股票啦网 www.gupiaola.com 2020年07月06日报道：北上资金年内浮盈达2816亿 重仓科技医药股

经过几年的进展，北上资金对A股大盘的投资者结构、估值体系、钻研体系都产生了深远的影响，逐步成为销售市场一个重大的参考标的。上半年北上资金青睐哪些行业和股票，对A股又产生了哪些影响？证券时报·数据宝通过对北上资金上半年的交易情况进行数据预测，逐一解答这些问题。

北上资金净买入达1.14万亿

互联互通开通以来，北上资金从未停止“买买买”的步伐，累计净买入1.14万亿元，其中今年以来净买入1484.6亿元，7月份以来仅2个交易日净买入额就超300亿元资深股票行情预测分析。从上半年情况看来，受疫情的影响，A股大盘在面临下挫的同时，部分行业版块也迎来肯定的投资机会。

数据宝统计显示，以单个交易日来算，2020年日均净买入额超过13亿元，仅次于2019年水平。进一步统计显示，自互联互通开通以来有16个交易日净买入额超百亿元，其中半数以上隐藏在2020年。今年6月19日净买入额创历史第二高，超过180亿元；今年2月3日北上资金净买入181.9亿元，为历史第三高。

北上资金进入A股大盘以来，投资风格一直偏向大金融、大消费这些相对稳健且具备长期投资价值的行业版块。自去年以来5G快速崛起，科技股成为贯穿A股行情的主线，各路资金纷纷加仓科技股；今年以来受到疫情的影响，与疫情相关医药股业绩也迎来爆发式增长。

与以往相比，北上资金的持仓也隐藏一些变化，以年度为统计区间(2020年截至7月3日)，按照各行业持股数量的变动幅度看来，与2019年末相比，2020年获北上资金加仓靠前三的为商业贸易、计算机(512720)及医药生物，加仓幅度均超过35%资深股票行情预测分析。不难发觉，这3个行业大幅加仓有疫情的因素，也有科技股延续走强的因素。

从2019年数据看来，与2018年末相比，计算机(512720)加仓幅度居首；商业贸易及医药生物加仓幅度位居行业第15及18位；加仓第2及第3位的为轻工制造、有色金属(512400)行业。

综合、采掘及建筑材料等传统行业2020年遭减仓，但2019年以上3个行业加仓幅度位居行业前列。

上半年重仓科技医药股

北上资金一向以价值投资的风格主导导，善于挑选行业中的龙头绩优股作为重点投资对象，持有其股份占流通股的比例比较高，年内已经有索菲亚(002572)、美的集团(000333)、华测检测(300012)、泰格医药(300347)、广联达(002410)等多只股票的外资持股比例超过了预警线资深股票行情预测分析。

从风格看来，去年北上资金的重仓股以消费、家用电器股票主导，今年上半年除消费股外，科技、医药行业(510660)股票也获得青睐。相比去年，北上资金持股比例超10%的新增股票中科技股、医药股数量占较为大。特殊是今年华为、苹果、特斯拉等热门概念轮番上阵，使得科技行情火爆A股，科技产业链中的部分股票也成为北上资金的重仓股。

截至最新，35只股票北上资金持股比例超10%，上海机场(600009)、索菲亚(002572)、韦尔股份(603501)更是超过了20%。身兼华为、5G、芯片等多重热门概念的移远通信(603236)成为今年受外资加仓幅度最大的股票，持股数量增幅高达106倍。

北上资金延续加仓对股价上涨形成了比较强大的支撑资深股票行情预测分析。北上资金最新持股比例超10%的35只股票，今年以来的平均上涨幅度为35.47%，其中加仓幅度超30%股票的平均上涨幅度高达50.3%，远远领先平均水平。

年内浮盈金额达到2816亿

作为聪慧资金的代表，北上资金在A股大盘的盈利情况究竟如何？以公式“期末持股市值-(期初持股市值+期间净买入额)/(期初持股市值+期间净买入额)”来测算，截至最新收盘日，北上资金盈利18.5%，大幅优于大盘。从盈利绝对值看来，北上资金持仓市值1.81万，相比年初的1.38万亿元增长4300亿元，减去年内净买入金额1484亿元，北上资金年内浮盈金额达到2816亿元。

将时间轴拉长看来，2019年北上资金盈利42.43%，2017年盈利34.05%，均大幅跑赢大盘；2018年北上资金亏损19.56%，同期大盘下挫24.59%，仍优于大盘资深股票行情预测分析。由此可见北上资金操作总体较为精准。

从股票的盈利情况看来，以2020年初北上资金持股市值超10亿元的股票看来，今年以来的平均上涨幅度为18.2%，远超同期沪深指数上涨幅度。其中38股的上涨幅度超过50%，用友网络(600588)今年以来股价上涨111.75%、中国中免上涨105.45%、蓝思科技(300433)上涨103.84%排名上涨幅度榜前三。其中北上资金年初重仓中国中免达200亿元，受免税概念炒作，3000亿元市值的大盘股中国中免连续暴涨，年内股价翻番。

北上资金流向与沪深指数涨跌高度相关

截至最新数据，北上资金持股市值达到1.8万亿元，占全体A股流通市值比例达到3.34%，2019年仅有2.96%，2018年仅有1.9%，北上资金在A股大盘的话语权延续提升，不少股票前十大流通股东名单中隐藏陆股通身影资深股票行情预测分析。

北上资金流向与沪深指数涨跌高度相关，北上资金在大手笔买入时销售市场上涨概率大，大幅卖出时销售市场下滑概率较大。

数据宝统计显示，以2018年以来的周度数据看来，北上资金净买卖金额与上证指数同期表现的相关性达到0.55，今年以来，北上资金周度净买卖金额与上证指数周度涨下滑相关性更是达到了0.65，相关性进一步加强。

除此以外，北上资金嗅觉较为灵敏，在操纵风险、把握机会上表现优秀资深股票行情预测分析。

比如2020年春节假期前一周，北上资金合计净流出154.6亿元，在春节后首周净买入300.6亿元，不但成功减少节后A股暴跌带来的损失，还在A股见底后成功抄底；2020年2月21日~2月28日，沪深指数节后重返3000点，北上资金却连续6个交易日净流出合计304.61亿元，其后就是3月份沪深指数到达2646点的阶段新低。

近2个交易日爆买300多亿

3月底以来A股渐渐回补，特殊是进入7月以后，A股表现强势，7月份仅3个交易日沪深指数上涨了5.63%，创一年多以来的新高，深成指、创业板(159915)指创下四年多以来的新高资深股票行情预测分析。

本月共有26股

上成交活泼榜名单

6月中国官方制造业和非制造业PMI较上月分别上升0.3和0.8个百分点，印证经济发展运作自3月以来延续加快，渐渐挣脱疫情的影响。此前多数外资机构都认为中国经济发展今年将领跑全球，但還是低估了中国经济发展反弹的力度，北上资金的加快流入充分显示了外资的态度资深股票行情预测分析。A股大盘的暴涨，背后离不开北上资金的助攻，7月2日、7月3日两个交易日北上资金净买入303.09亿元。其中，沪股通合计净买入192.02亿元，深股通合计净买入111.07亿元。

本月共有26只股票上榜成交活泼榜榜单，成交金额最多的是贵州茅台(600519)，本月累计成交61.75亿元；其次是五粮液(000858)，累计成交金额43.06亿元；成交金额较高的还有中国平安(02318)、中国中免等。

以净买卖金额统计，本月上榜的股票中，共有18只股为净买入。净买入金额最多的是泸州老窖(000568)，本月净买入金额为11.97亿元；其次是三一重工(600031)、贵州茅台(600519)，净买入金额分别为9.38亿元、9.12亿元。净卖出股票中，净卖出最多的是面板龙头京东方A(000725)，本月净卖出额为8.37亿元。

本月北上资金加仓股共1017只，加仓幅度超0.5个百分点的有72只资深股票行情预测分析。具体看来，八方股份(603489)加仓比例最为突出，最新持股比例9.23%，环比增加2.6个百分点；紧随其后是大立科技(002214)，持股比例环比增加1.83个百分点；其他加仓比例靠前的还有网宿科技(300017)、风语筑(603466)、基蛋生物(603387)等。

从销售市场表现看来，本月北上资金加仓靠前的20股涨多跌少，17股股价上涨，2股下挫。紫光国微(002049)本月股价上涨幅度最大，上涨33.1%；博雅生物(300294)本月上涨21.47%；其他上涨幅度较大的还有华贸物流(603128)、红塔证券(601236)、云南锗业(002428)等。

从北上资金减持股看来，三棵树(603737)减仓最为突出，持股比例下降3.67个百分点，减仓幅度较大的还有广州酒家(603043)等。

北上资金连续7周

买入27股

数据宝统计显示，北上资金连续4周买入120股资深股票行情预测分析。分行业看来，医药生物行业股票较多，有18只。

将时间拉长，27股被北上资金连续7周加仓。从持股比例变动情况看来，索菲亚(002572)获加仓幅度最大，相比7周前持股比例增加了5.93个百分点；加仓较多的还有一汽解放、启明星辰(002439)、贵研铂业(600459)、新奥股份(600803)等。

从销售市场表现看来，北上资金连续7周的加仓股中，上周24股股价上涨，一汽解放上涨幅度最大，上涨12.93%，其他上涨幅度较大的还有华大基因(300676)、德赛西威(002920)、泛海控股(000046)等。下滑较大的有金域医学(603882)等。