股票啦 www.gupiaola.com 2021年11月13日报道：化工领域调研增加

10月底，张坤调研海康威视(002415)和东鹏饮料引发关心李大霄对股市行情预测分析。进入11月，“顶流”基金经理们调研马不停蹄，多位明星亲自出马调研上市公司：11月2日，兴全基金的谢治宇和景顺长城的李进现身了德赛西威(002920)的调研活动；翌日在新宙邦(300037)的调研会上，又隐藏了刘彦春、赵枫和赵诣三位公募顶流明星。

结合此前披露的基金三季报，9月30日新宙邦(300037)已经被181只基金所重仓，合计持股市值约为139.18亿元，乃至连卓胜微(300782)、恒瑞医药(600276)等其他热门赛道的龙头公司都位居其后，俨然已经成为公募抱团的标的。对比看来，德赛西威(002920)的情况则相形见绌，例如名将谢治宇虽然建仓该股，可是持仓股数和占比不高，重仓位次排名靠后。

对医药、化工领域调研增加

新宙邦(300037)成为公募顶流关心焦点

据《红周刊》记者统计，截至11月11日收盘，从今年10月迄今，共779家上市公司接受了机构投资者的调研，其中，公募基金参与调研了其中的637家公司李大霄对股市行情预测分析。

从数量上看，公募基金成为当仁不让的调研主角，不过这些被调研公司间的热度分化也非常突出。其中，参与迈瑞医疗(300760)、华峰测控、歌尔股份(002241)和爱美客的基金公司分别有120家、111家、106家和101家。形成鲜亮对比的是，《红周刊》记者发觉，也有69家上市公司只接待了1家公募基金公司的调研，这其中就包含曾吸引“复星系”入局的金徽酒(603919)。

进一步聚焦现阶段被公募扎堆调研的前50家公司，医药生物类上市公司居多，有9家上市公司被多家公募共同调研李大霄对股市行情预测分析。此外，化工类上市公司还是被密集调研的领域，同一时间段中有6家公司榜上出名。但10月初迄今，这两大行业总体在二级销售市场的行情不佳，申万医药生物指数和申万化工指数的下滑分别为-4.58%和-3.61%。

图1 医药生物指数最近行情

图2 化工指数最近行情

虽然短期行情乏善可陈，但或许基础面的行情趋势向好才是基金经理们调研和关心的理由李大霄对股市行情预测分析。从两大行业的三季报看来，它们当季都交出了不俗的答卷，特别是化工股更胜一筹。具体说来，新宙邦(300037)前三季度实现净利润9.04亿元，同比增长139.13%。而容百科技(688005)的净利润增幅更为惊人，公司在第三季度实现了5.48亿元的净利润，增幅达到了393.57%。

作为新能源电池的电解液生产厂商，新宙邦(300037)的调研活动还引来了顶流基金经理刘彦春、赵枫和赵诣前来捧场。其中，赵诣治理的农银汇理新能源主题三季度持仓1279.55万股新宙邦(300037)，是持股该公司最多的公募基金；另一顶流傅鹏博治理的睿远成长价值紧随其后，持仓该股市值达到934.91亿元。

从调研记录看来，公募還是关怀公司在化工企业抢滩新能源潮中如何占有一席之地李大霄对股市行情预测分析。“行业景气度提升必定吸引众多公司扩大投产，跨界布局。新宙邦(300037)在行业中深耕20余年，拥有核心技术、高粘性的知名企业客户、良好的客户结构、资深的研发和治理团队，公司从不惧怕竞争，并坚定信任在全体员工的努力下，能够延续维持领先优势。针对销售市场占有率，公司的目的是三分天下有其一，期望维持和争取20%-30%的销售市场份额。”公司方面的回复自信满满。

频繁现身德赛西威(002920)调研却不重仓

谢治宇慎重前行或因顾虑估值

此外，自动驾驶概念公司德赛西威(002920)也受到了谢治宇和李进两位基金经理的关心，该公司的调研活动安排在了公布三季报的下一周李大霄对股市行情预测分析。根据10月29日公布的三季报，公司前三季度实现营业收入63.03亿元，同比增长46.65%；归属于上市公司股东的净利润4.91亿元，同比增长54.36%。

这一良好业绩也在二级销售市场中得到了正向反馈。据《红周刊》记者统计，截至11月11日收盘，在德赛西威(002920)公布三季报以来，公司的股价上涨了4.72%。实际上，依托于汽车行业的变革，自去年以来，公司股价在二级销售市场上就上涨幅度惊人，不足两年的时间中，股价上涨幅度达到了265.97%。

对比近一年的调研情况，谢治宇在今年7月21日也同样亲自调研了德赛西威(002920)李大霄对股市行情预测分析。而且，在去年年报和今年中报的全体持股名单中，德赛西威(002920)也同样隐藏其中，不过持股数量分别仅为27.48万股和27.91万股，位列全体持仓的第58位和第60位，排名相对靠后。

相比谢治宇对待德赛西威(002920)的慎重，同一家公司的基金经理陈宇则是大举建仓德赛西威(002920)。在三季度重仓德赛西威(002920)的公募基金名单中，陈宇治理的兴全合兴两年封闭是持股最多的一只产品，其三季度末持有德赛西威(002920)442.29万股，进入了前十大流通股股东之列。

图3 德赛西威(002920)三季度末十大流通股股东

而针对该公司的投资价值，民生证券在研报中也指出：“德赛西威(002920)已领先完成智能座舱+智能驾驶+智能车联三大业务布局，深耕座舱与智能驾驶领域，下游客户积存深厚李大霄对股市行情预测分析。”可是，研报中也提醒了汽车智能网联推进速度不及预测、下游整车行业景气度不及预测等风险因素。

《红周刊》记者也注意到，在三季度重仓德赛西威(002920)的公募基金掌舵人中，百亿以上的明星基础没有，由此由此可见，德赛西威(002920)尚未收获多数顶流的青睐，跻身顶流公募明星核心重仓股阵营尚需时日。而且在11月2日的调研活动中，虽然有谢治宇等名将亮相，可是参与调研的基金公司合计只有47家，不足迈瑞医疗(300760)的一半。

而在接受《红周刊》记者的采访时，深圳某职业投资人坦言：“这类智能驾驶解决方案类公司在A股大盘上较为稀缺，目前只有德赛西威(002920)和中科创达(300496)贴有相关‘标签’李大霄对股市行情预测分析。可是贴近90倍的估值已经相当高了，所以我目前还没有调研过、投资过德赛西威(002920)。”或许，这还是谢治宇对德赛西威(002920)畏首畏尾的关键原因。

附表：部分公募明星最近调研情况一览