股票啦网 www.gupiaola.com 2021年02月03日报道：版块轮动加剧背景之下

今天(2月3日)A股三大股票指数新房开盘涨跌不一，盘中一度有急挫表现，好在稀土与券商等版块奋力护盘，带动股票指数企稳拉升，并坚持波动上行布局，总体上看来，股票指数分化迹象突出，创业板(159915)指表现强于沪深指数。从盘面上看来，“吃吃喝喝逛逛”行情再现，养殖业、景点及旅行等版块表现突出。

开源证券指出，当下或许并非最困难的时候，同时人们也看到了销售市场中非常积极的力道。A股大盘内部，大盘价值股(金融、地产、公用事业)依然处在低位，且以银行为代表的版块已经隐藏了基础面的拐点。同样地，在制造业+出口链条+周期性行业+TMT 版块内部，隐藏了大量业绩高增速的中小市值标的，其估值水平在前期极致风格中受到了严峻压制，而业绩预告和将来的一季报将为人们提供重大信息。中国股市行情分析预测销售市场在将来仍将在局部充满机会。人们请投资者信任销售市场依然存有着积极的因素，最近的波动正在为对该类资产的价值发觉奠定基础。

在当前A股热点分散，版块轮动加剧背景之下，隐藏了可能的投资机会，精选部分机构研报，人们来一起看看究竟有哪些主题，可供参考。

【主题一】养殖业

中原证券(601375)表达，从需求端看来，我国猪肉人均消费水平相对稳定，坚持在19-22公斤/人。随着猪肉价格的回调，估计2021年人均猪肉消费量会有小幅回升；从供给端看来，由于生猪出栏量、存栏量都未到达历史高位的原因，且冷冻猪肉的投放短期对销售市场影响不大，估计中短期猪肉价格下挫速度缓慢。中国股市行情分析预测受到将来生猪出栏量增加影响，猪价反弹空间有限。

临近春节，肉禽需求量增加促进肉鸡价格上涨。肉鸡供给端，2020年上游饲料价格不断上涨导致养殖户成本增加，将来养殖成本降低之后，会有更多小型养殖户进入销售市场导致肉鸡出栏量增加。随着节后需求降温，估计肉鸡价格上行空间有限。

安宁洋(601099)证券预测，2020年末，全国点发非瘟疫情呈扩大行情趋势，养殖场补栏节奏受到抑制，势必影响节后1-2个季度的商品猪出栏增速，估计2-3季度猪价有望维持高位，行情或超预测。

【主题二】景点及旅行

东方证券(03958)此前指出，随着气候进一步转冷以及国内外疫情反复影响出行，餐饮旅行各子版块均有肯定程度的调整，但人们认为疫情的影响是短期的，酒店、景区、餐饮等版块从低位展现边际改善确实定性高，且版块都处于历史估值低位(对应21E的业绩)，安全边际较高。意见关心：1)疫情促进酒店行业进一步筑底，加快单体酒店出清，逆势开店更显酒店龙头的能力。中国股市行情分析预测看短期，重大会展是拉动酒店商务需求回暖的重大推力，后续随着A类会展复原和国内出游需求回暖，将进一步带动酒店经营数据转好。2)旅行活动逐步复原，意见关心景区龙头。

【主题三】医美

东莞证券表达，我国大陆地区医美渗透率有庞大提升空间。 2019年中国大陆的医美销售市场渗透率仅为3.6%，远低于韩国20.5%的渗透率。从渗透率增速看来，2014年-2019年中国大陆医美渗透率每年增加0.24个百分点，低于韩国但远高于美国和日本。在颜值经济发展大环境下，大众对医美的接受度日渐上升。

轻医美上游企业占据利润高地。轻医美上游产品在整条产业链中确实定性最高，行业上游壁垒重重，技术、资金及牌照不可或缺，产品附加值高。中国股市行情分析预测上游行业聚合度高，企业议价能力强，医美产品毛利率普遍超过90%。我国医美产业链中游鱼龙混杂，在严打黑医美大环境下， 短时间内医美机构数量减少可能会影响上游企业销量，但长远看来，正规针剂和设备的需求可能率会先降后升，有助于上游企业产能扩张。

【主题四】稀土永磁

万联证券指出，国内配额、国外开发和锻炼能力不足，供给刚性强，需求端新能源汽车、风电、家电能耗标准提升等延续发酵，本轮稀土价格在无收储预测背景下上涨，更多由基础面支撑，估计延续性较强，弹性和价值机会具存，考虑稀土业务占比、价格弹性、所处业务环节，相关公司估计再次表现。

中泰证券预测，站在当前时点，人们认为非常有必要重塑对稀土的认识，用新视角重新审察“从量变到质变”的稀土，新能源需求拉动下，氧化镨钕供不应求横亘2020-2022年：21年估计短缺3000-5000吨，缺口约为5-6%，若计入补库需求，表观缺口或将达到10%以上。中国股市行情分析预测