股票啦 www.gupiaola.com 2021年01月14日报道：版块轮动加剧背景之下

今天(1月14日)A股三大股票指数全线回调，低开之后，逐步波动下探，盘中加快跳水，随后在科技股延续走强之下，助力股票指数拉升，惋惜大盘行情仍显颓态，值得关心的是，科创50指数进一步狂飙，科创次新股掀起涨停潮。云计算、消费电子等版块表现突出。

银河证券指出，国内经济发展复原常态，疫情防控加强，目前基础面、现行政策面、和资金面全体对A股形成支撑，这预示着在导向不变的情形下，A股将连续上涨的行情趋势，看好提前到来的春季行情，但不可忽视A股延续上涨带来的短期调整。此外，疫情的短期扰动不可忽视，但全球复苏行情趋势确定，推选把握现行政策带来的行业景气行情趋势向上确实定性机会，掘金行业景气度较好，且估值不算太高的优质公司。

在当前A股热点分散，版块轮动加剧背景之下，隐藏了可能的投资机会，精选部分机构研报，人们来一起看看究竟有哪些主题，可供参考。

【主题一】科创次新股

兴业证券预测，随着科创板在将来进一步扩容，具备牛市基因的企业将脱颖而出：优质的赛道、具备稀缺性和唯独性、成为焦点。用相对估值-营收增速、机构重仓比例、预测师覆盖数这三个指标衡量上涨幅度靠前的公司，均有相对良好的表现。这类公司作为传统成长版块内部的“新成长股”，能出业绩也能看长业绩，将来随着其所在行业业态趋于成熟稳定，延续的业绩增长落地下这类公司的行情将逐步稳定增长而非随销售市场心绪大起大落，从而挣脱“心绪周期股”的特征，逐步成为真正的“成长核心资产”。这时候版块内部核心资产与非核心资产的股价行情将进一步分化， 优质公司有望摆脱独立行情。

【主题二】云计算

东吴证券(601555)表达，通信行业估值处于历史低位，而通信行业业绩增速仍坚持快速提升，行业估值和基础面存有偏离。当前销售市场心绪较消极，Q3通信行业持仓比重为0.91%，较Q2下降0.41pct，随着后续版块业绩的释放以及行业外部不利因素的缓解，销售市场心绪有望复原，行业配置价值凸显。

【主题三】消费电子

国盛证券预测，着疫情逐步缓和，国内消费者的消费亲热也将逐步提升，随着5G新机型聚合公布，可能会迎来一波消费热潮。iPhone备货超预测，从BOM表看手机硬件的创新方向。人们认为随着苹果备货不断加强上量，国内消费电子供应链在全球供应链的产业地位提升。行业核心龙头公司业绩延续超预测，消费电子核心创新逻辑不改，因此人们坚定看好苹果产业链核心龙头的投资机会。通过较为，人们看到iPhone射频、调制调解器芯片、摄像头模组等元器件的BOM成本占比有所提升，将来智专家机仍将紧紧围绕光学、芯片、屏幕、快充、外观等方面进行了结构性创新。

【主题四】数字货币

国盛证券指出，比特币作为快速成长的资产，既有大宗商品(161715)的特点(类似黄金)、也承载了区块链新兴科技的期望(类似股市互联网科技公司)，因此，比特币良好有可能摆脱独立于商品和股票的独立行情。但作为新兴资产的比特币也存有一些风险：随着机构携大量资金入场、比特币期货等金融衍生品的进展，比特币价格照旧存有剧烈波动的风险；各国在监管层面日益趋紧，政府在反洗钱、税务稽查、法币交易等方面的监管和打击力度也在加大。

业内估计，数字人民币顶层设计已基础完备，应用落地正加快推进，相关产业链将迎来进展机会。