股票啦 www.gupiaola.com 2020年11月10日报道：两市重回万亿成交量近200亿北向资金抢筹 机构布局逻辑如何演绎？

美国大选不确定性渐渐去除，今日股市预测分析预测A股暴涨。

11月9日，上证指数收盘涨1.86%，报3373.73点；深证成指涨2.19%，报14141.15点，盘中创出逾5年新高；创业板(159915)指涨2.96%，报2814点，创3个月新高。

时隔两个月，今日股市预测分析预测两市成交额再度突破万亿，达10835亿元；北向资金净流入196.98亿元，创年内新高。

当天，半导体材料(512480)、5G概念股、券商、海运版块等表现强势。销售市场演绎“拜登交易”逻辑，此前美国打压的科技股大幅上行，比如芯片版块掀起涨停潮。

事实上，今日股市预测分析预测部分基金三季度已开端布局新能源等受益拜登当选的版块，美国大选落地会否强化相应的布局逻辑？基金经理如何看后势？如何调整仓位应对？

调仓分歧

招商基金认为，今日股市预测分析预测11月9日销售市场暴涨与周末美国大选结局初步落地、销售市场预测中美关系有望隐藏缓和有关，北向资金净流入成主导要的买入力道。

“美国大选的结局刺激了半导体材料(512480)、航运、有色等版块的走强，同时证券等行业也因为销售市场牛市的预测受到销售市场的追捧。前期较为喧闹的新能源车(501057)版块相对较弱，也反映出销售市场版块轮动的节奏。”私募排排网将来星基金经理夏风光指出。

不过在销售市场躁动的同时，今日股市预测分析预测机构操作却隐藏了分歧。

部分机构挑选了加仓。

“在之前，今日股市预测分析预测人们逐步地把仓位加到了四成，今天也跟随销售市场加上了一成仓位，总仓位在50%。”11月9日，上德谷投资董事长赵立松表达。

赵立松进一步表达，当天反弹的关键动力還是源自于超跌和科技股的反弹，所以把超跌股和科技股布局作为此次反弹参与的重点。“后势我觉得有机会产生一波反弹行情，但这波行情取决于销售市场参与程度。”

但与此同时，今日股市预测分析预测也有部分机构在减仓。

“今天(11月9日)的放量上攻，确实诱人。以半导体材料(512480)为领头的科技股猛涨。不过，在上涨时人们减轻了仓位。”泉泓私募基金总经理李科杰表达。“今天(11月9日)能如此放量人气将再旺。只是年底是否具备一波大行情，还要再观看。”

也有机构持仓基础不动。

“人们偏向于对一些中国最优秀的资产维持长期持有策略，今日股市预测分析预测比如像互联网龙(00777)头、高端白酒龙头等企业。至于加仓，在前期人们有一些新的资金，還是会在这两个版块里面去延续加仓。”格雷投资总经理张可兴说。

“对A股来说，假如拜登当选基础落地的话，前期资金扎堆进入的版块，比如新能源等，反倒可能会有短期风险，因为一般资金都是提前去潜伏和布局。”张可兴表达，后势再次看好互联网和高端消费的龙头股。

一位基金经理也对新能源行业(510610)表达了类似的观点，今日股市预测分析预测其表达，三季度前已进入，但最近上涨幅度过大，需要防备回落风险，“从中长期看来依然看好新能源行业(510610)，但目前估值较为高，此时并不适合再进入。”

后势看法各异

针对后势选股，今日股市预测分析预测机构看法各异。

招商基金指出，在海外风险缓释、外资回流及国内经济发展复苏延续的背景下，总体指数仍有肯定上行空间。海外，拜登胜出和分立两院的情形针对美股或是短多长空，但相较于特朗普主张的“美国优先”，拜登或致力于重建美国在全球的领导地位并减缓贸易战，利好新兴销售市场。

招商基金表达，今日股市预测分析预测国内方面，现行政策面进入空窗期，估计在出口产业链维持强劲、地产竣工端有望提速的情况下，国内经济发展修复仍有惯性。招商基金将再次关心宏观经济发展深度复苏、景气度改善的可选消费(159936)的补涨机会；以及拜登上台后，中美关系有望重回传统竞合关系的背景下，部分科技产业链的估值修复行情。

事实上，针对科技股的好心绪，在机构中较为普遍。

龙赢富泽资产总经理童第轶表达，今日股市预测分析预测“美国大选结局落地带来全国不确定性骤降，销售市场风险偏好突出上升。再考虑到年底迎来业绩真空期，科技股往往弹性更大，我认为随着外场环境的稳定，当前行情趋势有望连续。”

富荣基金权益投资部总监邓宇翔也认为，“中长期维度无论谁当选新一届美国总统其遏制中国崛起的策略不会有实质性变化，但短期由于美国大选所倒逼的美国政府对国内科技公司制裁力度的升级有望边际缓解。”

也有基金经理认为，今日股市预测分析预测美国大选落定，A股顺周期风格将进一步强化。

融通基金逆向策略基金经理刘安坤认为，美国总统选举或已成为定局，A股大盘心绪短期受到提振，顺周期风格再次扩散，受益于出口数据超预测，出口链相关企业将再次强势。

“接下来，今日股市预测分析预测销售市场将重点关心拜登短期将要做的两个事：一是防疫，二是经济发展复苏。对A股而言，前者会拉动医疗版块的口罩、检测仪器等防疫物资种类的海外需求，后者将强化其对中国出口的拉动。”

展望A股后势，刘安坤推断，销售市场心绪短期受到提振，顺周期风格再次扩散。周末公布的10月贸易数据显示，10月中国出口2371.8亿美元，增速11.4%，好于预测。其中家具、机电产品、通用机械坚持高增速，对美国、日本的增速再次提升，反映出海外供需缺口仍然高企，估计将来将再次拉动国内出口高增长，下一次再次观看海外疫情反弹对其需求的冲击程度。

夏风光也表达，今日股市预测分析预测“人们预测在年底前销售市场会维持一个较好的运作态势。针对顺周期版块可以赋予肯定的跟踪关心。”

不过，也有基金经理表达，美国大选对A股走向影响不大，還是要“以我主导”做好投资。

信普资产投资总监毛君岳表达，“美国无论谁当选总统，今日股市预测分析预测对华策略大方向大同小异，北上资金还是短期行为，决策不了A股大盘的走向。所以‘拜登逻辑’不会有延续性。拜登的当选，可能会对科技股新能源股有助推作用，但短期销售市场究竟会如何演绎，个人投资者很难把握，所以对后势，人们還是持慎重态度。”

方信财富基金经理郝心明认为，“决策A股行情主因在国内，美国大选是外因有影响但不决策A股行情，主因和外因均有利的行业将成为热点被催化，如新能源已经提前反应，当事情已经明朗就是利好兑现的时候，投资炒的是预测。我觉得還是要‘以我主导’，从十四五规划为基础进行布局。”

而针对后续的投资操作，今日股市预测分析预测基金经理们则从长期和短期都给出了各自的意见。

展望将来半年的投资策略，海富通基金经理范庭芳指出，首先還是会再次坚持“科技+消费”的赛道，挑选景气度强、基础面好的股票。具体来说，从中短期角度看，接下来可能会更关心一些受疫情影响较大、复苏较为突出的细分行业，如传统消费等；其它从中长期看，還是会剔除疫情的因素，挑选长期景气度向上的行业，如原料药等。

优雅利投资董事长贺金龙则意见，今日股市预测分析预测随着外场消息面的落地，不确定因素也渐渐去除，销售市场相对来说会变得更加健康明朗，投资者可在后势中观看量能变化，去随时加仓或冲高减仓，最重大的是根据自己目前的持仓情况来把握，仓位重即可适当做T来降低仓位。