股票啦网 www.gupiaola.com 2022年06月26日报道：在今年5月的一次路演中

今年4月底以来这波反弹行情，沪深指数从2863点一路冲到目前的3349点。股市行情预测分析贴近五百点的大反弹，假如踏空，你会慌吗？

不要失落，最近踏空的私募大佬也不在少数，就连基金大佬董承非也位列其中。股市行情预测分析

实际上董承非的踏空或有迹可循，在今年5月的一次路演中，董承非就表达“中短期我会较为关心有深度价值高分红的股票”，在拉风的“新半军”版块里(即新能源、半导体材料(512480)和军工)，董承非喜欢半导体材料(512480)，但在今年近五百点的大反弹行情下，新能源及光伏才是反弹的主力军，半导体材料(512480)版块反弹力度较弱。股市行情预测分析所以说董承非踏空并非偶尔。

基金大佬董承非也踏空了

随着股市的回暖，私募也开端回血了。虽然踏空的投资者不少，但这次反弹踏空的可不止散户，就连基金大佬董承非也踏空了。奔私之后的董承非在今年5月9日，发行其首只系列产品睿郡承非系列产品。股市行情预测分析当时销售市场还没从探底的恐慌中摆脱来，私募发行相对较冷，董承非旗下的睿郡承非系列产品最终完成了45亿元的募集规模。

董承非也对自己的产品进行了跟投，自购不少于4000万元新基金。不过针对这45亿的资金，却在5月的反弹行情下白白踏空了。股市行情预测分析私募排排网数据显示，董承非旗下产品大多数私募新产品的净值還是1元，都没有建仓的迹象。

不过董承非旗下睿郡承非品享2期截止6月17日公布的最新净值显示为0.9977元，今年以来收益亏损0.23%，同期沪深300指数则是上涨了7.57%；其它董承非旗下“华润信托-睿郡承非众享1期”截止6月2日的单位净值为0.9973元。股市行情预测分析在5月17日至6月2日之间，睿郡承非众享1期的收益为亏损0.27%，同期沪深300指数上涨2.09%。

目前董承非旗下有净值变化的私募产品，净值曲线也没有太大的变化，应该是产品并没有下什么仓位，仍然在水位线临近徘徊。有业内人士推测，目前董承非产品处于建仓期，仓位较低，处于低仓位运作。股市行情预测分析针对建仓思路，董承非在路演时也曾说到，新产品会在有安全垫的条件下，布局肯定的仓位，假如无法赚到安全垫，会在配置上做结构调整，而非挑选加仓。

实际上踏空的并非只有董承非，很多百亿私募大佬都踏空了，比如私募大佬但斌，在反弹行情下，但斌旗下一些产品净值却隐藏突出的下挫。股市行情预测分析东方港湾相关人士此前回应每经记者称，目前只是部分产品做了仓位调整，部分产品因为持仓有美股的原因，受到的影响大。

此外还有2021年度百亿私募冠军冲积资产也踏空了。以冲积积极成长1号为例，该产品近一月的收益为1.48%，而同期沪深300指数上涨了5.68%。从其净值曲线看来，近一月来，净值曲线波动较小，突出是空仓或低仓运作。股市行情预测分析旗下还有一些产品净值行情还是如此。

踏空都是有原因的

实际上私募大佬们踏空并非偶尔，比如董承非踏空是有迹可循的，踏空还是有原因的。董承非在今年5月的一次路演中表达：“挑选什么方向，我定位是一个过渡期，属于低回报期，中短期我会较为关心有深度价值高分红的股票，这些能够有五六个点的分红，都是难能可贵的。股市行情预测分析假如是真正拉长周期看，我会挑选一些100亿到1000亿市值的公司。”

“这次目的市值属于偏小，实事求是地讲，我相对会把眼光放在偏小市值的公司上。股市行情预测分析这还是比较现实的挑选，因为在公募的时候，小股票对我来讲意义不大，现在小股票对我是有意义的，所以自己的眼光会放低一些。”

“从具体版块来讲，還是相对会较为喜欢偏成长类的，过去几年大家认为都有机会的产业不外乎光伏、新能源汽车、半导体材料(512480)、军工，”新半军“的东西会多一些。股市行情预测分析这几个拉风的产业里，我较为喜欢半导体材料(512480)，因为半导体材料(512480)企业无论是从商业模式的角度還是从竞争的角度来讲，它的差异化会大一些。”

“其它光伏是同质化竞争，新能源汽车的龙头企业有肯定的议价能力，可是议价能力相对有限，所以部分還是同质化的。从客户的粘性来讲，半导体材料(512480)還是会更强一些。股市行情预测分析军工相对来讲我会较为害怕，近5年是不错的，可是5年以后不好说，景气度自已自里没底，所以害怕这方面多一点。”

不过回过头看来，A股这一轮大反弹，领涨的主力军恰恰是“新半军”，其中最刺眼的又是新能源上下游以及新能源汽车，还有光伏风电的上下游产业链公司。如新比亚迪(002594)的市值突破了万亿大关，不少新能源股票从底部起来上涨幅度翻倍。股市行情预测分析而半导体材料(512480)和军工的表现相对较弱一些。

新能源光伏领涨大反弹，还有机会么？

针对新能源版块，前海开源基金首席经济发展学家杨德龙最近在微信中告知记者，新能源无疑是这轮销售市场回升最关键的促进力，从4月27日大盘阶段性见底以来，新能源高歌猛进，带动了整个销售市场的人气，也获得了很好的上涨幅度。新能源汽车替代传统燃油车是势不可挡，从将来的增长空间看来，仍然值得关心。股市行情预测分析在经过短暂休整后，新能源有望再次开启新一波回升。

深圳巨泽投资董事长马澄在微信中告知记者，最近为刺激消费，在國家大力支持新能源汽车的大背景下，资本销售市场中新能源汽车涨势喜人，良好一幅牛市的气象。比亚迪(002594)上涨幅度更是达到50%，市值一度突破万亿。股市行情预测分析从估值看来，截止6月24日，比亚迪(002594)动态市盈率估值高达316倍，是突出存着泡沫的。

不过资本销售市场往往会提升反映上市公司的将来的成长预测，从比亚迪(002594)2022年一季度财报看来，净利润增速高达240%，从比亚迪(002594)5月份销量看来，再次单月突破10万辆大关，同比增速152.8%，也就是说目前比亚迪(002594)增速强劲，企业高成长性特征突出。股市行情预测分析考虑到当前全球正处于新能革命浪潮当中，新能源汽车进展迅猛，且成长空间庞大，做为国内新能源汽车的一哥，虽然从当前绝对估值看来当前存有着肯定的泡沫，但从长远看来，这是估值并不非常高估，企业目前的高估值良好可以被将来的成长抵消。

不过广东小禹投资黎仕禹在微信中告知记者，新能源汽车版块目前的上涨幅度基础上已经反映了前期的行业现行政策利好和月度销售数据了，目前突出开端有点过热了，所以风险还是伴随而来，只是版块行情趋势目前依然在火爆的心绪促进下，再次惯性向上。股市行情预测分析针对后期，意见大家目前不要再去高位追涨这些上涨幅度过大的版块股票。