股票啦 www.gupiaola.com 2022年06月05日报道：领跑销售市场

回首：2021年11月起推断风格向金融地产(512640)等稳增长方向切换今日股市行情预测分析09.03，并将国企地产作为首推。2022年4月14日《调整至今，“新半军”择时框架发出哪些重大信号？》预判5月“新半军”迎来一波修复。2022年6月2日《科创突围：科创板2022vs创业板(159915)2012》推断2022年的科创板或类似2012年创业板(159915)，有望成为新一轮上行周期的引领者。

展望：科创有望类似2012年的创业板(159915)，成为领先突围、引领新一轮上行的主线方向

4月底以来科创领先突围、领跑销售市场。4月底以来，随着国内疫情逐步改善、困境反转的预测渐渐升温今日股市行情预测分析09.03，叠加美债利率显著回落、来自海外的扰动缓和，销售市场自底部迎来一波修复。其中，科创50指数底部上涨26.6%，远超上证综指的11.6%和创业板(159915)指的15.8%，领跑销售市场。

更重大的是，中期维度，人们认为，2022年的科创或类似2012年的创业板(159915)，成为引领新一轮上行的主线方向：1)宏观环境上，经济发展同样正经历一个从下滑到企稳的过程。但随着经济发展渐渐开端复苏，国内的聚焦点将从短期的“稳增长”、“防风险”重回长期“独立自主”、“高质量进展”。2)现行政策环境上，当前中美大国博弈背景下，促进科技创新、实现科技独立自强是时代的需求，科创板也将肩负起促进经济发展转型升级、加快科技创新重任。一如2012年，现行政策延续加码“调结构”、“互联网+”加快经济发展转型，创业板(159915)也恰逢其会，肩负时代使命、趁势而起。3)定位和结构上，科创板定位清楚，聚焦“硬科技”赛道，关键覆盖电子、电气设备、机械设备、计算机(512720)、生物医药(512290)等行业。4)盈利水平上，2021年一季度以来科创板业绩便延续领跑销售市场。而且，在高研发投入的支撑下或更具延续性。5)估值水平上，经历大幅调整后，已有近4成的科创板股票股价低于发行价，科创50指数从高位调整至今几乎腰斩，估值也处于历史低点，中长期配置性价比凸显。6)资金配置上，当前科创板仍是机构低配、“人少的地方”，且加仓的方向明确。特别是，2021年下半年以来，在科创板遭遇大幅调整的情况下，销售市场仍在逆势增配。7)筹码结构上，科创板打新收益回落有望加快资金“掘金”存量。

结构上，短期聚焦“新半军”中景气延续的方向(光伏组件/硅料硅片、军工新材料/结构件、风电整机/上游材料、半导体材料(512480)材料/设备、5G光纤光缆)+困境反转的大消费(酒类、免税、航空、景区及酒店)。中长期，科创引领下今日股市行情预测分析09.03，销售市场风格有望渐渐回归科技成长。意见重点关心“专精特新”六大方向：1)新能源(新能源汽车、光伏、风电、特高压等)，2)新一代信息通信技术(人工智能(161631)、大数据、云计算、5G等)，3)高端制造(161037)(智能数控机床、机器人(300024)、先进轨交装备等)，4)生物医药(512290)(创新药、CXO、医疗器械和诊断设备等)，5)军工(导弹设备、军工电子元器件、空间站、航天飞机等)，6)粮食安全(种业、生物科技(501009)、化肥等)。

风险提醒：关心全球资本回流美国超预测，中美博弈超预测等。