股票啦 www.gupiaola.com 2021年10月14日报道：最近光伏产业链价格波动较大

国金证券(600109)此前提到，光伏产业链价格隐藏跳涨明日股市预测分析十大机构，组件龙头提联合倡议，开工先降后升不改全年装机/产量预测，国内外终端需求对涨价承受力延续超预测；版块观点分歧中建造布局机会，再次意见坚定配置各环节龙头。

浙商证券(601878)也指出，今年以来光伏产业链各环节价格均有所上涨，截止9月底，单晶致密料价格相比年初累计上涨幅度已高达153%，而同期组件价格仅上涨9.1%。此外，受到“能耗双控”现行政策影响，工业硅、EVA粒子、玻璃等原材料与辅材生产均受限突出，上游环节产能短缺进一步促进产业链涨价。加上临近年底“抢装潮”，旺盛的下游需求与高企的原材料价格令组件企业难以如期交货。在此背景下，头部组件企业联名呼吁推迟装机，短期装机需求或受影响。

该机构进一步预测，最近光伏产业链价格波动较大明日股市预测分析十大机构，除硅料环节外产业链其他企业盈利承压突出，但人们认为，上游原材料处于加快赶顶阶段，价格拐点有望来临，且当前股价对消极预测已充分反映，龙头配置性价比逐步凸显。

【主题二】钴锂

华宝证券指出明日股市预测分析十大机构，电池级碳酸锂和电池级氢氧化锂报价分别达到17.6万/吨和17.3万/吨，但整个三季度两种锂盐均价分别仅10.3、11万元/吨。估计锂行业公司盈利有望总体环比高增，其中原料自供或原料库存较高的企业上涨幅度更加亮眼。

钴方面，根据上海有色网，金属钴、硫酸钴、四氧化三钴2021Q3均价环比上涨幅度分别达到4%、8.5%、9.09%，呈小幅上涨。考虑到大部分钴版块公司处于扩产周期，三季度环比延续放量，版块总体盈利有望环比实现增长。

中国银河(06881)证券表达，在9月回调后锂盐股票的高估值风险已被大幅消化明日股市预测分析十大机构，再次看好锂版块的投资机会。9月全国限电限产问题进一步发酵，多地限电停工下有色金属(512400)企业生产与下游需求都受到限制，叠加海外能源危机所引发滞涨可能下美联储加快货币现行政策收缩进度的预测令有色金属(512400)版块在9月中下旬发觉了大幅的回调。但在国常会与发改委加紧保障能源供应以及反对限电节能一刀切做法的情况下，10月有色金属(512400)下游开工与消费或将回升；而美国9月新增非农就业人数大幅低于预测也使美联储11月就开端Taper的可能性变得一星半点。在引发9月版块大幅调整的利空因素缓解后，10月有色金属(512400)行业有望迎来发弹。

该机构还提到，新能源汽车进入旺季，国内9月比亚迪(002594)新能源乘用车销量破纪录达7万辆，蔚来、小鹏销量双双过万；而欧洲7国9月新能源汽车销量合计同环比+51%/+58%，销量回升突出。在终端需求火热且直接下游磷酸铁锂等正极材料新增产能逐步放量的情况下锂盐需求延续增长。锂资源紧缺与锂电需求延续上行的合力共振，锂价展现加快上涨行情趋势，9月电池级碳酸锂、氢氧化锂、锂精矿分别较8月上涨44%、40%、18%至18.53万元/吨、18.63万元/吨、1105美元/吨。估计10月在新能源汽车强势拉动下锂盐布局将更为紧张，锂价有望进一步上涨。

国信证券(002736)也认为，9月中旬前后公布的国内8月经济发展数据再次下滑明日股市预测分析十大机构，特别是房地产(512200)单月新开工和施工面积同比延续下滑，引发销售市场对工业金属在内的大宗商品(161715)需求前景的担忧。小金属方面，总体表现出行业基础面向好，但股价隐藏快速回调的局面，估值反倒是快速消化。

【主题三】风电

天风证券(601162)指出，我国风电产业经过快速进展明日股市预测分析十大机构，是全国少数在国际取得领先优势的产业，國家继续推出的实行竞争配置、加快风电消纳的相关现行政策加快海上风电建设以及平价上网的到来，行业进展再次加快。2020年我国新增风电装机容量52.00GW，其中陆上风电新增装机容量48.94GW，海上风电新增容量3.06GW，超过2018年与2019年国内新增风电装机容量之和。 目前我国累计装机容量达262.10GW，超量完成“十三五”规划目的。

安信证券提到，近日，辽宁省公布新增风电项目方案，计划新建12.2GW，均实施无补贴保障性并网；河南省公布2021年风电开发方案，共4.04GW并全体配储能；河北省公布2021年风光保障性并网计划，含风电项目7个、1.2GW。考虑双碳目的、双高限制及引导绿电使用，人们估计2021-2025年风电年均新增装机量在34-57GW范围内。“分散式风电+老旧改造+大基地”强化装机增长确定性，十四五期间风电装机中枢有望上行到50GW以上。

安信证券进一步预测，风电产业作为非水可再生能源的重大组成部分，在“ 3060”目的和延续降本的促进下，将来进展潜力较大明日股市预测分析十大机构，关心产业链的投资机会。 随着新一轮“抢装潮”的完毕，风电将迎来全方位平价时代，平价上网将成为项目开发的“标配”。从技经角度看来，平价风电场一定具备“大、长、低、运、新”五大特点，每个特点对应两个技经操纵方向。两“大”，即项目规模扩大化、单机容量大型化；两“长”，即整机叶片长、塔架高度长；两“低”，即塔架重量低、融资利率低；两“运”，即风电场的聚合运维、智慧运维；两“新”，即风电场模式创新、项目前期技经测算工具创新。

【主题四】钢铁

国泰君安(601211)认为，采暖季错峰生产现行政策落地明日股市预测分析十大机构，行业供给收缩超预测。人们认为此次采暖季现行政策对供给的影响超出销售市场预测，而2022年2月初开端的冬奥会对空气质量的要求更高，钢铁行业供给延续受到压制，钢价将坚持强势。

国泰君安(601211)还提到，当下正是行业新繁荣的起点。钢铁行业新繁荣将展现以下特征：1)城镇化率提高和制造业进展背景下，需求再次上升，行业将迎来供需长周期错配，将来行业延续景气。2)兼并重组加快，行业龙头优势突出。行业聚合度快速上升，龙头企业议价权提升。同时绿色进展将拉开龙头与其他企业的成本差距，龙头将产生超额收益。行业产能周期完毕后，将来行业资产负债率下降、分红上升，行业渐渐向轻资产转变。3)电炉快速进展。修订版《钢铁行业产能置换方法》鼓舞电炉进展，电炉钢占比或将快速提升，由于电炉开启灵敏的特点，供给与需求匹配度增强，价格波动性降低。4)优特钢延续进展，中信特钢、抚顺特钢等股票，估值从周期品切换到成长逻辑。5)行业中长期盈利中枢的上修，ROE上升。

安宁洋(601099)证券指出，由于中上游原料生产加工企业具有高载能、高排放的特点明日股市预测分析十大机构，是现行政策限制进展类行业，其拉闸限电的优先级要高于下游制造类企业，因此，此轮限电对中上游企业的影响要大于下游行业，且能源价格高企将抬升钢材成本重心，钢价或表现易涨难跌。