股票啦网 www.gupiaola.com 2020年07月02日报道：险资高频提及两大版块 三季度仍看结构性行情

据记者最近熟悉，目前保险机构的操作思路存有肯定分歧，关心焦点也有些分散，但仍有两个版块被险资高频提及：一是医药版块，关键是短期全球受疫情反复的影响，医药等版块仍有望维持强势；二是中下游中高端制造(161037)版块，同时看好该版块细分子领域。

记者发觉，中下游中高端制造(161037)版块已经是主流保险机构6月来第二次谈到“有重大投资机会”了。中国股市行情分析预测受访的多家大型保险机构人士告知记者，他们最近将重点布局量价齐升的中高端制造(161037)版块龙头企业。这些企业不仅短期投资价值大，中期看来也有延续配置价值。

险资认为，将来中高端制造(161037)的投资机会将可能率聚合在电子通信制造、电力设备制造、新能源汽车产业链、汽车零部件等专业零部件制造。同时，也可能进一步向下游细分子领域扩散，可关心传媒、计算机(512720)等行业的机会。其中短期半导体材料(512480)、消费电子、光伏设备等版块的弹性可能会更大。

险资给出了三点具体理由：一是，5月单月企业利润隐藏较快速的复原，但各行业之间的利润差异被进一步放大。其中，中高端制造(161037)业的利润改善和扩张行情趋势较好，上游利润下滑、中游材料弱反弹，下游平稳反弹且处于高位、中游制造大幅反弹，特别是专用设备、通用设备、计算机(512720)电子通信的利润增速上行幅度比较惊人。从高频数据上看，这种行情趋势可能率仍将连续。

二是，中高端制造(161037)业迎来自上而下的现行政策支持，各部委、地方政府都在继续颁布现行政策，加快推进中高端制造(161037)业转型升级，实现高质量进展。中国股市行情分析预测估计将来各地区现行政策还将再次向该行业倾斜。

三是，在中高端制造(161037)业转型升级的大背景下，必定会鼓舞和促进企业兼并重组及战略合作，提升新产能门槛，加快提升产业聚合度，意在打造有全球核心竞争力的头部公司。

针对总体销售市场，受访保险机构普遍认为，基础面上，二季度宏观经济发展开端修复后，企业利润也趋于改善，结构性的利润修复在5月进一步加强，现行政策环境友好，后续微观环境特别是结构性改善会连续。这还是在上周全球销售市场波动回落的背景下，A股韧性依然相对更强、结构性机会演绎较好的关键原因。

险资认为，A股可能率还将坚持波动布局，估计结构性行情還是今年三季度A股主旋律。中国股市行情分析预测随着创业板(159915)革新并试点注册制落地，中小创可能率显著受益。