股票啦 www.gupiaola.com 今年04月24日报导：

全世界扩散的肺炎疫情，铸就了一次独特的证券基金一季度报表。

4月22日，证券基金一季度报表所有公布结束。统计分析显示信息在一季度，证券基金基础遵循肺炎疫情的危害水平对制造行业开展了调仓，药业跨越食品工业成公募基金第一重仓制造行业，而持仓市场集中度则进一步下滑。

进一步看来，证券基金对消費的持股出現了分裂，再次报团外需首选消費，而大股东减持了可选消费(159936)和金融科技。

实际到股票看来，第一财经不彻底统计分析，各自有266只股票基金和171只股票基金清仓处理了平安保险(02318)(601318.SH)和万科地产A(000002.SZ)。

在对后势的分辨中，明星基金觉得2020年的起伏不容易小，但高品质企业有希望“一次又一次”创下历史时间新纪录。

4月22日，贵州茅台集团(600519)(600519.SH)在新房开盘后股票价格一度不断增涨近2%，并创出历史时间新纪录的1265.68元/股。

项目投资跟随“肺炎疫情”走

受肺炎疫情和国外经济下滑危害，投资人紧急避险心态提温，首选消费板块超配占比明显提高；可选消费(159936)、大金融板块持仓则出現显著下降。

证券基金关键加配了受肺炎疫情危害较小或获益于肺炎疫情的制造行业，例如药业、电子计算机(512720)、农林牧渔业、文化传媒、经贸零售，减配了受肺炎疫情危害很大的制造行业及金融业房地产(512640)，例如非银金融、金融机构、家用电器、电子器件、房地产业(512200)等。药业跨越食品工业成公募基金第一重仓制造行业。

更进一步，在证券基金重仓股拥有的102个申万二级制造行业中，今年一季度加持市值排名前五的制造行业为电子计算机(512720)运用、医疗机械、化学制药、医疗器械、食品工业；大股东减持总市值前五的制造行业为金融机构、白色家电、商业保险、电子器件生产制造、饮品生产制造。

“换句话说，一样是消費，私募基金经理挑选了首选外需，而大股东减持了可选择的消費。”上海市一位基金评价人员称。

值得一提的是， 证券基金持仓市场集中度已持续三个一季度下滑，证券基金前20大重仓股持仓总市值占较为上一季度降低3.七个百分之至32.58%。股票调整持与制造行业配备相对性应，加持以药业、电子计算机(512720)龙头企业主导，大股东减持以家用电器、金融业房地产(512640)主导。

实际到股票，2020年第一季度，证券基金买入数最多的股票是迈瑞医疗(300760)(300760.SZ)、中兴通信(00763)(000063.SZ)和恒瑞医药(600276)(600276.SH)；持股总市值、持股占比降低数最多的股票是平安保险(02318)、格力集团(000651)(000651.SZ)、招行(03968)(600036.SH)、万科地产A和美的公司(000333)(000333.SZ)。

总体看来，公募基金持仓占A股随意流通股本的比例提高0.8%，外资企业持仓占有率则降低0.6%，股票基金总体持仓略降。而创业板股票(159915)再获大幅度买入，科创板上市持仓占比提高至1%。

巨资大股东减持房地产、金融业

再加贵州茅台集团(600519)，拥有股票基金总数在500只之上的股票现有8只，其他7只各自为恒瑞医药(600276)、平安保险(02318)、招行(03968)、立讯精密(002475)(002475.SZ)、伊利股份(600887)(600877.SH)、五粮液(000858)(000858.SZ)和格力集团(000651)。但是，对比上个季度末，股票基金减持了招行(03968)、平安保险(02318)、格力集团(000651)和伊利股份(600887)。拥有平安保险(02318)和招行(03968)占到流通股占比也各自变成5.54%和4.07%。

上年四季度末，拥有平安保险(02318)的股票基金数为1077只，占到流通股的占比为3.94%，换句话说，266只股票基金清仓处理了平安保险(02318)；一样，654只股票基金拥有万科地产A(000002.SZ)，持仓占到流通股占比为8.98%；来到2020年一季度末，171只股票基金清仓处理了万科地产A。

对平安保险(02318)最钟意的，当属兴全基金。兴全趋势(163402)项目投资、兴全新视野和兴全合宜(163417)三只股票基金，累计拥有34.62亿总市值的平安保险(02318)。

但是，在拥有平安保险(02318)的441只偏股型基金中，虽然兴全合宜(163417)依然拥有1300万股，但在一季度大股东减持了1349亿港元，大股东减持总数超出现阶段持仓量。

在团体大股东减持地产股的私募基金经理中，中欧明睿新形势、东方红产业结构升级、兴全企业社会责任(161912)等均大股东减持万科地产A超出350亿港元。

在房地产全产业链端白电，一样遭受了私募基金经理不一样的看待。

富国天惠(161005)成才在一季度买入了格力集团(000651)，截止一季度末的持仓总的市值做到3.71亿，是拥有格力集团(000651)总市值数最多的股票基金；南方基金则在一季度广泛大股东减持了格力空调。南方品质甄选、中国南方尊享分紅、南方智诚等大股东减持均在一百万股之上。

遭受大幅度减持的也有领益智造(002600)(002600.SZ)和大族激光(002008)(002008.SZ)。截止一季度末有7只股票基金拥有领益智造(002600)，而在上个季度也有51只机构持股，换句话说86.3%的私募基金经理挑选了清仓处理。

私募基金经理对大族激光(002008)(002008.SZ)的清仓处理也是完全。上年年末有84只股票基金拥有，一季度末只能6只拥有，近93%的私募基金经理挑选清仓处理大族激光(002008)。

明星基金主管重仓股逻辑性

无论是哪种销售市场，白马股一直能获得大量粉丝、乃至是明星基金主管的青睐。

备受关注的睿远成长使用价值，在一季度加持了835.五万股的立讯精密(002475)(002475.SZ)，持仓总的市值做到6.95亿；广发科技先峰也是拥有8.28亿的立讯精密(002475)，在全部股票基金中排名第一，该私募基金经理更是刘格菘。

买入立讯精密(002475)信念最果断的是融通中国风2号，私募基金经理买入了723.23亿港元，持仓总的市值也超出五个亿，占基金净值占比6.63%，也是该股票基金的第二大重仓股，而私募基金经理的第一大重仓股，挑选了长春高新(000661)(000661.SZ)。

在刘格菘管理方法的广发科技自主创新中，长春高新(000661)是第七大重仓股，第一大重仓股为康泰生物(300601)(300601.SZ)；一样是刘格崧管理方法的广发银行混动升級，第一大重仓股一样为康泰生物(300601)，第二大重仓股则为中兴通信(00763)。

虽然看中药业，但刘格崧依然对科技创新、新能源技术、互联网技术等全产业链机遇抱有充足的自信心。在刘格崧一样出任私募基金经理的广发科技先峰中，目前为止该基金规模为248.38亿，前三大重仓股分别是浪潮信息(000977)(000977.SZ)、亿纬锂能(300014)(300014.SZ)和中兴通信(00763)。

而体现在实际操作上，则更为关心公司估值与股票基本面的配对。

“一季度适当大股东减持了一部分销售业绩增长速度与公司估值不配对的科技有限公司。”刘格菘表达。

在证券基金积极主动加持股票中，牧原股份(002714)(002714.SZ)的拥有股票基金总数也在一季度提升了61只。但持股总数降低了971.74亿港元。显示信息出证券基金对牧原很大的矛盾。

截止一季度末，景顺长城新兴成长拥有牧原股份(002714)总的市值9.78亿，景顺长城鼎益混和拥有3.79亿，各自排到前俩位。但这二只股票基金各自大股东减持了4000万股和490亿港元。而颖桦鼎盛优选则买入了48.43亿港元，持股总的市值为1.22亿。