股票啦网 www.gupiaola.com 2020年07月21日报道：涨停狂潮！“最硬核”风格切换来了

7月20日大盘重回3300上方，量能有所萎缩，两市合计成交1.19万亿元，收盘沪深指数涨3.11%，报收3314点；深成指涨2.55%，报收13448点；创业板(159915)指涨1.31%，报收2697点今日股市行情分析预测09.03。

值得注意的是，今天以军工、大金融、钢铁、地产为代表的等版块异动。销售市场推测已久的风格切换真的要到来了吗？

今天从版块资金流向看，水泥、有色、银行、军工等行业受到了主力资金的重点关照今日股市行情分析预测09.03。

而剔除次新股后，从日内股价创历史新高股票看，华鲁恒升(600426)、万华化学(600309)等周期类龙头股开端发力。

01军工版块涨停潮

今天国防军工版块位列申万28个一级行业上涨幅度榜第一，航天电子(600879)、中航高科(600862)、中船科技(600072)等20只股票涨停今日股市行情分析预测09.03。

有预测指出，国防军工版块的暴涨，一方面受到外部因素影响，另一方面得益与业绩稳定增长。

此前国资委介绍上半年央企经济发展运作情况时称，央企6月份收入和利润均实现正增长，还是年内首次实现月度净利润正增长，其中军工等行业对利润贡献较为大今日股市行情分析预测09.03。

军工行业(512810)的转好已直接从上市公司中报业绩层面直接反应出来，上中游配套企业多家上市公司估计中报增长较好，如星网宇达(002829)中报业绩预增15.4倍—21.2倍，安达维尔(300719)中报业绩预增 16.6倍—18.3倍，华伍股份(300095)中报业绩预增130%—160%。

下游主机方面，以航空工业为例，西飞、陕飞、沈飞、成飞、洪都等多家单位均实现“双过半”今日股市行情分析预测09.03。随着中报季来临，军工行业(512810)业绩延续改善的态势有望得到进一步验证。

而国盛证券军工团队也表达，这一轮军工大行情绝不同于以往，这是一次由装备放量盈利预测驱动的行情，而非以往的局势等主题炒作。从产业链熟悉情况看来，现在是军工订单需求大爆发、全产业链备产的阶段，不仅回首过去是军工订单需求最高峰，展望将来十四五需求也将密集爆发。盈利角度来讲，装备量的大幅增长，叠加军工企业股权激励、体制革新的延续推进，盈利能力有望延续提升。

国盛证券表达，军工版块历经5年的下挫，估值与机构持仓水平都处于历史低位，到目前机构持仓比例依然不高今日股市行情分析预测09.03。但从行业较为情况看来，以导弹行业为例，目前1000亿销售市场规模将来5年复合增速有望达到30%多，这样的高增长在众多行业中很稀缺。消耗属性的增强，国防军工装备的列装空间与估值空间都将打开，军工企业将迎来戴维斯双击。

天风证券(601162)军工团队也表达，军工版块推选强调配置机会，长中短三周期叠加，处于景气爬坡起始区域。关心爬坡重点领域，航空四代机、新型舰船、精确制导导弹。

投资意见：

1)武器装备：高弹性导弹消耗品【长城军工(601606)、天箭科技、航天电器(002025)】、新型军用飞机【中航沈飞(600760)、航天彩虹(002389)】、舰船综合电力系统【*ST湘电】

2)半导体材料(512480)：和而泰(002402)(射频模拟相控阵T/R芯片)

3)景气度高确定性-新材料(聚焦于四代机民航客机、航天飞行器减重带动的复材比例大幅提升机会)【中航高科(600862)、光威复材(300699)】

而值得注意的是，7月以来北向资金也积极增持军工概念股，其中导弹概念股亚光科技(300123)、中兵红箭(000519)等位列北向资金7月增持幅度前列今日股市行情分析预测09.03。

而除了国防军工，今天另一条主线版块是包含水泥、建材等大基建产业链。其中水泥版块掀起涨停狂潮！

消息面上，海螺水泥(600585)一条万吨熟料线已经通过审查；水利部、发改委等部门也于上周召开了抗旱和重大水利工程公布会吹风会，表达今年及后续将安排建设150项重大水利工程，工程匡算总投资约1.29万亿元今日股市行情分析预测09.03。

最近國家统计局公布了6月水泥、玻璃产量情况：6月全国水泥产量同比增长从5月的8.6%略有下降到8.4%。

截至上周最新数据，全国水泥均价为426元/吨，环比下降0.31%，同比上涨0.24%，再次处于历史同期最高水平今日股市行情分析预测09.03。

国信证券(002736)预测师黄道立提醒，下游需求转好前，短期企业仍会受于困库存压迫，价格或将坚持小幅波动行情。

国泰君安(601211)证券指出，伴随需求端地产和基建的发力，供给端基础满负荷，下半年需求弹性将大于供给弹性，价格缓慢回升，同时四大矿山产量回升，铁矿价格有望回落，版块利润将隐藏同比回升今日股市行情分析预测09.03。钢铁版块从2018年初至今延续下挫了两年半，版块及龙头股PB回到历史最低区间。行业的消极预测及估值跌至冰点，供给侧革新后，行业的竞争布局及企业经营治理皆存有大幅改善，被销售市场所忽视，伴随经济发展企稳预测及现行政策发力，版块迎来估值修复时刻。

02“喝酒吃药”风光不再

而与军工、水泥等版块相比，销售市场上白酒、医药等大消费版块则表现疲弱今日股市行情分析预测09.03。比如白酒龙头贵州茅台(600519)收跌0.67%，远远跑输上证指数。而五粮液(000858)、泸州老窖(000568)、水井坊(600779)等白酒大牛股也纷纷逆势飘绿。

融泽咨询酒类营销专家刘晓威表达，今年白酒销售市场，因为消费场景受新冠肺炎疫情影响较大，消费量总体下滑，对部分白酒厂家而言，很难实现产品消费量的大规模扩容和增长；至于白酒上市企业，业绩与利润的增长压迫下，要求企业从现有存量销售市场上寻觅增长点。

而医药版块也逆势迎来下挫潮，长春高新(000661)、正海生物(300653)、康龙化成(300759)前期大牛股等收跌今日股市行情分析预测09.03。

其中新上市的胰岛素概念股甘李药业更是差点迎来三跌停。甘李药业此前已连续两个跌停板，开盘更是跌停新房开盘，收盘下挫超8%，市值从最好的1100多亿元跌至800多亿元。

甘李药业在生物合成人胰岛素及其类似物的开发、研发和生产等方面均处于国内外领先地位，是目前国内唯独专心于生物合成人胰岛素的专业公司今日股市行情分析预测09.03。

消息面上，据國家医保局官方微信，7月15日-16日，國家医疗保障局有关司室召开座谈会，就生物制品(含胰岛素)和中成药聚合采购工作听取专家意见和意见，钻研完善相关领域采购现行政策，推进采购方式革新。

平安证券认为，此次座谈会，意味着我国集采的范围将再次扩大，集采或将成为常态今日股市行情分析预测09.03。将来医保覆盖的药品将进一步加强以价换量，药品降价或成为大行情趋势。

03机构后势展望

粤开证券研报展望后势表达，A股反弹的空间关键是量能，假如量能隐藏延续萎缩，反弹空间则相对有限今日股市行情分析预测09.03。假如量能再次释放，则有望摆脱强势反弹。

中信证券(06030)认为，7月以来销售市场在经历了狂热期、恐慌期后，从下旬开端，将进入一段平静期，可以主动寻觅结构上的入场时机。配置上，本周意见重点关心在中报季享受高确定性溢价的必选消费、医药龙头以及景气延续改善的可选消费(159936)版块(汽车、家电和社会服务等)。

海通证券(06837)表达，从估值指标看销售市场热度：目前绝对估值处于中等略偏高水平，相对估值水平处于中等偏低水平今日股市行情分析预测09.03。从心绪指标看销售市场热度：交易指标类似50-60度水温，杠杆指标处于历史较低水平。牛市3浪上涨的中期行情趋势不变，短期小调整使得销售市场月度上涨速率回归正常，科技+券商的主线不变。

中信建投(H1747)表达，销售市场大幅度回调之后，经济发展基础面将发生突出的变化：社会融资规模将逐步常态化，这意味着社融增速将相针对上半年放缓。上半年货币现行政策对物价的影响将逐步显现出来，将能观看到CPI和PPI的上行和周期股的表现。从大类资产的情况看来，社融放缓叠加央行货币供给的相对增多，国债利率将下降，长端国债又会隐藏交易性机会。从股票销售市场看来，股票销售市场将再次波动，银行、保险、周期等低估值版块将延续占优。

招商证券(06099)策略团队明确表达，成长型周期股是下一阶段销售市场的投资重点方向今日股市行情分析预测09.03。

招商证券(06099)认为，现阶段A股运作阶段，恰好就是从流动性驱动向基础面驱动的转折期，见顶信号尚未隐藏；短期销售市场上涨的斜率可能放缓，局部波动加大。

由于基建、地产、制造业投资、可选消费(159936)的景气度延续改善，经济发展超预测回升成为一个新的业绩改善的逻辑，部分业绩边际改善而长期逻辑改善的成长型周期股亦受到销售市场青睐今日股市行情分析预测09.03。这些标的隐藏在建材、环保与公用事业、家电、轻工、有色、化工、电子、保险、券商、机械、电新等行业中。

仅供投资者参考，不构成投资意见