股票啦 www.gupiaola.com 2021年01月05日报道：为2018年1月以来新高

2021年A股“开门红”！

1月4日，新年首个交易日，连续了2020年最终一个交易日的凌厉攻势，两市成交量再破万亿。

当日沪深指数站上3500点，为2018年1月以来新高。截至收盘，沪深指数涨0.86%，报3502.96点。而当日深成指、创业板(159915)指皆创2015年7月以来5年新高。深成指涨2.47%，报14827.47点；创指涨3.77%，报3078.11点。

从行业上看，电气设备、农林牧渔、军工、有色金属(512400)版块领涨，申万一级行业指数显示分别上涨7.37%、6.86%、6.01、5.43%。

表现特殊突出的包含新能源汽车、白酒、食品饮料、猪肉、军工、有色等版块。其中新能源(汽车)+消费表现最刺眼，新年首日被戏称“醉驾”行情。

推涨A股大盘指数的关键是一批行业龙头股，演绎了“强者恒强”行情：宁德时代(300750)暴涨15.09%，市值超9000亿；隆基股份(601012)涨超8.57%，市值近3800亿；金龙鱼涨超14.06%，市值突破6700亿。

贵州茅台(600519)一度创新高，站上2000元/股，盘中最高触及2004.99元/股。五粮液(000858)股价一度触及300元，创历史新高。收盘时，老白干酒(600559)、酒鬼酒(000799)、水井坊(600779)涨停，泸州老窖(000568)、金徽酒(603919)、伊力特(600197)涨超6%，迎驾贡酒(603198)、青青稞酒(002646)、ST舍得等涨逾5%等。

春季躁动行情开启

机构普遍认为，春季躁动行情已开启。

“2021年首个交易日，A股开门红，沪深两市上涨，新能源龙头股和消费白马股再次领涨两市，连续了节前延续上攻的态势，销售市场赚钱效应较为突出。”前海开源基金首席经济发展学家杨德龙说。

博时基金首席宏观策略预测师魏凤春同样认为，“随着近两周以新能源车(501057)和白酒为代表的抱团版块加快上涨，2021年‘春季躁动’行情或已开启。”

“此轮‘春季行情’在12月已然开启，展望1月人们仍维持相对好。”富荣基金权益投资部总监邓宇翔表达。

新年第一天销售市场开门红，其中新能源版块表现强势。在资金极端宽松的情况下，多个此前强势的版块都隐藏了大幅上涨。在当前销售市场流动性高度富余的情况下，估计整个一季度行情都将有超预测的表现。

人们针对新能源行业(510610)高度看好，今年国内新能源汽车估计将实现翻倍增长，新能源产业将会开启长达5-10年的业绩上升周期，人们推断今年新能源将成为销售市场核心主线。榕树投资钻研总监李仕鲜说。

不少机构人士也对后势持好态度。

“现在A股大盘再次上攻，开启春季攻势，结构性机会仍然较多。”杨德龙说。

杨德龙认为，在新的一年里，上证指数会再次向上拓展空间，上涨幅度可能并不大，可能10~20%左右，不过结构性的机会依然很多。对价值投资者来说，2021年仍然是投资大年。

杨德龙认为行情好背后的原因是，

一方面，从宏观经济发展看来，2021年我国经济发展会隐藏增速大幅回升。特殊是今年一季度，由于低基数原因，GDP增速可能会回升到14%以上，从而带来春季攻势，全年GDP增速将回升到9%以上。

另一方面，从货币现行政策看来，中心经济发展工作会议提出2021年货币现行政策不会急转弯。这也就意味着，2021年不必过于害怕货币现行政策会收紧。此外，居民储蓄向资本销售市场搬家的过程会再次。

私募排排网将来星基金经理胡泊认为，在流动性无虞的情况下，销售市场一致预测一季度的行情，做多亲热聚拢。

“目前销售市场逻辑在短时间内均很难证伪，相关行业正处于利润突出改善的高景气度周期中。只要后续业绩能达到销售市场预测，当前估值将被健康消化，股价行情趋势仍然长期稳健向上。”龙赢富泽资产高级钻研员宋海跃说。

不过，部分机构人士则对后势慎重。

“越往后到两会，销售市场反倒害怕信用真正收缩的风险。波动或有反复，维持积极仓位应对，当前位置到两会前都是做多的窗口期。”魏凤春说。

“今天沪深指数突破3500，毕竟是重大关，应该還是会有反复的，可进行适量的波段操作。”李科杰说。

“今年还应该慎重一些，因为毕竟疫情没有彻底完毕，不确定性還是存有的。人们意见多关心一些景气度回升的行业，如消费类、光伏、风能，还有半导体材料(512480)的上游。”上德谷投资董事长赵立松说。

玄甲金融CEO林佳义则认为，跨年行情在信贷宽松背景下的启动是高度确定的。但在此背景下，他害怕资金会跟2015年一样，炒小炒主题，展现高度投机情况。“投资者需要比较慎重，一旦这些投机资金散去，会遭遇到本金的永久性损失。”

抱团、寻觅洼地双管齐下

2021年，基金经理们布局的投资方向各异。

部分基金经理再次看好机构抱团股。

“2021年赚钱效应依然会聚合在白马股上，包含消费白马股、新能源以及科技龙头股，消费三剑客‘白酒、医药、食品饮料’仍然是销售市场关心的重点。一些新兴消费比如说免税店、新零售、消费电子等还是2021年投资的重点。”杨德龙说。

中欧基金则看好电子、地产产业链、新能源车(501057)、高端消费(白酒、医美、健身、保险)；其估计2021年后势场对高确定性成长版块如新能源和军工等的业绩增长预测将部分消化其高估值，因此应加强对高性价比成长股的关心。

胡泊认为，业绩确定的新能源车(501057)、消费、军工和有色金属(512400)版块上涨幅度靠前，机构抱团的结构性行情延续。估计1月份仍将是结构性行情，销售市场再次聚焦在业绩确定的行业版块上，稀缺的核心资产仍有良好表现。

而部分基金经理则在寻觅估值洼地。

李科杰表达：“人们现在的仓位较重，人们投资了港股。目前港股是全球的价值洼地，值得关心和投资。”

而林佳义介绍：“人们不会关心主题炒作或高估的小企业，還是专心于低估值，高成长的企业，特别是港股上，目前有不少估值处于历史底部，而成长速度有20%以上的优秀企业。”

“人们目前核心配置在于抵御，关键聚合在融券良好对冲网下打新。价值投资底仓叠加网下打新策略底仓组合，构建一揽子低估组合。”林佳义说。

林佳义意见，投资人要特殊重视估值及成长带来的综合综合性价比，在销售市场走高过程中，要维持慎重态度，操纵仓位。

“今天是今年春季的”开门红“的行情，今年一月份行情应该有一些表现。”赵立松说。

赵立松说：“人们之前加了一些仓，目前仓位在五成左右。因为人们较为害怕来自美国影响，以及国内货币等宏观方面的现行政策变化。今年应该慎重些为好，今年行情的特点，很有可能还会连续机构抱团的行情，只是说现在有部分资金在从机构抱团的股票当中分别出来，会对其他版块和股票有一些促进。”

优雅利投资总经理贺金龙表达，“人们在上周已经延续低吸一些超跌标的，持仓待涨。将来版块分化和股票分化也会随着指数上升加剧，投资者可以关心一些低位估值版块和企业。”

也有机构意见双管齐下。

魏凤春意见：

“结构上，维持对顺周期有色/化工/金融版块的核心仓位配置的同时，增加对军工和新能源车(501057)版块的配置，特别是军工版块不但估值相对合理，还有一月上涨日历效应，意见重点关心。”