股票啦网 www.gupiaola.com 2020年03月16日报导：

做为销售市场上总数占有率不大的产品类别，量化对冲股票基金最近主要表现有目共睹。2月3日，上证综指下挫7.72%，而Wind资料显示，当天，全销售市场仅有的28只量化对冲股票基金约有七成得到正盈利(不一样市场份额分离测算)，基金净值均值高涨0.33%，下滑较大的商品仅亏本0.31%。

与之产生迥然不同的是，当天偏股型基金、股票基金均值基金净值下滑都超出6%，亏本数最多的商品基金净值下滑达13%，债券基金也均值亏本0.37%。

此外，从2月28日、3月9日这2个最近的销售市场“暴跌日”看来，量化对冲股票基金的下滑也不大，均值基金净值下滑都操纵在0.5%之内。

从盈利的视角看来，量化对冲股票基金比债券基金收益更加丰厚。资料显示，近年来，债券基金均值基金净值上涨幅度为1.48%，而量化对冲股票基金做到2.27%。

有专业人士觉得，债卷类股票基金尽管起伏较小，但盈利延展性比较有限，而且若所拥有的个券毁约，也会产生比较比较严重的减仓。因而，风险性与盈利接近利益类股票基金和债券基金中间的量化对冲股票基金，针对减仓可容忍较低、有平稳收益规定的投资人而言是一种理想化的配备专用工具。

海富通基金觉得，在波动市或下挫市市场行情中，量化对冲股票基金能够不错地逃避销售市场系统风险，在减仓和波动性较低的状况下，尽量带来投资人絕對正盈利，因而这产品的顾客项目投资感受相对性更强。

有基金管理公司表达，中国公募基金量化对冲股票基金关键选用销售市场中性化对策：一方面根据选萃个股跑赢销售市场，另一方面则以股指对冲交易销售市场的系统风险，最后得到单独于销售市场的絕對盈利。

以中邮絕對盈利对策定开混和为例，截止3月9日，该股票基金拥有个股财产占股票基金资产净值占比为40.31%，应用股指开展对冲交易的什么是空头合同总市值占股票基金资产净值的占比为36.29%。

专业人士觉得，伴随着投资人理财规划核心理念的完善，量化对冲股票基金或正迈入新的初春。上年12月，上海证券交易所、深圳交易所“沪深指数300ETF(159912)股指期货”与金融交易所“沪深指数300股票期权交易”三大大盘指数股指期货优良品种同歩发售，既丰富多彩了量化对冲股票基金的项目投资标底，又有益于这产品调节组成构造、提升对策。

中国证监会公布数据显示，现阶段光大保德信股票基金、汇安基金、天治基金各自有量化对冲股票基金在审批流程图中。此外，预估这周将有一只商品完毕募资(方案募资截止日期3月18日)，将来这产品的团队有希望不断扩充。