股票啦 www.gupiaola.com 2022年03月29日报道：版块轮动加剧背景之下

3月29日，两市股票指数弱势调整，股票跌多涨少。截至收盘，沪深指数跌0.33%，深证成指跌0.46%，创业板(159915)指跌0.06%。版块方面，农林牧渔、化肥版块逆市暴涨，万辰生物、大湖股份(600257)等多只股票涨停，煤炭、医药、新冠检测等也走强；磷化工下午暴涨，六国化工(600470)等多只股票涨停；半导体材料(512480)、建筑等下滑靠前。两市近3500只股票下挫，逾60只股票上涨幅度达到或超过10%。

　　研报精选

A股“馋了”！农业、水产、猪肉版块涨嗨了

水产、种业、猪肉概念等今天表现亮眼。国盛证券指出，A股最差时刻正渐渐过去，今年指数低点可能率已经隐藏。考虑到当前销售市场依然处于波动磨底修复阶段股市行情预测分析，反转仍需等待，二次探底补缺后的A股随着更多稳增长现行政策颁布和见效，资金或回流股市，消极心绪也有望得到修复，指数重回升势可期，投资上意见维持成长和(00001)价值的均衡配置。

在当前A股热点分散，版块轮动加剧背景之下，隐藏了可能的投资机会，精选部分机构研报，人们来一起看看究竟有哪些主题，可供参考。

【主题一】猪肉

东亚前海证券指出，根据猪易通数据，3月25日，生猪价格为12.38 元/公斤股市行情预测分析，周度环比上涨4.47%，关键系一些省份养殖户出栏节奏放缓，以及这些地区新冠疫情管控严格，生猪出栏较难。政府的收储动作有望托底猪价，稳定销售市场心绪。但生猪供需基础面未改变。猪价下滑空间有限，但向上动力有限，人们估计短时间内猪价依然处于底部波动阶段，猪价反弹或在下半年隐藏。

其它，国信证券(002736)提到，2022年是提前布局生猪版块最好的阶段，2023年猪周期可能率实现反转行情。估计2022Q2 随猪价下挫及饲料成本上涨加快养户现金损耗，能繁母猪存栏或将再次去化，有望进一步催化版块。同时，肉制品受益猪价下滑，2022年盈利有望进一步向好。推选：华统股份(002840)、傲农生物(603363)、巨星农牧、天康生物(002100)、东瑞股份、中粮家佳康、牧原股份(002714)、温氏股份(300498)等；关心：双汇进展(000895)、龙大美食等。

国海证券(000750)表达，重申当前生猪版块仍处在重大布局窗口期：1)产能延续去化，从去年7 月份以来连续八个月环比下降，产能下滑维持着高强度，去化方向维持着高稳定性，且在供需和成本等多重因素之下有望加快；2)猪价处在底部区域，且往下空间比较小，处在极其有利于产能去化的环境下；3)估值仍处于底部区域，特别头部企业对应2022 年估值处在底部，具备了足够的抵御性，也为猪价上行期带来了较大的弹性。因此，当前仍处在比较好的配置时点，延续推选生猪版块。

【主题二】农业种植

国信证券(002736)表达，看好2022年粮价景气上行。一方面利好种植及种子版块股市行情预测分析，另一方面饲料原材料成本的抬升或将加快猪价周期反转，看好生猪版块的投资机会。具体标的方面，1)种植版块：推选苏垦农发(601952)、意见关心北大荒(600598)。2)相关农产品(000061)版块：推选中粮糖业(600737)，意见关心海南省橡胶(601118)。3)种子版块：推选隆平高科(000998)、大北农(002385)、登海种业(002041)等。4)生猪养殖版块推选：华统股份(002840)、傲农生物(603363)、巨星农牧、天康生物(002100)、东瑞股份、中粮家佳康、牧原股份(002714)、温氏股份(300498)等。

种业版块方面，华西证券(002926)提到，外场局势冲突催化下农产品(000061)价格全方位高涨，豆粕、小麦等农产品(000061)价格创下14年来新高，粮食安全问题显得愈发突出，进一步刺激种植产业链景气度提升。我国已通过的“新种子法”于2022年3月1日起实施，有利于加强种业学问产权保卫和鼓舞行业育种技术创新突破。甘肃省农业农村厅于近日公布了关于《甘肃省2022年农业转基因生物监管工作方案》的通知，通知中强调预防非法转基因农作物扩散，促进农业转基因的钻研和应用健康进展。随着行业现行政策的不断完善和地方政府的严格监管，生物育种技术的应用将愈来愈近，假如“一号文件”相关制度颁布顺利，针对前期获得转基因安全证书的种业企业而言重大意义。相关上市公司有大北农(002385)、隆平高科(000998)、登海种业(002041)。

针对2022年农业行业机会，中国银河(06881)证券指出，坚定推选猪周期。核心观点在于，在猪周期探底阶段，深度亏损期是布局养殖股票的最佳时机。从预测角度来说，不会再有更差的预测了，养殖股票风险被大量释放，安全边际很高。随着能繁母猪的数量下降和猪价再次下滑，产能延续出清利好行业迎接曙光到来。周期行业股价先行，基于人们对22Q2-3二次探底的推断，预测22Q1是布局养殖股票的次优时点。

【主题三】新冠检测

光大证券(06178)表达，医药版块估值已进入合理区间股市行情预测分析，配置价值凸显。进入年报、一季报披露期，人们意见重点关心两条主线，首先是高景气度、估值合理版块，包含CXO(重点看好CXO 龙头和CDMO 企业)、抗疫主线(疫苗/检测/药物/特效药上游产业链等)；其次是低估值、业绩有望反转版块，包含中药、血制品、医疗设备(关键是医疗新基建)等。

基于医药投资的变与不变，该机构进一步认为将来应该积极把握创新化和国际化方向的投资机会。创新药与疫苗方面，推选信达生物(H)、荣昌生物(H)；CXO 方面，推选药明生物(H)、康龙化成(300759)、皓元医药、药石科技(300725)；器械设备与生命科学领域，推选迈瑞医疗(300760)、微创医疗(00853)(H)、新华医疗(600587)、艾德生物(300685)；创新前沿技术方面，关心艾博生物等未上市企业；内需消费方面，推选锦欣生殖(H)、老百姓(603883)、华特达因、博雅生物(300294)。

国盛证券提到，新冠主线要逐步严选，高度重视国产新冠小分子医治药，一手抓龙头、一手挖预测差。疫苗要重新提起重视。中短期医药其实就四个方面：新冠药、中药、一季报、筹码出清后的CDMO.一年维度看来，在今年独特的国内外政治经济发展环境下，医药在跌了近9 个月的情况下，相对较为优势愈来愈突出，意见逐步加大对医药的关心与配置。

西南证券(600369)指出，辉瑞和默沙东均已向MPP授权其小分子药物专利股市行情预测分析，国内相关已授权仿制药企业有望放量，同时关心新冠小分子口服药产业链主题投资机会，比如一些上游中间体、原料药CMO/CDMO企业。中药方面：意见关心新版诊疗指南中针对中医医治推选的中药标的。

【主题四】煤炭

申银万国证券提到，全球煤炭供给缺少弹性，供需布局偏紧。当前国内煤炭产能进入收缩期，“碳中和”下煤炭产能加快退出，同时新刑法修正案压制煤矿超产，即便部分核增产能释放仍难改中期3-5年供给紧张情况；而进口端，与中国相关国际关键煤炭生产主体产量总体大幅下滑，进口无法弥补该缺口，且人们面临全球煤炭供给紧缺局面。估计2022-2025年国内供给缺口逐年扩大。

其它，信达证券表达股市行情预测分析，将来2-3个月，随着南方各地进入迎峰度夏阶段，煤炭保供将依然面临庞大压迫。现阶段行业基础面、现行政策底层逻辑与直接效果均利好版块估值修复提升，再考虑今年上半年业绩高增确实定性，当前是逢低配置煤炭版块最好的阶段。

中国银河(06881)证券认为，经济发展平稳增长的前提下，煤炭消费估计仍将维持肯定正增长。十四五期间，煤炭消费仍能维持确定性正增长，十五五期间，随着煤炭清洁高效利用技术的进展，在传统化石能源(煤、石油、天然气)中，国内煤炭具有天然价格优势，有望在煤电、非电领域取得更多应用，在国内经济发展平稳增长的前提下，煤炭消费估计仍将维持肯定正增长。投资煤炭股，享受煤炭成本优势逐步兑现的红利，现行政策调控会造成投资过程的反复，可是长期方向明晰。

网友点评：

稳中向上666甘肃甘南州
鸡狗不如！

HesonJ山西永济
相信天风，股价创新高，坚决买入

晃晃悠悠兜圈子吉林珲春
要减产了突然下调？

股海空仓玩多姣江苏张家港
[赞]

打板冲冲冲辽宁北宁
沙发？

鹰眼998山东淄博
[满仓]

從五羊湖南汨罗
指数红一次我就亏几百万。指数绿一次。我就可以亏掉了一个亿。

久炼成刚辽宁庄河
天地板下来吧

如果选我内蒙古根河
绝对目标！

牛韭菜河北河间
没事，给你时间考虑