股票啦 www.gupiaola.com 2020年10月08日报道：2020年10月十大金股及销售市场展望

9月销售市场回首：A股行情波动，周期类行业相对抗跌

9月A股行情波动。股票行情分析预测数学建模9月全球关键股票指数总体表现偏弱，截止9月30日收盘，所跟踪的指数中仅有日经225(513880)和韩国综合指数小幅收涨，欧美股市普遍下挫。受流动性、销售市场估值以及外场扰动等因素影响，A股行情总体偏弱，9月份沪深300、上证综指、创业板(159915)指的下滑分别为-4.75%、-5.23%、-5.63%。

销售市场风格方面，9月周期类行业相对抗跌。股票行情分析预测数学建模休闲服务、电气设备、汽车行业收涨，家用电器、非银金融、钢铁、银行下滑相对较小，前期上涨幅度较大的科技股和以农林牧渔、食品饮料为代表的消费版块隐藏较大幅度回调。

9月十大金股回首：组合超额收益位列全销售市场第四名

根据每市平台的数据统计，截止9月30日，组合的超额收益达76.75%，位列全销售市场第四名，参与评比的券商超过40家。股票行情分析预测数学建模具体看来，9月金股中表现较好的是机械设备的达刚控股(+7.30%)、医药生物的智飞生物(300122)(+3.08%)。

10月销售市场展望：销售市场有望企稳回升

经济发展基础面、流动性及企业盈利均支撑销售市场企稳回升。股票行情分析预测数学建模9月份，中国采购经理指数均突出回升，制造业总体需求改善，服务业需求回暖，与9月经济发展数据相一致。双节期间，国内消费报复性复原，根据美团、携程、阿里巴巴(01688)等大数据显示，生活、旅行等消费经济发展全方位复苏，将助力国内经济发展延续回暖，为销售市场企稳回升蓄势。

流动性方面，节前部分资金出于避险考虑较为慎重，随着假期的完毕，此类资金有望回归销售市场补充流动性。股票行情分析预测数学建模假期期间外场销售市场经历了短期波动后有所企稳，特别是美股行情照旧坚挺，在较为宽松的现行政策环境之下，美股大幅波动的概率相对较低，外场销售市场风险偏好的修复利好A股流动性。

企业盈利方面，截止10月7日，A股全体上市公司共有599家公司公布了三季度业绩预告，其中预喜的概率约为42%，在国内经济发展延续复苏的大环境下，企业盈利有望延续改善，将对销售市场形成支撑。股票行情分析预测数学建模

虽然海外扰动照旧是当前销售市场关键的不确定性，但在多重利好的支撑之下，待外部不确定性逐步消退，A股四季度翘尾行情有望隐藏。股票行情分析预测数学建模风格方面或相对均衡，经济发展复苏引领低估值周期版块走强，科技版块中长期受益于产业结构升级及行业景气上行，可均衡配置顺周期与科技双主线：

(1)顺周期版块，把握补库存、经济发展复苏主线。(2)大金融版块，重点关心券商、金融科技、保险。股票行情分析预测数学建模(3)科技版块值得中长期关心，待外部扰动平息后等待机会。(4)关心三季报业绩突出转好的部分反弹种类，以及中报和三季报均表现亮眼的白马股，同时关心在三季度提前完成全年业绩目的的优质企业。

风险提醒：现行政策发力不及预测，外部环境超预测走弱

一、9月十大金股回首：组合超额收益位列全销售市场第四名

9月A股行情波动。股票行情分析预测数学建模9月全球关键股票指数总体表现偏弱，截止9月30日收盘，所跟踪的指数中仅有日经225(513880)和韩国综合指数小幅收涨，欧美股市普遍下挫。受流动性、销售市场估值以及外场扰动等因素影响，A股行情总体偏弱，9月份沪深300、上证综指、创业板(159915)指的下滑分别为-4.75%、-5.23%、-5.63%。

销售市场风格方面，9月周期类行业相对抗跌。股票行情分析预测数学建模休闲服务、电气设备、汽车行业收涨，家用电器、非银金融、钢铁、银行下滑相对较小，前期上涨幅度较大的科技股和以农林牧渔、食品饮料为代表的消费版块隐藏较大幅度回调。

根据每市平台的数据统计，截止9月30日，组合的超额收益达76.75%，位列全销售市场第四名，参与评比的券商超过40家。股票行情分析预测数学建模具体看来，9月金股中表现较好的是机械设备的达刚控股(+7.30%)、医药生物的智飞生物(300122)(+3.08%)。

二、10月十大金股组合及推选逻辑

行业及股票推选逻辑：

机械设备：龙马环卫(603686)。公司是国内环卫机械龙头企业之一，上半年公司实现营业总收入24.15亿元，同比增长26.41%；归属于上市公司股东的净利润1.95亿元，同比增长58.59%，环卫服务业务快速进展。股票行情分析预测数学建模经营活动产生的现金净流量-0.32亿元，同比流出大幅度收窄。现行政策方面《关于扩大战略性新兴产业投资培养壮大新增长点增长极的指导意见》公布，其中提及加快节能环保产业试点示范，促进环保产业延续进展，为节能环保产业进展明确方向，利好产业进展。

电子：国光电器(002045)。股票行情分析预测数学建模公司是全球领先的电声制造商，主营业务关键是音响电声类业务及锂电池业务，2020年上半年音响电声类业务实现营业收入130,526.58万元，占公司营业收入的比重为92.21%。随着语音交互技术的成熟及AI领域的应用愈来愈广泛，公司将充分受益智能音箱的快速放量。

汽车：光启技术(002625)。股票行情分析预测数学建模公司为尖端超材料龙头，上半年实现营业收入约为2.26亿元，同比增长13.72%，归属于上市公司股东的净利润约为7063万元，同比增长40.1%，超材料业务实现营业收入1.39亿元，较上年同期增长126%，占合并营业收入的比例从30.93%大幅增长到61.46%。根据公司最近公告，下属子公司某大型复杂超材料构件产品已达到重大应用节点，估计最近可进入批产交付阶段，将强化公司产能，将来业绩有望进一步释放。

计算机(512720)：广联达(002410)。公司为中国建筑(601668)信息化起飞受惠者，通过云转型平滑了建筑行业波动周期的影响。股票行情分析预测数学建模国内施工业务信息化渗透较低，销售市场跑马圈地进程中，估计将来伴随云业务客户数增加，长期销售市场空间广阔。作为中国建筑(601668)信息化份额领导者，特殊是工程造价领域领导地位显著，将来有望多点突破，造价与施工业务将延续增长，看好公司在建筑信息化领域的龙头地位。上半年公司实现营业总收入16.09亿元，同比增长16.63%；实现归母净利润1.30亿元，同比增长45.21%

非银金融：第一创业(002797)。股票行情分析预测数学建模上半年公司实现营业收入99亿元，同比增长67.63%；实现归母净利润45.78亿元，同比增长96.54%，业绩表现亮眼，其中自营业务表现突出。新三板精选层和创业板(159915)注册制相继落地，资本销售市场多项革新双管齐下，利好核心参与者券商，公司有望充分受益于资本销售市场革新红利。

传媒：光线传媒(300251)。股票行情分析预测数学建模公司为制作能力突出的制作发行方，短期国庆档《姜子牙》票房突破13亿元，将对股价形成提振，从中长期看来，爆款有望延续输出，销售市场份额有望延续提升。随着影院复工率的延续复原，前期受疫情影响延期的优质供给与被压制的需求共同释放，利好业绩回暖。

医药生物：迈瑞医疗(300760)。公司是中国领先的高科技医疗设备研发制造厂商，多个细分领域的产品国内外销售市场占有率靠前，龙头优势凸显。股票行情分析预测数学建模我国医疗器械行业提升空间较大，看好公司将来的进展前景。上半年公司实现营收105.64亿元，同比增长28.75%；实现归母净利润34.54亿元，同比增长45.78%。受公共卫生事件影响，医疗补短板一往无前，同时随着海外销售市场的进一步打开，销售市场渗透率和占有率有望进一步提升，公司将延续受益。

电子：立讯周密(002475)。股票行情分析预测数学建模深度受益于AirPods以及智专家表等可穿戴产品的延续增长，上公司上半年实现收入364.52亿，同比增长70.01%；实现归母净利润25.38亿，同比增长69.01%。在消费电子端，公司将充分受益于以AirPods和i watch为代表的苹果硬件创新及全球份额提升；在通信端，当前通讯产业由 4G 转向 5G 的技术升级过程中，周密制造能力及优势显著，将来通信业务版块业绩将坚持高速增长，公司凭借横向品类扩张、纵向垂直整合所构筑的平台竞争力将充分发挥。

汽车：比亚迪(002594)。股票行情分析预测数学建模公司是国内自主品牌汽车龙头，上半年实现营收605.03亿元，同比下滑2.70%；归母净利润16.62亿元，同比增长14.29%。其中第二季度营收为408.24亿元，同比增长28.06%，归母净利润为15.50亿元，同比增长119.88%，二季度业绩强势回升，在技术创新及销售市场份额的进一步扩展之下，下半年业绩有所保障。

机械设备：新美星(300509)。公司作为高端液态产品机械生产企业，将更多高技术含量、高附加值、智能化、适应销售市场需求的流体设备、灌装设备、二次包装设备以及吹瓶设备推向销售市场。股票行情分析预测数学建模同时，公司将不断增强国内外销售市场开拓能力和销售市场快速响应能力，进一步提升公司品牌影响力及主营产品的销售市场占有率。随着公共卫生事件影响的减弱，先进制造业的需求有望进一步释放，对公司业绩形成支撑。

三、10月销售市场展望：销售市场有望企稳回升

经济发展基础面、流动性及企业盈利均支撑销售市场企稳回升。股票行情分析预测数学建模9月份，中国采购经理指数均突出回升，其中制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数为51.5%、55.9%和55.1%，分别较前值提升0.5、0.7和0.6个百分点，制造业总体需求改善，服务业需求回暖，与9月经济发展数据相一致。双节期间，国内消费报复性复原，根据美团、携程、阿里巴巴(01688)等大数据显示，生活、旅行等消费经济发展全方位复苏，将助力国内经济发展延续回暖，为销售市场企稳回升蓄势。

流动性方面，节前部分资金出于避险考虑较为慎重，短期观望氛围较浓，销售市场总体交投气氛较为清淡，随着假期的完毕，此类资金有望回归销售市场补充流动性。股票行情分析预测数学建模假期期间外场销售市场经历了短期波动后有所企稳，特别是美股行情照旧坚挺，在较为宽松的现行政策环境之下，美股大幅波动的概率相对较低，外场销售市场风险偏好的修复利好A股流动性。

企业盈利方面，截止10月7日，A股全体上市公司共有599家公司公布了三季度业绩预告，其中预喜的概率约为42%，在国内经济发展延续复苏的大环境下，企业盈利有望延续改善，将对销售市场形成支撑。股票行情分析预测数学建模

虽然海外扰动照旧是当前销售市场关键的不确定性，但在多重利好的支撑之下，待外部不确定性逐步消退，A股四季度翘尾行情有望隐藏。股票行情分析预测数学建模风格方面或相对均衡，经济发展复苏引领低估值周期版块走强，科技版块中长期受益于产业结构升级及行业景气上行，可均衡配置顺周期与科技双主线：

(1)顺周期版块，把握补库存、经济发展复苏主线。股票行情分析预测数学建模从经济发展复苏角度动身，可关心水泥、航空版块，以及当前处于库存周期底部区域的中游原材料、工业品等。大消费版块如食品饮料、白酒、医药是A股大盘的核心资产，具备真正的品牌价值与增长能力，经过前期估值延续消化，可以适度逢低布局。

(2)大金融版块，重点关心券商、金融科技、保险。股票行情分析预测数学建模受益于经济发展延续复苏叠加我国资本销售市场深化革新的延续推进，券商行业具备现行政策与盈利的双重催化，优先关心综合实力出众的头部券商和差异化特色鲜亮的中小型券商，创新型业务的展开需要配套设施的完善，金融科技迎来进展机会。车险综合革新及配套规定均已落地，短期影响相对有限，照旧看好资产端与负债端合力促进保险行业的估值修复。

(3)科技版块值得中长期关心，待外部扰动平息后等待机会。股票行情分析预测数学建模重点关心调整已基础到位的科技龙头、“十四五”受益标的、Q3业绩向好的军工、光伏、新能源车(501057)、消费电子、工程机械、汽车零配件、生产线设备等。

(4)关心三季报业绩突出转好的部分反弹种类，以及中报和三季报均表现亮眼的白马股，同时关心在三季度提前完成全年业绩目的的优质企业。股票行情分析预测数学建模