股票啦 www.gupiaola.com 2020年08月04日报道：公募期望“8月红” 中报布局“高景气”

8月3日，A股量价齐升，普涨布局再现，实现8月开门红。部分公募认为，随着销售市场风险偏好延续提升，“8月红”值得期望。随着半年报披露季的到来，“高景气度”因子将成行情主导因素，可紧紧围绕主力版块发掘超额收益。

两市放量

3日两市高开走强高走，多头资金助推股票指数节节攀升，三大指数均以逾1%的上涨幅度实现8月开门红。其中，今天股市行情大盘分析预测创业板(159915)指上涨2.63%，报收2868.88点。而在中芯国际(00981)等芯片龙头股票助推下，科创50指数暴涨7.26%，报收1622.81点。

从版块看，除了芯片版块外，国防军工、卫星互联网概念等版块也均是销售市场做多主力。其中，军工版块暴涨近8%，是两市表现最为亮眼的版块。该版块早在7月开端走强，至今资金追捧热度不减，连续放量上升行情趋势。

数据显示，由于多头全方位开花，两市3日交易量从前一交易日的1.15万亿元放大到1.33万亿元，北向资金净流出1.95亿元，较前一交易日净流出19.03亿元大幅收窄。

招商基金指出，今天股市行情大盘分析预测8月开门红背后，是销售市场风险偏好回暖。在权益估值优势延续凸显行情趋势下，A股“8月红”值得期望。

招商基金认为，A股接连隐藏大幅反弹，与消息面不确定性因素相继落地有关，这使得销售市场风险偏好再度回暖。在8月开门红背景下，招商基金预判，当前销售市场总体流动性仍相对宽松。在场外资金延续流入行情趋势下，销售市场仍具有肯定的向上动能。

“8月红”行情可期

平安基金权益投资总监李化松表达，当前，今天股市行情大盘分析预测国内经济发展复苏超预测，显示出强大的韧性。“在此次疫情防控中，中国的现行政策应对体现出突出的灵敏性与高效性，这将延续加强海内外投资者对将来中国经济发展增长的信念。”

华润元大基金表达：“经过前期回调后，销售市场负面心绪得到较好释放。从全球横向较为看来，中国从疫情操纵到经济发展复苏进程都处于领先地位，国内企业生产经营总体维持复原性增长势头，经济发展基础面延续向好，后续仍看好权益销售市场投资价值。”

李化松指出，在全球资本流动性连续宽松态势下，A股优质企业估值具备优势，将来外资将会延续流入。前海联合基金也认为，目前沪深两市动态估值总体处于历史中枢水平临近，将来仍有提升空间。

李化松表达，今天股市行情大盘分析预测目前国内无风险利率与发达经济发展体之间形成了适度的利差。在全球“资产荒”背景下，发达國家资产的泡沫化较为突出。“中国核心资产的价值将来会在资本销售市场延续开放的背景下得以重估，并通过股市体现出来。”

布局半年报绩优版块

在“8月红”行情布局上，公募瞄准了马上上演的半年报行情，特别是高景气度行业。

“8月销售市场将进入上市公司半年报披露季，今天股市行情大盘分析预测报表数据或将对上市公司股价表现产生肯定影响。本来一季报对全年报表行情趋势形成强指引，但今年由于疫情打乱了节奏，半年报有望对接下来一年的行情趋势形成强指引。”融通逆向策略基金经理刘安坤表达。

民生加银基金认为，年内地产竣工加快，物业、家电、轻工等版块有望迎来业绩增量，同时看好半年报业绩预测较好的成长和(00001)消费行业(510630)。招商基金则认为，8月可再次关心安全边际相对较高的顺周期行业中的地产后周期版块、低估值的金融和建筑版块。至于消费、医药和科技版块，则可存优去劣。

刘安坤则认为，在2020年的半年报行情中，“高景气度”因子将成主导导因素。可关心以下相关领域：一是已有强势表现的景气方向，如医药、食品饮料、电子；二是投资链(建材、工程机械、重卡)、家电等可选消费(159936)。“由于疫情影响，这些版块的半年报增速改善幅度会更大，估值也处在相对低水平。”此外，在行情趋势性向上背景下，主题性版块，如免税、半导体材料(512480)、军工等也有望迎来较好表现。

前海联合基金指出，从业绩和行业景气度视角看，在配置思路上，今天股市行情大盘分析预测可关心以下版块：一是受益新基建、科技创新周期的优质龙头公司，如5G应用、云计算、网络安全、自主可控、半导体材料(512480)设备、工业互联网、硬件创新等领域；二是长期产业空间仍大的内需行业核心资产龙头，如消费、医药等领域；三是高端制造(161037)行业龙头，如新能源、高端装备等领域；四是估值具备安全边际、受益稳增长现行政策的周期行业龙头，如建材、机械等产业龙头。