股票啦网 www.gupiaola.com 2020年12月21日报道：版块轮动加剧背景之下

今天(12月21日)A股三大股票指数新房开盘涨跌不一，盘初沪弱深强布局突出，创业板(159915)指一路波动上行，而沪深指数盘初惯性下挫，随后逐步企稳，并跟随创业板(159915)指上行节奏，整个大势看来，创业板(159915)指表现强于沪深指数。从盘面上看来，普涨行情再现，农业种植、光伏概念、军工等版块表现突出。

中信证券(06030)预测，临近年末机构产品排名竞争照旧焦灼，短时间内博弈或将加剧，白酒、医药、新能源、消费电子中机构重仓股抱团进一步强化，非抱团股可能隐藏肯定波动，但博弈的心态和交易行为在跨年后估计将趋于缓和。A股仍处于跨年轮动慢涨期，基础面预测逐步改善抬升销售市场底线，增量资金缓慢入场，短期因销售市场波动被扰乱的预测估计会重聚共识，因此意见坚守顺周期主线跨年，以应对年末博弈心态和行为加剧的销售市场。

在当前A股热点分散，版块轮动加剧背景之下，隐藏了可能的投资机会，精选部分机构研报，人们来一起看看究竟有哪些主题，可供参考。

【主题一】农业种植

平安证券指出，2020年行业在疫情冲击下展现供需两弱的布局，至3Q20供需两端均得到较突出复苏。展望2021年，应着重关心：行业在非洲猪瘟影响下，养殖环节延续长达2年的高景气度向上游和下游传导，从而带来后周期和种植链条的机会。

种业种植业景气度高企：上市公司种业业务处于业绩低点，而供给端减产、降库存预测提升，需求端饲用需求大幅回升共同驱动，减产、极端气候、虫灾、转基因种类审定带来事件驱动型的机会，估值和业绩有望双升。

【主题二】光伏概念

国元证券(000728)表达，光伏迎来平价时代，碳中和成为全球共识，行业加快上行。根据IRENA， 2019全球光伏电站LCOE成本降至0.068美元/kWh， 贴近化石燃料发电成本0.066美元/kWh， 全球逐步进入平价时代。关心202年供给偏紧环节：硅料与光伏玻璃。根据测算， 2021年硅料需求达到56.7万吨， 估计2021年国内硅料产能达到47.5万吨， 全球硅料产能达到56.2万吨，供给偏紧。

【主题三】军工

国海证券(000750)指出，坚定看好军工十四五前景。一方面，中心经济发展工作会议提出强化國家战略科技力道。军工行业(512810)属于典型的高科技行业，具有重大战略地位。另一方面，十四五阶段是实现2027建军百年目的的关键时期。国防部表达，我国国防实力与经济发展实力相比还不匹配，要加快国防和军队现代化。人们认为，十四五期间国防和军队建设将进一步加快，行业景气度有望加快上行，且需求规模较高增长意义更重大。行业总体仍属低配，意见增配重点方向。意见关心景气度高、确定性强、业绩有望延续兑现的方向，如导弹、航空发动机、主战装备上量、军工信息化等相关标的。