股票啦网 www.gupiaola.com 2020年12月21日报道：消费2021年有望延续复苏

部分受访机构认为，科技仍是2021年投资主线。

《证券日报》记者根据券商已公布的2021年A股投资策略报告不良好统计发觉，包含国泰君安(601211)、海通证券(06837)、方正证券(601901)、粤开证券、中信证券(06030)等19家券商看好2021年科技版块的投资机会。从机构看好科技版块的投资逻辑预测看来，关键有四方面的逻辑支撑：一是“双循环”下的进口替代；二是“十四五”规划等现行政策支持；三是经济发展延续复苏以及国内资本销售市场革新延续推进；四是业绩占优，成长为辅。从19家券商针对细分领域的看好数量看来，新能源汽车、5G、新能源、半导体材料(512480)这四大领域获机构看好家数最多。

领域一：新能源汽车

新能源汽车既有消费的性质，又有科技的性质，记者通过梳理发觉，新能源汽车版块最被券商看好，国泰君安(601211)证券、海通证券(06837)、粤开证券、东兴证券(601198)、申万宏源(00218)证券、西南证券(600369)、东北证券(000686)、东莞证券、山西证券(002500)、国开证券、川财证券等11家券商机构均表达看好该版块的配置机会。

最近，新能源汽车销售延续上升，申万宏源(00218)证券表达，11月份新能源车(501057)加快复苏，行业已经摆脱去年因补贴现行政策调整带来的低谷，延续看好明年行业复苏盈利兑现确实定性，强调核心赛道龙头企业的投资机会。

山西证券(002500)则表达，消费2021年有望延续复苏。汽车消费方面，现行政策对汽车的支持有望使汽车消费的强势连续至明年上半年。意见关心科技强国主线：新进展布局下，科技创新的战略地位得到进一步提升，这无疑是将来几年我国经济发展与资本销售市场进展的主线，意见延续关心新能源汽车等科技细分领域的主题投资机会。

国泰君安(601211)证券表达，从原先的经济发展周期带来的行业轮动、较为规律，逐步转向对风格的研判，这一点至关重大。风险偏好位置仍是中低水平，科技风格中仍要选取有盈利的赛道。伴随产业布局优化、技术革新加快，技术和产品均得到认可的新能源汽车产业链景气度仍将超出销售市场预测，推选新能源汽车产业链相关赛道，包含新能车设备、电池、面板、车联网等。

领域二：5G

随着5G技术应用不断推进，5G领域在2021年投资机会获方正证券(601901)、中信证券(06030)、华西证券(002926)、安宁洋(601099)证券、兴业证券、西南证券(600369)、华龙证券、国开证券、国金证券(600109)等9家券商机构的看好。

山西证券(002500)表达，我国国内5G推进全球领先。截至2020年10月份中国开通5G基站近70万个，5G衔接数超过1.6亿户。估计物联网、虚拟运营商、自动驾驶等领域5G应用将加快推进；5G终端衔接数超过了1.6亿户，5G手机出货渗透率全球领先，带动半导体材料(512480)和消费电子全产业链景气周期。在云计算基础设施的快速推进、疫情促进数字化加快的背景下，预测云服务将在产业纵深上有更大突破。据中国信通院预测，估计到2025年我国5G网络建设投资累计将达到1.2万亿元，将带动产业链上下游以及各行业应用投资超过3.5万亿元，届时中国5G用户将达8.16亿户，成为全球最大的5G销售市场。意见可以紧紧围绕产业链上下游进行多元化的布局：中期可关心5G建设网络所需的主设备、传输设备商(如中兴通讯(00763)、烽火通信(600498))。中长期，5G建设成熟后可重点关心下游云计算、物联网、智慧城市等垂直应用领域。

国金证券(600109)也表达，5G、AI等初期成长行业长期看来具备较高的成长潜力，存有戴维斯双击机会。“十四五”规划将5G、AI等“新基建”行业作为将来國家战略中的重大进展目的，叠加海外技术封锁带来的技术替代需求，预测在中长期坚持较高增速。意见关心相关龙头股的配置机会。

领域三：新能源

方正证券(601901)、中信证券(06030)、东兴证券(601198)、西南证券(600369)、山西证券(002500)、华龙证券、国开证券等7家券商均表达看好新能源领域的投资机会。

国开证券认为，现行政策支持高端制造(161037)新能源行业(510610)(光伏、风能、氢能源等)。作为经济发展增长新动力的新能源行业(510610)，有望受“十四五”规划现行政策影响带来投资机会。

从需求和供给两方面剖析，华龙证券认为，从需求端看来，2020年三季度起光伏主产业链与玻璃等辅材价格均隐藏显著上涨，价格压迫传导至组件端与电站业主方，导致部分竞价项目并网进度延后，推断2020年竞价项目多数将结转至2021年上半年并网。从供给端看来，2020年-2021年行业新产能释放较少，加之部分二线与海外企业关停产线，进一步优化了2020年-2021年硅料环节的供给布局。

领域四：半导体材料(512480)

兴业证券、西南证券(600369)、东北证券(000686)、华龙证券、国开证券等6家券商均表达看好半导体材料(512480)领域的投资机会。

华龙证券认为，半导体材料(512480)在集成电路、消费电子、通信系统、光伏发电、照明、大功率电源转换等领域都有应用，大部分的电子产品，如计算机(512720)、移动电话或是数字录音机当中的核心单元都和半导体材料(512480)有着极为紧密的关联，其重大性不言而喻。随着半导体材料(512480)行业景气度全方位复苏，叠加2021年5G全方位商用将促进5G换机潮，半导体材料(512480)行业迎来快速进展阶段，相关公司收益良多。

兴业证券认为，顶层设计+高质量进展需求驱动+降低融资难度，多因素促进科技成进步入长期向上通道。中长期关心“卡脖子”环节的国产替代，如半导体材料(512480)链条。当前半导体材料(512480)材料与设备国产化平均不足20%，作为國家科技进展的命脉，行业有望成为现行政策扶持的重大领域。

科技版块被国泰君安(601211)证券称为明年投资领域“金花”，还是机构普遍看好的将受益于“十四五”规划进展的重点方向。