股票啦 www.gupiaola.com 2020年06月15日报道：“代客理财”协议怎么签才能保卫自己

2016年4月，A与某券商营业部理财师B口头约定，将其名下的融资融券账户全权交由B操作，双方确定了最低收益和分成。明天股市预测分析涨还是跌之后，A将约70万资金托付B打理，并将3只股票转入账户。

2017年5月，双方补充签署了股票账户托付协议，约定托付理财的终止时间为2018年11月，B保证A届时可以拿到本金加收益共90万元。

2018年8月，证券公司发觉了B的问题，停止其操作权限，A的账户遭受亏损仅剩12万元，双方托付理财关系终止。A此后多次要求B支付剩余本金及约定收益，但B拒绝。明天股市预测分析涨还是跌于是，A起诉了B并要求其支付差额78万元。

从“合作同伴”到对簿公堂

问题出在哪？

“这个证券公司人员私下接受客户托付操作股票账户，是属于违规的代客理财行为。” 广东华商律师事务所专职律师彭芳介绍，目前《证券法》和《证券经纪人治理暂行规定》等均明确规定证券从业人员不得私下接受客户托付买卖证券。明天股市预测分析涨还是跌彭芳表达，接受客户托付进行股票投资，实际上属于证券经纪业务范围。

证券从业人员私下接受托付买卖证券的“代客理财”不合规，而证券公司“代客理财”开展证券经纪业务则要看其是否满足《证券法》的要求。证券公司如按照《证券法》规定，获得了相应的证券经纪业务许可，在开展业务的过程中按照程序进行报备或经过监管部门审批，再与投资者签署相应协议，那么此“代客理财”的证券经纪行为是合规的；假如证券公司未获得相应许可，未经审批或报备就与投资者签署相应的证券经纪业务协议，乃至在协议中保证固定收益，那就涉嫌违法违规。《证券法》也规定证券公司办理经纪业务，不得接受客户的全权托付而决策证券买卖、挑选证券种类、决策买卖数量或者买卖价格。

“根据我国法律规定，证券公司经过监管部门审批可以为客户办理定向资产治理业务、集合资产治理业务和专项资产治理业务，上述业务就是证券资产治理业务，属于托付券商合法合规开展代客理财。明天股市预测分析涨还是跌”彭芳补充说。

彭芳介绍，在现实中，很多证券从业人员了解私下接受托付进行证券买卖的行为是非法的，一般不会跟投资者签署书面协议，往往是做口头约定，给投资者后续维权带来很大的难度，在诉讼中会因为证据不足诉求被驳回。

彭芳表达，投资者与证券从业人员签署“代客理财”协议让其操作股票账户买卖股票，除了产生协议效力风险，导致亏损后只能向证券从业人员追偿且很难拿回全体赔偿的后果，乃至还可能会遭遇诈骗陷阱。明天股市预测分析涨还是跌

彭芳介绍，司法审判实践中，证券从业人员接受投资者全权托付操作股票账户，与其签署托付理财协议的，协议会被认定为无效。假如投资者明知法律禁止性规定仍再次签署协议，并因此遭受损失，投资者也存有肯定过错。因而，双方应对协议无效所造成的损失各承担与过错比例相当的责任。

假如投资者此前已经私下托付证券从业人员“代客理财”买卖股票，现在该怎么办？彭芳意见，可以告知其行为已违法违规，要求退回投资款，如协商不成可起诉，或者向其所在的证券公司进行投诉，也可向证券业协会、证监会举报。明天股市预测分析涨还是跌

投资者如何幸免代客理财

投资股票遭受损失？

彭芳表达，首先要明确证券业员工“代客理财”买卖证券是违法违规行为，风险极大；其次是要高度警惕一直劝说投资者将账户交由其来打理的理财师、预测师等人员；最终就是要与准确的主体签署合法合规的代客理财协议，所以投资者在托付“代客理财”进行证券买卖时还需要从以下几点推断是否合规：

一、合法“代客理财”买卖证券需要履行严格的法律手续(包含报批或报备，并签署相关法律文件)，以证券公司名义进行；违规代客理财往往只是证券公司从业人员口头承诺，或者容易签署投资理财协议，且签署主体只是从业人员个人。明天股市预测分析涨还是跌

二、合法代客理财由证券公司资产治理部门或证券公司资产治理子公司履行理财操作；违规代客理财往往由经纪业务类人员履行理财操作。

三、合法代客理财是在客户的资产治理专用证券账户中进行；违规代客理财则是在客户的平凡证券账户中进行。明天股市预测分析涨还是跌

“投资者正常合规的操作就是跟券商营业部签署合法合规的相应证券经纪协议，不跟券商营业部的员工私下签署代客理财协议。”彭芳律师总结道。