾声，内需偏好优化渐渐展开。

货币方面，秦泰认为前五个月五批流动性投放、财政局货币现行政策的紧密配合令全年流动性均可无忧，下半年货币现行政策的主题是宽信用，降准降息概率都很低股市行情分析预测师qq。过去两年时间人民币汇率决策性因素在于常常项下而非资本项下，下半年估计重回升值通道。

A股方面，申万宏源(00218)钻研A股策略首席预测师傅静涛以“晨曦微露又阴雨”发表演讲。傅静涛认为，眼前就是最好的时候，外需仍有韧性，内需复原性增长，简单线性外推。中强美弱预测阶段性发酵，三季度A股总体有望高位波动，可以聚焦有边际变化的赛道方向，朝乾夕惕做弹性股市行情分析预测师qq。而四季度A股可能再次面临调整压迫。

傅静涛表达，当前景气赛道(白酒、医美、军工、半导体材料(512480))并不稀缺，缺的是对中国构建国际竞争力有重大影响的赛道，也只有这样的赛道才可能是牛市基础，成为率领销售市场向上突破的方向。科技周期是人心所向，2022年科创板神似2012年创业板(159915)的商量，体现了销售市场对科技周期的渴望。但海外环境的压迫客观存有，更看好新老能源周期。现阶段电力成本优势，依靠火电占比高+中国电力(02380)企业未获得销售市场化利润支撑(实际上电力企业在补贴居民和企业)，这样的组合终归不能长久，但长期依靠新能源转型，中国电力(02380)成本优势可能夯实。廉价的电力将使得中国高能耗行业(化工、有色金属(512400)、建材)极具竞争力，从肯定意义上讲，新能源投资可以通过制造业产成品实现出口，本质上是可贸易品股市行情分析预测师qq。有经济发展性的基建，在需要的时候良好可以多投一些，这是新能源投资预测高，却仍有想象空间的重大原因。

配置方面，三季度占优结构推选：交易“海外衰退，国内复苏”，重点关心成本压迫缓和最受益的先进制造(光伏硅片、动力电池)和公用事业(火电、燃气)股市行情分析预测师qq。同时，关心有布局优化逻辑的消费品：地产链最看好汽车；白酒和医美是疫后复原的重点；关心行业处于扩张期消费细分领域，烘焙食品、预加工食品、品牌化妆品等。

网友点评：

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明天创业板继续大涨！！

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主力大钱到其它了，医疗股排后了10多名，建议大家减持或者赶快卖掉

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马上就到st东南了

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追高券商了吧，呵呵

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实际指数早破万点了，几年前的3000的总市值和现在3000点的总市值就是蚊子和牛比了。指数只是忽悠人的！

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牛：烦死了，整天拿我当幌子，我还没睡醒呢

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好，反正我卖了

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