股票啦 www.gupiaola.com 2021年11月08日报道：山西证券002500表达

回首周一A股行情，沪深两市总体展现波动调整布局，行情仍是处于结构分化下，博弈机会主导的阶段，周期类版块再次杀跌，而低位科技类版块在元宇宙的带动下有肯定表现，由于热点轮换过快，导致操作难度大，销售市场赚钱效应一般。

正如东吴证券(601555)所述，从盘面看来，最近销售市场展现出上游周期剧烈回调，下游消费开启波动回升，科技题材也间或活泼，这与PPI向CPI传导相一致，此外，A股高低位版块估值的分位差创出十年之最，一些有困境反转可能的种类值得留意，股市行情分析预测文章普搞如网络嬉戏在元宇宙的带动下重拾关心，随着特效药对疫情的有效操纵，疫情对消费的影响边际递减，机场航运、酒店旅行及影视传媒等版块也值得长期追踪。

就后势而言，山西证券(002500)表达，目前A股总体业绩与估值的配较为为合理，宏观现行政策、流动性环境较为友好，长期看波动向上行情有望连续，中短期将连续波动波动和结构性行情，意见投资者再次关心业绩景气主线，一是景气有望坚持高位的新能源、军工、科创成长(159967)方向，二是开端由底部弱势复苏的部分消费领域。

其它，从中长期看来，山西证券(002500)进一步预测，新能源、高端装备与科技成长版块在现行政策支持和产业周期上行的背景下有望坚持高景气、高增速，业绩景气的支撑更为坚固，受中短期经济发展和流动性影响相对较小，意见延续关心景气在2022年仍可连续的锂矿、光伏、高端装备制造、半导体材料(512480)、军工等重点方向，再次发掘优质标的。

但需注意，该机构指出，短期看基础化工和电力设备及新能源行业(510610)拥挤度已处于较高水平，需要开端警惕尾部风险。消费版块在前期估值调整过后位置相对安全，其它前瞻指标反映服务业景气度初步复苏的信号，最近人们也看到包含调味品在内的部分消费品已经进行了涨价，将来上游对中下游行业利润的挤压也有可能逐步趋于缓和。在不爆发大规模疫情的前提下，消费在四季度和明年是上半年具备回暖的空间和动力，股市行情分析预测文章普搞意见结合股票性价比和龙头属性，适当左侧布局，逐步介入，关心食品饮料、农林牧渔、汽车、家电等版块。

更值得一提的是，海通策略称，每临近岁末，投资者很关怀和期望跨年行情，从历史上看跨年行情是一个相对宽泛的概念，启动也有早有晚。跨年行情每年都有，但启动时间差异较大。A股存有跨年行情这一特征的原因是，岁末年初A股基础面数据少，年初资金利率通常有所回落，开年投资者风险偏好较高，从现行政策周期看这期间也往往是重大会议召开时间窗。今年9-10月销售市场总体偏弱、宽基指数处小幅度波动之中，借鉴历史经验，今年跨年行情有望较早启动。

宏观方面，招商策略认为，目前随着流动性维持稳定，赚钱效应趋弱，增量资金流入开端放缓，销售市场波动率突出降低，销售市场机会在减少。由于经济发展增速下滑，投资者的布局思路告辞顺周期，渐渐走向无周期的版块。11月中下旬到次年春节前后，由于结算效应的存有，销售市场往往酝酿更大的波动，投资者可以两手预备，一方面投资者现在可以紧紧围绕前期强势，明年景气坚持或改善的思路进行提前布局，其它一方面，也需要提防由于增量资金匮乏，局部利空引发销售市场调整的可能。

在操作策略上，安信证券提到，意见投资者积极把握销售市场波动环境中的布局机会，股市行情分析预测文章普搞结构主线紧紧围绕“宁组合+CPI”，重点把握三条线索：第一、以“宁组合”为代表的高景气长赛道(中长期延续看好)；第二、CPI涨价链(提价股票带动版块短期机会)；第三、元宇宙等产业新方向。重点关心行业：风电、新能车(锂电池、汽车零部件)、食品饮料、农业、光伏、半导体材料(512480)(高端芯片/设备)、军工等。主题关心元宇宙、碳中和。

其它，粤开证券提到，针对后势配置方面，意见均衡配置成长+消费版块。1)坚守高景气高成长版块的配置机会。从三季报情况看来，科技成长版块边际改善突出，归母净利润增速边际改善较大的行业为通信/电气设备/计算机(512720)等，其中半导体材料(512480)、新能源车(501057)、光伏设备等细分行业净利润累计增速较高，随着流动性有望边际宽松，业绩边际改善+受益于流动性宽松，成长版块有望迎来戴维斯双击，意见再次关心以新能源为代表的高景气高端制造(161037)方向的投资机会。

2)均衡配置下着重发掘优质低位种类，特别是今年以来下滑较大的大消费版块的低吸机会。三季度大消费版块的业绩表现总体较为平淡，休闲服务、食品饮料以及部分可选消费(159936)品等大消费版块总体的基金仓位回落靠前，贴近历史低位水平，随着进入四季度PPI有望见顶回落，成本压迫将逐步缓解，届时消费盈利有望企稳或环比改善，意见关心alpha属性的优质大消费龙头公司，增配低估值绩优版块，进行均衡配置。