股票啦网 www.gupiaola.com 2022年02月28日报道：2022年

中国银河(06881)证券提到，国内新能源汽车迎来开门红，1月产销量分别达到45.2万辆和43.1万辆，未来中国股票行情分析预测同比分别增长1.3倍和1.4倍，连续去年高增长态势。在下游终端需求延续火热的情况下，产业链上游锂资源坚持高景气，锂盐价格延续上涨突破40万元/吨大关。全球锂电池龙头企业透露锂供应紧缺在短时间内无法解决以及全球锂资源龙头提升2025年全球锂需求预测至150万吨LCE也在肯定程度上缓解了销售市场针对锂行业景气度能否延续的担忧。

该机构进一步预测，从已公布的2021年年报预告看来锂行业龙头企业从21Q4起业绩开端大幅释放，而2022年锂行业景气照旧，锂价维持强势延续上涨使锂龙头企业业绩确定性高，叠加锂版块前期股价的回调，目前锂版块估值投资性价比高，在龙头宁德时代(300750)股价带动锂电版块总体企稳后，有基础面与估值支撑的锂版块或将迎来强势反弹行情，意见关心赣锋锂业(002460)、天齐锂业(002466)、盛新锂能、永兴材料(002756)、中矿资源(002738)、天华超净(300390)、科达制造。

国金证券(600109)指出，2022年、2023年锂矿确定性供需缺口，2024年、2025年大幅缓解难度大，未来中国股票行情分析预测本轮供需错配的延续性会超预测，再次看好锂版块投资机会。重点紧紧围绕“业绩+成长”思路。重点看好有资源有加工产能且将来有成长性的公司，龙头天齐锂业(002466)、赣峰锂业，弹性标的永兴材料(002756)、盛新锂能、科达制造等。

逻辑一：锂矿供应周期平均6-8年，供应增速缓慢。复盘澳洲矿山供应周期， 勘测和钻研阶段需经历三个阶段的项目可行性钻研( DFS) 和最终投资决策( FID)，平均耗时5年以上；可研完毕后矿山设计预备、调试、审批阶段平均耗时1-2年；矿山生产到投产阶段平均耗时1-2年；停产后复产矿山投产周期平均在2-5年。全球待开发矿山多处于DFS阶段，估计24-26年聚合投产。

逻辑二： 锂电池产业链扩产周期错配。复盘2021年硅料和锂矿涨价逻辑，供需错配均主导因， 但硅料产能 80%以上聚合在国内，扩产平均周期 1.5年，未来中国股票行情分析预测2022年产能释放或将平抑需求，行业进入新一轮平稳，高硅料价格难延续。锂矿产能80%聚合在国外，建设投产周期平均3-5年，投产进度可能不及预测。 供给端释放速度与难度决策了锂矿与硅料后续行情的差异，锂价在近几年内难有大拐点。

逻辑三：优质资源稀缺，增量规模有限。单体产能规模5万吨以上项目比较稀缺。将来2-3年绝大部分新增项目单体规模较小，真正能扰动供给的增量：泰利森3 期、雅保Wodgina2、3期、SQM 扩产、Manono.锂精矿现货供应紧张，基础以包销形式出售，仅有少部分以散单形式出售。

二、电力

英大证券表达，《“十四五”新型储能进展实施方案》高度重视促进新型储能产业的技术进展以及规模化应用，强调厘清储能价格的传导机制，加快储能在电源侧、电网侧、用户侧的规模化进展，未来中国股票行情分析预测支撑构建新型电力系统。到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化进展阶段、具备大规模商业化应用条件。到2030年，新型储能全方位销售市场化进展，基础满足构建新型电力系统需求，全方位支撑能源领域碳达峰目的如期实现。随着技术进步带动成本下降以及价格机制与销售市场机制的不断完善，新型储能的类型将不断丰富，行业将迎来快速进展期。

银河证券指出，可再生能源、大基地、抽水蓄能、储能等等，是2022年各省能源工作提及最多的热词，还是2022年工作的重点。随着“双碳”目的的延续推进，绿色电力具备减碳属性的优势将进一步凸显，需求有望延续提升。估计今年还将针对性的颁布各省高耗能企业绿电消纳最低占比细则、各省绿电交易细则，以及消纳绿电可抵扣碳排放等相关现行政策。

川财证券提到，随着“双碳”现行政策的深入，光伏风电等新能源发电在能源结构中的比例不断提升，未来中国股票行情分析预测但新能源发电的间歇性，不稳定性等特点，对电网的消纳能力提出挑战。新型储能的进展将能够有效提高新能源的并网消纳能力，促进新型电力系统建设，为新能源的大力进展提供保障。

光大证券(06178)表达，加快建设新型电力系统背景下，“十四五”期间电网投资力度加大，部分领域结构性投资机会较大。意见关心：1)特高压及GIL:国电南瑞(600406)、许继电气(000400)、四方股份(601126)、特变电工(600089)、安靠智电(300617)；2)电网侧储能：文山电力(600995)、南网科技、宝光股份(600379)、智光电气(002169)、思源电气(002028)、四方股份(601126)；3)智能电表：炬华科技(300360)、安科瑞(300286)、林洋能源(601222)、海兴电力(603556)、煜邦电力；4)节能变压器：云路股份、安泰科技(000969)、扬电科技、国网英大；5)电网智能监控检修：杭州柯林、智洋创新、申昊科技、亿嘉和(603666)、南网科技。

一张图汇总：