股票啦 www.gupiaola.com 2020年11月20日报道：A股轮动下跷跷板效应尽显 周期之后关心谁？

观点：四季度最重大的靴子落地，叠加销售市场较强的基础面支撑以及此前调整风险的释放，股市行情预测分析思维导图销售市场风险偏好将聚合回升，年内第二次赚钱机会来临。在经济发展基础面的加快复苏以及流动性合理富余之下，销售市场向好行情趋势的逻辑并未发生改变，结构性行情仍值得期望。不过，下一阶段场内驱动将逐步转变为业绩驱动，流动性合理富余但相对收缩下，销售市场总体提振动力或有减弱，叠加年内高点的承压，销售市场仍有肯定的承压，反复或在所难免。

半个月以来，周期股的表现抢眼，特别是上周以来，几乎迎来了聚合性的上行行情。而与之相反，题材类却迎来滑铁卢，版块系数下跌而且股票下挫力度加大。但此前，这个顺序可是颠倒的，而销售市场这种跷跷板效应，也体现得淋漓尽致。

实际上，三季度以来延续意见投资者关心周期股的配置，股市行情预测分析思维导图可是最近周期股延续表现以及整体异动之后，短期阶段性還是需要注意一下，毕竟这些标的的表现也仅是周期性，而且时过境迁，当前驱动经济发展的已经不再是传统产业的主导了，而更多的还在于新经济发展、新产业，所以这一轮，或许周期股的延续性和力度，不会如从前。而在经历了聚合的上行预测之后，实际上后面总体会在周期内部轮动的概率更大。

因此，需要考虑的是，一旦周期股短期歇火，销售市场版块轮动的过程中，又该关心谁，谁又会启动呢？实际上，不妨更多的关心科技股，特别是科技股总体的反弹的机会。

首先，最近销售市场沪强创业板(159915)弱，股市行情预测分析思维导图其实外场美股也一样，但近两日纳斯达克指数开端走强，而道琼斯指数小幅调整，纳指一旦走强将刺激科技等题材股的表现，而也会间接传导至国内销售市场；其次，最近大基金二期的消息刺激，5G的消息提振以及汽车下乡等消息的刺激，科技类题材股提振也开端了；此外，外资不断增持芯片龙头股。以最新持股数对比9月底持股数，按照10月以来成交均价计算，北上资金已增持北京君正(300223)近3000万元。除了北京君正(300223)外，韦尔股份(603501)和卓胜微(300782)均获得北上资金增持超10亿元，兆易创新(603986)、晶盛机电(300316)等股票获得增持超过亿元，纳思达(002180)、和而泰(002402)、中颖电子(300327)等股票获得千万元以上增持；

所以，从周期属性以及资金此前的适当调仓角度，周期股仍有阶段向好的行情趋势，但延续性以及延续力仍有待观望。除此之外，科技以及消费总体调整之后，无论是杀估值還是资金的出逃，也有望告一段落，目前阶段性进行低吸还是好时机。

总之，从内循环的角度，最大的看点还在于科技和消费。所以，股市行情预测分析思维导图周期类标的的延续性多久还有待观望，但至少阶段性的，周期股的行情会延续。而总体的策略中，不妨再次坚守人们此前提出的均衡配置，即意见投资者坚守底仓下，适当进行高抛低吸。而具体机会以及配置上，随着基础面景气度的不断回升，低估值以及周期版块的修复或将再次提升，而且当前性价比也较为高，是不错的标配的好时机；除了此前提醒的标配周期股之外，“十四五”现行政策预测较高一些版块，比如新能源、军工、半导体材料(512480)等，在现行政策的预测下，还是销售市场关心度较高的种类，还可再次跟踪；此外，从景气度角度，机械、家电、化工等版块景气度较强，也或将受到资金的延续关心。